Рис. 2. Типовая схема лизинговой сделки
Наряду с потребителем, лизинговой фирмой и изготовителем, являющимися обязательными субъектами типовой лизинговой операции, в сделке участвуют страховые компании, банки, государственные и местные учреждения и другие организации, которые составляют инфраструктуру лизингового бизнеса. На рисунке 2 представлена типовая схема лизинговой сделки.
Существуют разнообразные классификации видов лизинга.
Суть оперативного лизинга заключается в аренде на срок, значительно меньший, чем полный срок службы оборудования, - от нескольких часов до одного - двух лет. Соответственно, в этом случае арендные платежи лишь частично компенсируют его первоначальную стоимость, и по истечении срока договора оборудование повторно сдается в аренду другому арендатору. Фирма-арендодатель, как правило, несет все обязанности по обслуживанию, ремонту и страхованию оборудования. Черты того или иного вида могут различным образом сочетаться в одном договоре в зависимости от намерения сторон. Объектом оперативного лизинга является, в первую очередь, оборудование с высокими темпами морального старения (измерительное оборудование, вычислительная техника и т.д.). Он предпочтителен в тех случаях, когда:
1. Предполагаемый срок использования арендуемого имущества меньше срока его физического износа (сезонные работы или разовое целевое использование в экспериментах при проведении научных исследований).
2. При использовании арендуемого оборудования необходимо специальное техническое обслуживание.
3. Арендуется новое, непроверенное оборудование, и потребитель должен убедиться в правильном его выборе для своих конкретных производственных условий.
4. Потребитель не уверен в том, что он сможет выплачивать арендные отчисления в течение длительного срока, необходимого для полной выплаты первоначальной цены оборудования.
Срок договора при оперативном лизинге определяется по согласованию сторон, но арендатору предоставляется право аннулировать его после соответствующего уведомления. Желая возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз, как правило, нескольким пользователям. Техобслуживание, ремонт, страхование и прочее при оперативном лизинге возлагаются на лизинговую компанию. Предметом оперативного лизинга обычно бывает оборудование с высокими темпами старения.
К финансовому лизингу относят контракты, предусматривающие сдачу в аренду машин и оборудования на длительные сроки, достаточные, как правило, для их полной амортизации. Суммарная арендная плата в этом случае обычно покрывает на 90-95% капиталовложения арендатора на приобретение оборудования. В финансовом лизинге лизингодатель покупает оборудование для пользователя, т.е. финансирует будущее пользование оборудования, возвращая себе его стоимость из периодических платежей пользователя. Отсюда и название этого вида лизинга – финансовый [36, С.25].
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными признаками:
а) выбор оборудования осуществляется непосредственно самим арендатором, а не лизинговой компанией;
б) при надлежащем выполнении платежных и других условий договора аренды арендатор имеет исключительное право использовать оборудование в течение всего срока аренды;
в) в рамках арендного срока существует период, в течение которого стороны не вправе прекратить действие аренды. Этот период устанавливается из такого расчета, что арендодатель возмещает полностью или большую часть своих первоначальных затрат на приобретение оборудования, а также получает определенную прибыль;
г) по истечении периода обязательной аренды потребитель может по выбору продолжить операцию лизинга с уменьшенной арендной платой или же выкупить его по остаточной стоимости;
д) так как оборудование приобретается лизинговой компанией в соответствии с выбором арендатора, на последнем лежит и вся ответственность за его пригодность и состояние;
е) финансовый лизинг основан на быстроте и гибкости, поэтому он популярен среди клиентуры, предъявляющей спрос на самые разные объекты лизингового финансирования;
ж) в качестве лизингодателя, как правило, выступает лизинговая компания, которая приобретает оборудование в собственность у фирмы-изготовителя.
Разновидностью финансового лизинга служит возвратный лизинг. В этом случае собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве пользователя. Таким образом, первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и лишь выплачивает периодические платежи за пользование оборудованием.
Иногда различают договор лизинга с полной выплатой и с частичной выплатой. Лизинг с полной выплатой означает, что в течение договора лизинговая компания возвращает себе всю стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей устанавливается в таких объемах, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. При лизинге с частичной выплатой за время действия одного договора лизинговая компания возвращает лишь часть стоимости оборудования.
Арендатор сам обеспечивает уход за оборудованием и его страхование. Таким образом, основная цель фирм, специализирующихся на оперативном лизинге, заключается в получении прибылей посредством многократной сдачи в аренду оборудования, в то время как целью фирм, специализирующихся на финансовом лизинге, является расширение сбыта оборудования на условиях долгосрочного финансирования. То есть финансовый лизинг – это прежде всего кредитно-финансовая операция, и лизинговые компании в этом случае не принимают участия в предоставлении инженерно-технических услуг.
