Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 2 из 12)

В основе свёртки лежит разделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.

Уплотнение баланса выполнять согласно таблице 2.

Таблица 2

Уплотненный баланс – нетто.

Статья	На начало года	На конец года
Актив I Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты (стр.260+стр.250)Расчёты с дебиторами (стр.240) Запасы и затраты (стр 210) Прочие оборотные активы (стр.220 + стр.230 стр 270)	80 210283 188962 7754	9869 106792 192748 10728
Итого по разделу I	407079	320137
II Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) Долгосрочные финансовые вложения (стр.140) Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.135)	554137 7259 935	556858 7507 1639
Итого по разделу II	562331	566004
Всего активов	969410	886141
Пассив I Заёмный капитал Краткосрочные пассивы (стр. 690) Долгосрочные пассивы (стр. 590)	330546 2807	257364 2807
Итого по разделу I	333353	260171
II Собственный капитал Уставный капитал (стр. 410) Фонды и резервы (стр. 490 – стр. 4 1 0)	13110 622947	13110 6259
Итого по разделу II	636057	625970
Всего источников	969410	886414

Вывод: доля собственногооборотного капитала уменьшилась – это говорит о неустойчивом финансовом положении. Темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, а темп роста пассивов опережают темп роста долгосрочных пассивов, что оказывает отрицательное влияние.

Вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ баланса позволяет представить баланс предприятия в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 3.

Структурное представление уплотнённого баланса- нетто (вертикальный анализ)

Статья	На начало года, (%)	На конец года, (%)	Изменение, %
Актив1 Оборотные активыДенежные средства и их эквиваленты Расчёты с дебиторами Запасы и затраты Прочие оборотные активы	0,008 21,7 19,5 0,8	1,1 12,05 21,72 12,1	1,09-9,62,211,3
Итого по разделу I	42	36	-6
1 Внеоборотные активыОсновные средства Долгосрочные финансовые вложенияПрочие внеоборотные активы	57,16 0,74 0,096	62,8 0,84 0,18	5,640,10,08
Итого по разделу II	58	64	6
Всего активов	100%	100%
Пассив1 Заемный капиталКраткосрочные пассивыДолгосрочные пассивы	34,09 0,28	29,04 0,31	-5,05 0,03
Итого по разделу I	65	29	-5
II Собственный капитал Уставный капитал Фонды и резервы (нетто)	1,35 64,2	1,47 69,1	0,124,9
Итого по разделу II	66	71	5
Всего источников	100%	100%

Вывод: наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы (58%),где значительное место занимают основные средства (57,16%). Динамика роста видна по статье прочих оборотных активов (11,3%). В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал 66 %, где фонды и резервы (64,2%). В целом структура средств организации источников их покрытия изменилось не значительно. Стабильность имущественного положения свидетельствует о том, что организация работает устойчиво.

Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Таблица 4.

Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто

Статья	На начало года (базисный период)		На конец года (отчетный период)
	млн. руб.	%		Млн. руб.	%
Актив1 Оборотные активы Денежные средства и их эквивалентыРасчёты с дебиторамиЗапасы и затраты Прочие оборотные активы	80 210283 188962 7754	0,00 21,7 19,5 0,8		986 106792 192748 10728	1,1 12,05 21,7 12,5
Итого по разделу I	407079	42		320137	36
1 Внеоборотные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложенияПрочие внеоборотные активы	554137 7259 935	57,16 0,74 0,096		556858 7507 1639	62,8 0,84 0,18
Итого по разделу II	562331	58		566004	64
Всего активов	969410	100%		886141	100%
Пассив1 Заёмный капитал Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы	330546 2807	34,09 0,28		257364 2807	29,04 0,31
Итого по разделу I	333353	34		260171	29
II Собственный капиталУставный капитал Фонды и резервы (нетто)	13110 622947	1,35 64,2		13110 612860	1,47 69,1
Итого по разделу II	636057	66		625970	71
Всего источников	969410	100%		886141	100%

Вывод: за отчетный год структура баланса изменилась следующим образом: оборотные активы уменьшились на 21,4%, а внеоборотные активы увеличились на 0,6%. Заемный капитал уменьшился на 21,96%, а собственный капитал уменьшился на 1,6%. В общем итог баланс уменьшился на 8,6%. Уменьшение дебиторской задолженности положительно сказывается на работе предприятия.

Оценка финансового положения.

Анализ ликвидности.

Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее абсолютные ликвидные активы А₁:

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Высоколиквидные активы А₂ - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время,

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

• прочие дебиторские активы:

Среднеликвидные активы А₃ - наименее ликвидные активы —

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Нелеквидные активы А₄ - все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П₁

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• прочие краткосрочные обязательства;

• ссуды, не погашенные в срок

Краткосрочные пассивы П₂

• краткосрочные займы и кредиты;

• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты,

Долгосрочные пассивы П_з

• долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

Постоянные пассивы П₄

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;