Иногда балансовый способ применяют для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя. Например, когда из трех факторов известно влияние двух, то влияние третьего можно определить, вычтя из общего прироста результативного показателя результат влияния первых двух факторов:
Yc = Yобщ – Yф - Yb/
Эвристические методы в анализе хозяйственной деятельности.
Эвристические методы относятся к неформальным методам решения экономических задач. Они используются в основном для прогнозирования состояния объекта в условиях частичной или полной неопределенности, когда основным источником получения необходимых сведений служит научная интуиция ученых и специалистов, работающих в определенных сферах науки и бизнеса.
Наиболее распространенным из них является метод экспертных оценок. Сущность его заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по исследуемой проблеме с последующей обработкой полученных ответов.
Основой данного метода является опрос специалистов. Опрос может быть индивидуальный, коллективный, очный, заочный, анонимный и т.д. Организаторы опроса определяют объект и цели экспертизы, подбирают экспертов, проверяют их компетентность, анализируют и обобщают результаты экспертизы.
2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия на примере условного предприятия ООО «Резон»
2.1. Горизонтальный и структурный анализ общего объема активов предприятия
В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Горизонтальный и структурный анализ активов предприятия:
| Средства предприятия | Сумма, тыс. руб. | Структура, % | |||||
| не начало периода | на конец периода | изменение | не начало периода | на конец периода | изменение | ||
| абс. | отн., % | ||||||
| Внеоборотные активы | 17 700 | 18 800 | +1 100 | +6,2 | 38,7 | 33,1 | -5,6 |
| Оборотные активы | 28 000 | 38 000 | +10 000 | +35,7 | 61,3 | 66,9 | +5,6 |
| Итого | 45 700 | 56 800 | +11 100 | +24,3 | 100 | 100 | - |
| В том числе: | |||||||
| монетарные активы | 16 355 | 20 555 | +4 200 | +25,7 | 35,8 | 36,2 | +0,4 |
| немонетарные активы | 29 345 | 36 245 | +6 900 | +23,5 | 64,2 | 63,8 | -0,4 |
Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период возросла на 11 100 тыс. руб., или на 24,3 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы — по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины. Оценить деловую активность предприятия можно только по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (Тvрп) и прибыли (Тп):
100% < Такт < Тvрп < Тп
Первое неравенство (100% < Такт) показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.
Второе неравенство (Такт < Тvрп) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии.
Третье неравенство (Тvрп < Тп) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие повышения уровня рентабельности продаж.
Данные соотношения принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Если оно соблюдается, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния.
На анализируемом предприятии темп роста активов за исследуемый период составил 124,3 % (56 800 / 45 700 х 100), объема продаж (выручки) - 110 % (106 425 / 96 750х 100), прибыли - 108,1 % (20 000 / 18 500 х 100), на основании чего можно сделать вывод, что в отчетном периоде произошел некоторый спад деловой активности предприятия.
Структурный анализ активов баланса, отражая долю каждой ста-гьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, -[to структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 5,6 %, э оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось
органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,58, а на конец — 2,02.
Значительный удельный вес занимают монетарные активы в общей валюте баланса, причем за отчетный год их доля несколько увеличилась. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценивания этих активов. И, наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность за минусом авансов полученных и другие виды привлеченных средств) превышает сумму монетарных активов, то из-за обесценивания долгов по причине инфляции происходит увеличение реальной величины собственного капитала предприятия. Следовательно, эффект инфляции может быть как положительным, так и отрицательным.
Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага (соотношения монетарных активов и монетарных пассивов) можно определить следующим образом:
СК = (МП-МА) х i,
где МА — средняя сумма монетарных активов в исследуемом периоде;
МП — средняя сумма монетарных пассивов в исследуемом периоде;
i — темп инфляции за исследуемый период.
| Показатель | Значение показателя | |
| t0 | t1 | |
| Среднегодовая сумма, тыс. руб.: | ||
| монетарных активов | 14 520 | 18 600 |
| монетарных пассивов | 18 000 | 24 000 |
| чистых монетарных активов | - | - |
| чистых монетарных пассивов | 3 480 | 5 400 |
| Темп инфляции за отчетный период, % | 20 | 15 |
| Изменение величины собственного капитала, тыс. руб. | +696 | +810 |
СКо = (МПо - МАо) х iо = (18 000 - 14 520) х 0,2 = +696 тыс. руб.;
СКусл = (МП1 – МА1) х iо = (24000 -18 600) х0,2 = +1 080 тыс. руб.;
СК1 = (МП1 – МА1) х i1 = (24 000 - 18 600) х 0,15 = +810 тыс. руб.
Таким образом, положительный эффект инфляции в отчетном году составил 810 тыс. руб., что выше прошлогоднего на 114 тыс. руб., в том числе за счет изменения:
• инфляционного рычага
1080 - 696 = +384 тыс. руб.;
• уровня инфляции
810 - 1080 = -270 тыс. руб.
Важным показателем, характеризующим имущественное состояние предприятия, является коэффициент реальной стоимости имущества. Он показывает, какую долю в общей сумме имущества занимают средства производства: основные средства по остаточной стоимости (ОС), производственные запасы (ПЗ), незавершенное производство (НЗП):
| Кр.и = | ОС + ПЗ + НЗП | = | 10 800 + 13 500 + 2 750 | = | 0,476. |
| Акт | 56 800 |
Данный коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность операционного процесса средствами производства.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.
2.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.