В том случае, если коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам:
Ктл факт + 6 / Т (Ктл факт - Ктл начало)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (4)
2
где Ктл факт - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Ктл начало - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.[22]
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента ликвидности к его установленному значению.
Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам:
Ктл факт + 3 / Т (Ктл факт - Ктл начало)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (5)
2
где Ктл факт - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Ктл начало - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равным 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.[22]
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равным 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется в случае наличия оснований:
Ктл < 2,(6)
Косс < 0,1,(7)
а также отсутствия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность:
Квп < 1, (8)
При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, осуществляется принятие одного из двух следующих решений:
- при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не может быть принято;
- при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России. Это решение принимается в отношении федеральных государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля Российской Федерации составляет более 25 процентов. [13]
После принятия решения у предприятия запрашивается дополнительная информация и приводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидности процедур.
Итак, основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, где с помощью коэффициентов определяется общая обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения его срочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности) - оборотные средства должны превышать текущие обязательства в два раза, наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными средствами) - собственные оборотные средства должны составлять не менее 10% в общей сумме оборотных средств, а также возможность восстановления (утраты) платежеспособности. По результатам расчетов может быть принято решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным. Расчет показателей также носит профилактический характер.
Проанализируем ОАО "Нижнекамскнефтехим" с позиции платежеспособности. Определим удовлетворительность структуры баланса предприятия при помощи методики изложенной в пункте 3.2. Анализ проводится на основании баланса за отчетные периоды с 1997 по 2009 годы.
Расчет показателей за 1997 год:
- коэффициент текущей ликвидности согласно формуле (2)
на 1.01.97
2123994
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 1,22 < 2
1752119 - 17878
на 1.12.97
2516601
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,97 < 2
2588904
- коэффициент обеспеченности собственными средствами согласно формуле (3)
7354186 - 7189751
Косс = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,06 < 0,1
2516601
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно т.к. рассчитанные показатели меньше установленных значений.
0,97 - 6 / 12 (0,97 - 1,22)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,42 < 1
2
Наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время нет. [22]
Расчет показателей за 1998 год:
- коэффициент текущей ликвидности
на 1.01.98
2516601
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,97 < 2
2588904
на 1.12.98
2674787
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,92 < 2
2917408
- коэффициент обеспеченности собственными средствами
-
7199911 - 7005649
Косс = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,07 < 0,1
2674787
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.
0,92 - 6 / 12 (0,92 - 0,97)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,44 < 1
2
Наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время нет.
Расчет показателей за 1999 год:
- коэффициент текущей ликвидности согласно
на 1.01.99
2674787
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,92 < 2
2917408
на 1.12.99
3656149
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,83 < 2
4391936
- коэффициент обеспеченности собственными средствами
6233070 - 5970907
Косс = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,07 < 0,1
3656149
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.
0,83 - 6 / 12 (0,83 - 0,93)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,40 < 1
2
Наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время нет.
Расчет показателей за 2006 год:
- коэффициент текущей ликвидности
на 1.01.2006
3768468
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 0,83 < 2
4521512
на 1.12.2006
7960000
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾¾ = 1,84 < 2
4523727 – 190255
- коэффициент обеспеченности собственными средствами
7527435 - 6994478
Косс = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,07 < 0,1
7960000
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.
1,84 - 6 / 12 (1,84 - 0,83)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 1,17 < 1
2
Имеется реальная возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Расчет показателей за 2007 год:
- коэффициент текущей ликвидности
на 1.01.2007
7972630
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 1,84 > 1
4346102
на 1.12.2007
8517290
Ктл = ¾¾¾¾¾¾¾ = 2,38 > 1
3573096
- коэффициент обеспеченности собственными средствами
14445972 - 13678871
Косс = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 0,09 < 0,1
8517290
Структура баланса неудовлетворительна.
2,38 - 6 / 12 (2,38 - 1,84)
Квп = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = 1,1 > 1