Автоматизированная система учета договоров страхования предпринимательских рисков (стр. 8 из 13)
Таблица 9Денежные потоки
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | |
| Эффект от инвестиционной деятельности | 95826,56 | 34269,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Эффект от операционной, деятельности | 0,00 | 88813,22 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
| Чистый денежный поток | -95826,56 | 54544,12 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
| Коэффициент дисконтирования (α) | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,72 | 0,67 | 0,62 | 0,57 | 0,52 |
| Дисконтированный денежный поток (ДДП=ЧДП*α) | -88400,16 | 46417,54 | 177107,51 | 117383,93 | 95292,10 | 67984,78 | 29903,60 | 19710,78 |
| Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV) | -88400,16 | -41982,61 | 135124,89 | 252508,83 | 347800,92 | 415785,70 | 445689,30 | 465400,08 |
Ставка дисконтирования (r) рассчитывается по формуле:
При этом ставка рефинансирования равна 13%, инфляция – 11%, а риск – 13%. Таким образом, получаем:
Коэффициент дисконтирования (α) рассчитывается по формуле:
,где
r – ставка дисконтирования,
t – период времени.
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение коэффициента дисконтирования на сумму чистого денежного потока за соответствующий период. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) показывает прибыль, получаемую от выполнения проекта, приведенную на начало периода.
Индекс доходности (SRR) определяется как отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным капитальным вложениям:
,где
Пчt – прибыль чистая,
At – амортизационные отчисления,
Kt – капитальные вложения в основные и оборотные фонды,
αt – коэффициент дисконтирования.
Таким образом, индекс доходности равен:
.Индекс доходности показывает во сколько раз суммарный дисконтированный доход от выполнения проекта больше суммарных дисконтированных капитальных вложений в проект.
Пороговое значение рентабельности (rпор) или внутренний коэффициент эффективности проекта (IRR) рассчитывается по формуле:
где
r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV меньше нуля,
rпор – внутренний коэффициент эффективности проекта,
NPVr1 и NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2
Для определения внутреннего коэффициента эффективности проекта возьмем такую ставку дисконтирования (r2=2,40), при которой NPV станет меньше нуля. Полученные результаты сводятся в таблицу 10.
Таблица 10 Нахождение отрицательной чистой текущей стоимости проекта
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | |
| NPVr1 = | -88400,16 | -41982,61 | 135124,9 | 252508,83 | 347800,92 | 415785,70 | 445689,30 | 465400,08 |
| α2= | 0,45 | 0,21 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| ДДП2= | -43557,53 | 11269,45 | 21186,91 | 6919,10 | 2767,63 | 972,91 | 210,86 | 68,48 |
| NPVr2= | -43557,53 | -32288,08 | -11101,17 | -4182,08 | -1414,45 | -441,54 | -230,68 | -162,19 |
Рассчитаем пороговое значение рентабельности:
(239,2 % в полугодие или 572,3% в год)Данное значение порогового значения рентабельности проекта показывает с одной стороны рентабельность проекта, а с другой стороны – предельную ставку процента по банковскому кредиту, полученному для финансирования проекта.
Срок окупаемости проекта находится по формуле:
где
tx – количество периодов, при которых NPV меньше нуля,
NPVt – последнее отрицательное значение NPV,
ДДПt+1 – величина ДДП в t+1 периоде.
Получим:
полугодия (1,12 года)Такое значение срока окупаемости проекта говорит о том, что через 1,12 года проект окупит денежные средства, вложенные в него, а затем начнет приносить доход.
Глава III. Разработка информационной системы
Современной формой информационных систем являются банки данных, имеющие в своем составе:
· Вычислительную систему;
· Систему управления базами данных (СУБД);
· Одну или несколько баз данных (БД);
· Набор прикладных программ (приложений БД).
Компоненты информационной системы образуют вместе систему хранения и манипулирования данными.
3.1 Выбор структуры информационной базы и средств ее реализации
База данных (БД) обеспечивает хранение информации, а также удобный и быстрый доступ к данным. Она представляет собой совокупность данных различного характера, организованных по определенным правилам. Основным структурным компонентом БД является таблица, содержащая записи определенного вида и формы. Каждая запись таблицы содержит всю необходимую информацию об отдельном элементе БД. Такие отдельные структурные элементы называют полями таблицы.[14]
Информация в БД должна быть:
- непротиворечивой;
- неизбыточной;
- целостной;
Формирования базы данных представляет собой основную часть программы, позволяющую довольно быстро и без особых усилий создавать и изменять записи, хранящиеся в базе данных, позволяющую не только просмотреть ранее введенную информацию, но и добавлять новую, корректировать старую для удобства работы.
В зависимости от вида организации данных различают следующие основные модели представления данных в базе:
· Иерархическую;
· Сетевую;
· Реляционную;
· Объектно-ориентированную.
В автоматизированной системе учета договоров страхования предпринимательских рисков будет использоваться реляционная БД. Реляционные базы данных состоят из нескольких таблиц, связь между которыми устанавливается с помощью совпадающих полей. Каждая запись в таблицах идентифицирует один объект. Реляционная модель представляет все данные в виде таблиц и только таблиц, представляется следующими тремя элементами:
– таблицы, которые обеспечивают единообразие представления данных: и сущности, и связи этих самых сущностей представляются в модели совершенно одинаково – таблицами. Правда, такой подход усложняет понимание смысла хранящейся в базе данных информации, и, как следствие, манипулирование этой информацией.
- реляционно-полный язык для манипулирования информацией базы данных. Полнота языка в приложении к реляционной модели означает, что он должен выполнять любую операцию реляционной алгебры или реляционного исчисления (полнота последних доказана математически Э.Ф. Коддом). Более того, язык должен описывать любой запрос в виде операций с таблицами, а не с их строками. Одним из таких языков является SQL (язык является неотъемлемой частью любой модели данных, без него модель не существует).
- поддержание следующих ограничений целостности:
1) каждая строка в таблице должна иметь уникальный идентификатор, называемый первичным ключом;
2) атрибуты таблицы, ссылающиеся на первичные ключи других таблиц, должны иметь одно из значений этих первичных ключей (целостность ссылок между таблицами);
3) структура взаимосвязей таблиц не должна зависеть от содержимого таблиц.
Система управления базой данных (СУБД) – это совокупность языковых и программных средств, предназначенных для создания, ведения и использования БД. По характеру применения СУБД разделяют на: персональные и многопользовательские.
Персональные СУБД обеспечивают возможность создания локальных БД, работающих на одном компьютере. К персональным СУБД относятся Paradox, dBase, FoxPro, Access и другие.
Многопользовательские СУБД позволяют создавать информационные системы, функционирующие в архитектуре "клиент-сервер". Наиболее известными многопользовательскими СУБД являются Oracle, Informix, SyBase, MicrosoftSQLServer, InterBase.
При создании системы учета договоров страхования предпринимательских рисков будет использоваться многопользовательская СУБД InterBase, которая позволяет создавать информационные системы, функционирующие в архитектуре "клиент-сервер". [15]
Разрабатывать систему с помощью InterBase очень удобно, это помогает значительно уменьшить время разработки и развертывания сложных систем. Удобство работы с InterBase также проявляется в том, что она содержит все необходимое для создания требовательных к надежности приложений, а следовательно использование InterBase снижает стоимость установки приложения и его обслуживания. Сочетание легкости установки, режима автоматического возврата к исходному состоянию в случае ошибки и минимальных затрат на приобретение, делают InterBase в высшей степени подходящей для использования в распределенных приложениях.