Аудит 3 (стр. 21 из 23)

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 230,27%, что

свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия;

2. Общее увеличение стоимости имущества за отчетный период – на 26 695 тыс. руб. (на 230,27%):

· Стоимость внеоборотных активов увеличилась 1 084 тыс. руб. (1090 тыс. руб. –

- 6 тыс. руб.), т.е. на 2,11% (2,44% - 0,33%). Увеличение произошло по основным средствам (на 1090 тыс. руб.). Уменьшение стоимости нематериальных активов на 37,5% (6 * 100 / 16) незначительно по сравнению с ростом стоимости основных средств и не повлияло на общую тенденцию роста.

· Стоимость оборотных активов увеличилась на 25 611 тыс. руб., хотя их удельный вес на конец периода составил 97,56% (снижение на 2,11 пункта).

3. При общем увеличении стоимости имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение только краткосрочных финансовых вложений на 85,15% (1609 * 100 / 1886). Неизменными остались денежные средства, в остальных группах – увеличение.

4. Наиболее крупное увеличение удельного веса на 14,69 пункта (84,7% - 70,01%) наблюдается в статье запасы и затраты. В начале периода они были равны 14 356 тыс. руб., а к концу периода увеличилась до 39 969 тыс. руб., что составило 84,7%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для более детального анализа состава и структуры обязательств следует взять информацию из приложения к бухгалтерскому балансу (ф. №5) и изучить движение источников собственных и заемных средств. В целом, на основе анализа структуры баланса фирмы можно сделать следующие выводы:

· В активах фирмы велика доля относительно неликвидных активов – накапливаемых запасов, а также основных средств, которые в сумме составляют около 99 -98% валовых активов фирмы.

· У фирмы растет объем заемных средств относительно валовых объемов пассивов, превышая рекомендуемые соотношения.

Преобразуем баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки:

- в активе по степени убывания ликвидности активов,

- в пассиве по степени возрастания сроков погашения обязательств.

Проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости.


Таблица 7 Динамика изменения активов в течение года

Статья

Иденти-фикатор

На начало года

На конец года

АКТИВ

I . Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты

Д

1 888

285

Расчеты с дебиторами

Ra

3 736

4 539

Запасы и прочие оборотные активы

Z

14 801

41 212

Итого по разделу I

Ra

20 425

46 036

II . Внеоборотные активы

Основные средства

51

1 141

Прочие внеоборотные активы

16

10

Итого по разделу II

F

67

1 151

Всего активов

20 492

47 187

ПАССИВ

I . Заемный капитал

Краткосрочные пассивы

Kt

15 280

40 800

Долгосрочные пассивы

KT

-

-

Итого по разделу I

15 280

40 800

II . Собственный капитал

Уставный капитал

8

8

Фонды и резервы

5 204

6 379

Итого по разделу II

Ис

5 212

6 387

Всего источников

В

20 492

47 187

Анализ финансовой устойчивости предприятия согласно таблицы 8 показал, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение сделано на основании следующего вывода:

· Запасы и затраты покрываются в основном за счет краткосрочных кредитов (Kt). Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 35,8% собственных средств ((5 212 – 67) / 14 356 * 100%), то к концу года всего 13,1% ((6 387 – 1 151) / 39969 * 100%), в то время как доля заемных средств возросла на 22,74% (35,84% – 13,1%);

· Вышеуказанная причина является главной причиной неустойчивого положения предприятия.

Таблица 8 Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Показатель

На начало периода, тыс. руб.

На конец периода, тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста %

1

Источники собственных средств (ИС )

5 212

6 387

1 175

122,54

2

Внеоборотные активы (F )

67

1 151

1 084

1 717,91

3

Собственные оборотные средства ( ± Ес ) (1 -

5 145

5 236

91

101,77

4

Долгосрочные кредиты и заемные средства

-

-

-

-

5

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (3+4)

5 145

5 236

91

101,77

6

Краткосрочные кредиты и займы ( Kt )

15 280

40 800

25 520

267,0

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( Es ) (5 + 6)

20 425

46 036

25 611

255,39

8

Величина запасов и затрат ( Z )

14 801

41 212

25 613

278,41

9

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирова-ния запасов и затрат (±Ес) (3 - 8)

- 9 656

- 35 976

26 320

372,58

10

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирова-ния запасов и затрат (±Ес) (

- 9 656

- 35 976

26 320

372,58

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Ес) (7 - 8)

5 624

4 824

- 800

85,78

12

Трехмерный показатель типа фина-нсовой устойчивости (9, 10 , 11)

На начало периода

(0; 0; 1)

На конец периода

(0; 0; 1)

Однако если взять соотношение показателей Ес < Z < Es (5236 < 41212 < 46036), применяемое в практике анализа, рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью. Т. е. предприятие использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств – собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение определялось бы соотношением Z > Es .