Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам – юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.). Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на покупку товаров и оплату различных платных услуг, на выплату кварплаты и коммунальных платежей, налогов, сборов, страховых платежей, погашение ссуд, покупку ценных бумаг, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.д. Так деньги поступают либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков. В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия и организации (в том числе и кредитным организациям) устанавливаются лимиты остатка наличных денег в кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживаюший банк. Сверхлимитный остаток наличных денег в операционной кассе коммерческие банки сдают в РКЦ ЦБ. А сверхлимитный остаток наличных денег в оборотной кассе в РКЦ передается в резервный фонд. Так завершается один кругооборот наличных денег, и начинается новый.
Налично-денежный оборот организуется государством в лице Центрального банка на основе следующих принципов:
1.управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
2.обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
3.организация налично-денежного оборота призвана обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
4.банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
5.все предприятия и организации сверхлимитный остаток наличных денег должны хранить в коммерческих банках;
6.наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их банках.
18. Денежная масса. Закон денежного обращения
Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы. Величина денежной массы является важнейшим количественным показателем денежного обращения. Денежная масса включает в себя всю совокупность покупательных и платежных средств, обслуживающих экономический оборот в стране. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объемов денежной массы используются показатели денежной массы (денежные агрегаты). С учетом степени ликвидности, т.е. возможностью превращения в «живые» деньги, способные незамедлительно выполнять функции денег или как средства обращения, или средства платежа, разнообразные покупательные и платежные средства, входящие в состав денежной массы, разбивают на следующие денежные агрегаты:
· М0 - наличные деньги в обращении вне банков (без остатков наличных денег в кассах банков).
· М1 - наличные деньги в обращении (М0) и средства на расчетных и текущих счетах в банках. которые можно незамедлительно использовать для расчетов. В странах с развитой рыночной и стабильной экономикой основная масса денежных средств юридических и физических лиц хранится на счетах в банках. По распоряжению владельца вклада средства на этих счетах могут быть незамедлительно использованы для денежных расчетов или обращены в наличные деньги. Электронные деньги, векселя, чеки, выполняющие функцию денег как средства обращения или средства платежа, уже не являются обязательствами государства. Они выступают обязательствами банков, где хранятся денежные средства;
· М2 включает в себя агрегат М1 и небольшие срочные вклады юридических и физических лиц на сберегательных и депозитных счетах.
· М3 включает в себя М2 и денежные средства, помещенные на сберегательные и депозитные счета на большую сумму на длительный срок хранения, а также ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке. Эти средства доступны вкладчику лишь по истечении определенного времени, предусмотренного в депозитном договоре между банком и его клиентом или сроком обращения ценных бумаг. В экономической литературе их называют «квазиденьги», или «почти деньги»;
· М4 включает все виды денег и денежных обязательств.
В разных странах применяются различная структура денежной массы для анализа денежного обращения. Так, в США используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии – три, в Англии – пять. В России используются агрегаты: М0, М1, М2 и М3. Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М2Х, в состав которого помимо величины агрегата М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте в рублевом эквиваленте (Х).
Основой формирования денежной массы является денежная база. Различают широкую и узкую денежную базу. Денежная база в широком смысле включает в себя:
наличные деньги в обращении, в том числе в кассах коммерческих банков;
средства в фонде обязательных резервов;
средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.
Наибольший удельный вес в структуре этой денежной базы в России составляют наличные деньги.
Денежная база в узком смысле включает в себя наличные деньги, в том числе и в кассах коммерческих банков, и средства фонда обязательных резервов в Банке России.
Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Изменение объема денежной массы, необходимой для обращения, может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. При ускорении оборота денег удается обслужить больший экономический оборот с меньшей суммой денег в качестве средства обращения и средства платежа. Таким образом, ускорение обращения денег (при прочих равных условиях) равнозначно увеличению денежной массы. Определить скорость оборота денег в качестве средства обращения и средства платежа очень трудно. На практике в экономически развитых странах для этого используют косвенные данные, определяющие взаимосвязь между объемом денежной массы и уровнем развития общественного производства. Например, определяют отношение агрегатов М1 или М2 к валовому национальному продукту (ВНП) или к национальному доходу.
Кроме указанных показателей скорости обращения денежной массы в Российской Федерации определяют:
- скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ - определяется как отношение суммы их поступлений в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.;
- скорость обращения денег в налично-денежном обороте - исчисляется как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой массе денег в обращении.
Для полной реализации возможностей экономического воздействия денег на развитие рыночной экономики необходимы определенные условия. Прежде всего, денежное обращение в стране должно быть устойчивым, т.е. сохранять или повышать свою покупательную способность и курс в иностранной валюте. В противном случае деньги могут серьезно затруднить развитие общественного производства и вызвать социально-экономическое напряжение в стране. ЦБ РФ постоянно контролирует величину и структуру денежной массы в обращении в процессе реализации денежно-кредитной политики.
Состояние денежного обращения в странах с развитой рыночной экономикой зависит от многих факторов, но, в конечном счете, от соотношения между товарной и денежными массами. Закон денежного обращения, сформулированный К. Марксом, гласит: количество денег, необходимых для товарного обращения, зависит от цен реализуемых товаров; от объема товаров и платных услуг, проданных в кредит; от суммы платежей, срок оплаты которых наступил, от объема взаимно погашенных денежных обязательств, расчеты по которым произошли без участия денег. Так как каждая денежная единица за определенный промежуток времени обслуживает несколько сделок, то при определении количества денег следует учитывать скорость их обращения (формула 1.1).
Тц + Пс - Звп - Оп
До = -------------------------- ,
СО
где До - сумма денег, необходимых для обращения;
Тц - сумма цен реализуемых товаров;
Пс - сумма платежей, по которым наступил срок платежа;
Звп - сумма взаимно погашаемых платежей;
Оп - сумма отсроченных платежей;
СО - скорость обращения денег, или количество их оборотов в течение определенного периода.
Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, но разменных на металл. В это время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарооборота. Ситуация изменилась в связи с отходом от золотого стандарта и прекращением из-за действия механизма автоматического приспособления к потребностям товарооборота в деньгах. Возникла необходимость многофакторного анализа при изучении действия закона денежного обращения.
В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от:
— величины валового внутреннего продукта;
— скорости обращения денег;
— уровня цен;
— доступности заемных средств;
— процентных ставок по депозитам;