Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Монолит-ТК (стр. 11 из 18)
В табл.2.7 представлена оценка ликвидности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
На конец декабря 2007 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). В течение 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентных пункта.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит о недостатке на конец 2007 г. у ОАО "Монолит-ТК" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Таблица 2.7. Расчет коэффициентов ликвидности ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008гг.
| Показатель ликвидности | Значения показателя | Отклонение (+,) | Рекомендованное значение | |||
| 2006г. | 2007г. | 2008 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 2,22 | 2,29 | 3,2 | 0,08 | 0,91 | >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,71 | 0,68 | 1,5 | -0,02 | 0,82 | >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,06 | 0,3 | 0,03 | 0,24 | >0,2 |
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за 2006 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03 процентных пункта.
На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2008 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ОАО "Монолит-ТК" ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.
2.4 Анализ деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Значение показателей деловой активности отобразим в табл.2.8
Таблица 2.8
Показатели деловой активности
| Показатель | Нормативное значение | Значение показателя | Отклонение (+,-) | |
| 2007 г. | 2008 г. | |||
| Общий коэффициент оборачиваемости | Выше 0,8 | 3,29 | 3,73 | +0,44 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Выше 4,0 | 5,02 | 6,61 | +1,59 |
| Коэффициент оборачиваемости собственных средств | Выше 1,0 | 0,64 | 0,85 | +0,21 |
Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало и на конец анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости соответствовало нормативному значению. Отметим при этом рост значения общего коэффициента оборачиваемости за анализируемый период на 0,44.
Значение коэффициента оборачиваемости запасов также соответствует нормативному как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о эффективной системе управления запасами в организации.
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала не соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, чересчур осторожному отношению к привлечению заемных средств для финансирования деятельности организации. Это вызывает снижение оборачиваемости капитала и его рентабельности. Отметим, что за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемости собственных средств возросло на 0,21 и приблизилось к нормативно рекомендуемому значению.
На основании полученных данных можно сделать вывод, что за рассматриваемый период времени улучшились значения показателей деловой активности, что положительно сказывается на общей картине финансового состояния предприятия. Однако значение оборачиваемости капитала даже при существующем улучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости дальнейшего совершенствования системы управления структурой капитала.
3. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК"
3.1 Выявление проблем в деятельности предприятия
Данные для факторного анализа приведены в табл.3.1 Сведения об объеме продаж, а также средней цене проданных товаров ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг. были представлены коммерческим директором предприятия.
Таблица 3.1
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Абсолютное изменение, (+,-) 2008 г. к 2006 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Уровень реализации, шт. | 189380 | 244830 | 378340 | 188960 |
| 2. Средняя цена за единицу реализованной продукции, руб. | 275 | 300,0 | 350,0 | 745 |
| 3. Выручка предприятия, тыс. руб. | 52173 | 73448 | 132419 | 80246 |
| 4. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. | 40267 | 56404 | 109945 | 69678 |
| 4.1 затраты на обеспечение основной деятельности, тыс. руб. | 26477 | 36374 | 71464 | 44987 |
| 4.2 фонд оплаты труда, тыс. руб. | 8053 | 11300 | 21989 | 13936 |
| 4.3 отчисления в социальные фонды, тыс. руб. | 3060 | 4294 | 8355 | 5295 |
| 4.4 амортизация, тыс. руб. | 642 | 827 | 1430 | 788 |
| 4.5 прочие затраты, тыс. руб. | 2035 | 3609 | 6707 | 4672 |
| 5. Расходы на продажу, тыс. руб. | 5826 | 9677 | 13687 | 7861 |
| 6. Прибыль от реализации, тыс. руб. | 6080 | 7367 | 8787 | 2707 |
Анализ проведем методом цепных подстановок, результатом чего станет определение степени изменения показателей прибыли за счет каждого фактора, воздействующего на него. Полученные результаты отразим в табл.3.2
По данным, приведенным в табл.3.2, напрашивается вывод, что каждый из анализируемых факторов напрямую повлиял на изменение конечного результата.
Таблица 3.2
Изменение прибыли от продажи ОАО "Монолит-ТК" за счет изменения факторов первого порядка, тыс. руб.
| Наименование показателя | Расчет | Изменение (+,-) |
| 1. Общее изменение прибыли | 80246 - 69678 - 7861 | 2707 |
| 2. Изменение прибыли за счет изменения выручки | (132419 - 40267 - 5826) - 6080 | 80246 |
| 3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости | (132419 - 109945 - 5826) - (132419 - 40267 - 5826) | 69678 |
| 4. Изменение прибыли за счет изменения расходов на реализацию | (132419 - 109945 - 136872) - (132419 - 109945 - 5826) | -7861 |
Прибыль от продаж может рассчитываться посредством факторов второго порядка, к которым относятся: объем проданных товаров в натуральном выражении, цена за единицу проданного товара, затраты на осуществление финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия и реализацию продукции по экономическим элементам.
Модель факторов второго порядка можно представить в виде следующей формулы:
(3.1)гдеVр - объем проданных товаров в натуральных измерителях,
Цр - цена за 1 шт. проданной продукции,
Зм - материальные затраты,
Зт - затраты на оплату труда,
ОСН - отчисления на социальные нужды,
За - амортизация основных средств,
Зпр - прочие затраты,
Кр - коммерческие расходы,
Используя метод цепных подстановок, находим влияние на прибыль от продаж факторов второго порядка. В табл.3.3 приведен анализ факторов второго порядка.
Как видно из табл.3.3, увеличению прибыли способствовали такие факторы второго порядка, как объем проданных товаров (продукции, работ, услуг) и средняя цена продажи. За счет расширения объема продаж, прибыль увеличилась на 51777 тыс. руб. Увеличение средней цены продажи продукции повысило прибыль на 28350 тыс. руб. А такие факторы, как материальные затраты, затраты на заработную плату, отчисления на социальные нужды и прочие затраты отрицательно повлияли на прибыль от продаж. В результате прибыль увеличилась на 2707 тыс. руб.
Таблица 3.3
Изменение прибыли от продаж ОАО "Монолит-ТК" за счет изменения факторов второго порядка, тыс. руб.
| Показатели | Расчет | Изменение, (+,-) |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Общее изменение прибыли от продаж | 80246 - 44987 - 13936-5295-788-4672-7861 | 2707 |
| 2. Изменение прибыли за счет изменения объема проданных товаров | (378 х 275- 40267 - 5826) - 6080 | 51777 |
| 3. Изменение прибыли за счет изменения материальных затрат | (104229 - (71464 + 8053 + 3060 + 642 + 2035) - 5826 - (104229 - (26477 + 8053 + 3060 + 642 + 2035 + 5826) | - 44987 |
| 4. Изменение прибыли за счет изменения затрат на оплату труда | (104229 - (71464 + 21989 + 3060 + 642 + 2035) - 5826) - (104229 - (71464 + 8053 +3060 + 642 + 2035) - 5826) | -13936 |
| 5. Изменение прибыли за счет изменения отчислений от заработной платы | (104229 - (71464 + 21989 + 8355 +642 + 2035) - 5826) - (104229 - (71464 + 21989 + 306642 + 2035) - 5826 | -5295 |
| 6. Изменение прибыли за счет изменения амортизационных отчислений | (104229 - (71464 + 21989 + 8355 + 1430 + 2035) - 5826) - (104229 - (71464 + 21989 + 8355 + 642 + 2035) - 5826) | -788 |
| 7. Изменение прибыли за счет изменения прочих затрат | (104229 - (71464 + 21989 + 8355 + 1430 + 6707) - 5826) - (104229 - (71464 + 21989 +8355 + 1430 + 2035) - 5826 | -4672 |
| 8. Изменения прибыли за счет изменения коммерческих расходов | (104229 - 109945 - 13687) - (104229 - 109945 - 5826) | -7861 |
| 9. Изменения прибыли за счет изменения средней цены единицы проданного товара | (378 х 350 - 123632) - (378 х 275-123632) | 28350 |
В большинстве случаев под результативностью использования прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность финансовым менеджерам проводить сравнительный анализ деятельности предприятия с учетом факторов формирования прибыли, принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.