Во-первых, многие отечественные предприятия вышли из состояния «летаргического сна» и впервые за 10 лет стали наращивать объемы производства. В результате в России наметился экономический рост, поддержание которого для правительства является в настоящее время главной задачей. По итогам 2005 года рост составил примерно 9%, в 2006 году – 8%, в 2007 году – около 10%. Однако такой рост вызвал к жизни необходимость быстрого обновления парка оборудования, износ которого в ряде отраслей составляет более 80% [32, С.4].
Во-вторых, иностранные компании, стремящиеся сохранить или даже укрепить свое положение на российском рынке, вынуждены искать нестандартные варианты решения проблемы. Поэтому интерес к лизингу можно охарактеризовать как многосторонний: со стороны потребителей, со стороны производителей-продавцов, со стороны государства и т.д.
Совершенствуется законодательная, нормативная и методическая база лизинговой деятельности. Началом правового обеспечения лизинга послужил выход указа Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», который легализовал лизинг и определил его одним из основных направлений активизации инвестиционной деятельности.
Затем был принят ряд постановлений Правительства РФ, направленных на создание более благоприятных условий для лизинга, а также методических материалов, в которых приведены типовой устав лизинговой компании в форме акционерного общества и методика расчета лизинговых платежей. Основополагающим явилось принятие Закона РФ «О лизинге». Принимая во внимание важность и жизненную необходимость данных нормативных документов, целесообразно отметить их низкую эффективность. В течение 6 лет правовой поддержки лизинга темпы развития этого вида деятельности в стране остаются на относительно низком уровне, а объемы средств на лизинговом рынке России и развитых стран просто несопоставимы. Возникает резонный вопрос: способствует ли действующее законодательство развитию лизинга в Российской Федерации?
Лизинг не является однородным финансовым продуктом. В каждой стране имеются свои особенности в области торгового права, финансов, бухгалтерского учета, от которых зависит конкретный лизинговый продукт. Учет этих особенностей может оказать существенное содействие развитию лизинга в России. Кроме того, в самой России наблюдается сильное различие между регионами в темпах развития лизинговых отношений. Выявление причин этих диспропорций является важным моментом в единой государственной экономической политике.
Анализируя финансовый лизинг, можно выделить основные на наш взгляд, достоинства и недостатки лизинговых операций по сравнению с традиционными формами финансирования инвестиций. К достоинствам лизинговых операций относятся следующие:
1. Лизинг предполагает финансирование аренды имущества в полной сумме и не требует немедленного начала платежей, что дает возможность обновлять основные производственные фонды при временной нехватке финансовых ресурсов. Лизингополучатель имеет возможность стратегически развивать предприятие, а, следовательно, ориентироваться на долгосрочные цели. Таким образом, лизингополучатель может использовать средства на достижение тактических целей.
2. Лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, поскольку предоставляет возможность участникам сделки выработать наиболее удобную для них схему выплат. При этом возможна и натуральная форма оплаты, при которой лизингополучатель выплачивает лизинговые суммы товарами, в том числе и своего производства.
3. Инвестирование в форме имущества, в отличие от банковского кредита, снижает риск невозврата средств, поскольку у лизингодателей сохраняются права собственности на передаваемое имущество.
4. Финансовый лизинг упрощает приобретение предприятием имущества, поскольку имущество, передаваемое в лизинг, выступает в качестве залога.
5. Уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество, не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. В случае устаревания оборудования лизингополучатель имеет возможность по истечении срока лизингового договора приобрести новое имущество.
6. Имущество, предоставленное в финансовый лизинг, не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на имущество.
7. Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль. В результате повышаются показатели рентабельности.
8. Производитель оборудования и другого имущества, передаваемого в финансовый лизинг, получает дополнительные возможности для сбыта своей продукции.
Наряду с преимуществами, лизингу присущи также и недостатки:
1. Лизинговые платежи увеличивают себестоимость продукции, что может привести к возрастанию цены товара и снизить его конкурентоспособность. Следовательно, лизингополучатель для поддержания конкурентоспособности продукции должен быть особенно осмотрительным при определении условий лизингового договора;
2. Стоимость оформления договоров и другой документации для проведения лизинговой операции, которую необходимо включать в калькуляцию расходов относительно невысока;
3. Изменение порядка исчисления налогооблагаемой базы, в котором нет стабильности, может неблагоприятно сказаться на лизинговых операциях даже при снижении налогового пресса в целом; на наш взгляд, в условиях сложной финансовой ситуации в стране снижение налогового бремени представляется маловероятным;
4. На лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга часто выше, чем цена приобретения имущества за счет собственных средств или банковского кредита.
Учитывая данные достоинства и недостатки, можно, на наш взгляд, успешно использовать лизинг для развития производства и экономики в целом.
Особенностью лизинговых отношений в плане объекта лизинга является практически отсутствие в стране лизинга недвижимости в силу большой стоимости объектов лизинга, сложности осуществления и длительности срока договора лизинга. Нестабильность российской экономической системы препятствует заключению договоров на длительный срок. Невозможность предсказать темпы инфляции, изменение курсов валют и ставки Центрального банка, угроза национализации частной собственности, неразработанность земельного законодательства – все эти факторы в совокупности препятствуют развитию лизинга недвижимости в России.
По действующему российскому законодательству объектами лизинга не являются нематериальные активы (программное обеспечение, базы данных и т.д.). На Западе лизинг программного обеспечения имеет место.
Объектом лизинга часто являются сложные вещи, состоящие из разнородных вещей, образующих единое целое. Если предметом лизинга служит такой объект, например, предприятие, то действие сделки по общему правилу распространяется на все его составляющие разнородные части: здания, сооружения, оборудование и другие компоненты, из которых могут быть и исключения по договору.
В данной совокупности предметов может быть главная вещь и ее принадлежность, например здание и пристройка к нему. Главная вещь имеет в хозяйственном обороте самостоятельное значение, а принадлежность зависит от нее, служит главной вещи и связана с ней общим хозяйственным назначением. Принадлежность следует судьбе главной вещи. Поэтому если главная вещь передана в лизинг, то вместе с ней в аренду передается и принадлежность.
Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен, идентифицирован. Если предметы одного наименования могут обладать различными признаками, то надо указать, какие именно характеристики имеет объект сделки. Когда же пользователь хочет получить неоднородный товар, то определяется количество товара каждого признака, передаваемого в лизинг с подробной спецификацией.
Если объектом лизинга является товар со сложными техническими характеристиками, то дается их детальное описание.
В России назрела необходимость в формировании хорошо налаженной общегосударственной комплексной системы сбора статистической информации по лизингу. Такая информация нужна для анализа сложившихся тенденций, определения перспектив развития лизингового рынка, формирования его структуры, разработки нормативно-правовых актов и создания механизмов, повышающих заинтересованность в проведении лизинговых операций на внутреннем и международном рынках, для планирования широкомасштабных инвестиций на основе различных видов и форм лизинговой деятельности. К сожалению, пока такая система в России еще не сложилась.
К сожалению, до настоящего времени остаются малоизвестными не только количественные, но и качественные показатели, характеризующие отечественную лизинговую отрасль хозяйствования. Имеется в виду, прежде всего, статистика нарушения финансовых обязательств по лизинговым и сопряженным с ними банковским и страховым операциям внутри России и при международных сделках. Такое положение нельзя считать верным ни в правовом, ни в экономическом, ни в политическом отношении.
В настоящее время изменилось отношение к лизингу в России в направлении государственной поддержки лизинговых операций. Можно выделить 4 основных варианта организации лизинга: