Высокое качество продукции будет достигаться за счёт высокой профессиональной подготовки рабочего персонала и современного качественного оборудования, а также за счёт использования только качественных комплектующих. Продукция будет проходить три уровня контроля качества:
1) входной контроль (контроль комплектующих)
2) внутренний контроль (контроль во время производства)
3) выходной контроль (контроль перед упаковкой продукции)
все эти мероприятия несомненно, обеспечат только высокое качество производимой продукции.
Как отмечалось выше, продукция предприятия отличается рядом особенностей принадлежащих в целом всем товарам промышленного назначения, поэтому целесообразен выбор прямых каналов распределения.
Основными участниками канала распределения для продукции являются предприятие-производитель и конечный потребитель. Для товаров производственного назначения такая схема является наиболее оптимальной.
При выходе на рынок России и Казахстана распределение будет осуществляться через посредников. Существует несколько вариантов выхода на эти рынки:
1) Создание собственной сети посредников.
2) Использование уже существующей сети.
Создание собственной сети, очень дорого, хотя и имеет ряд очевидных преимуществ. Целесообразней будет использование уже существующей сети. Это будет минимально по расходам и затраченному времени.
3.2.4 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
Рыночная экономика существенно изменила методологию финансового планирования, место и роль финансов в хозяйственном механизме предприятия. Усилилась их стимулирующая роль в повышении эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработки стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности. Основная цель финансового прогнозирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями.
В процессе планирования были рассчитаны ожидаемые финансовые результаты проекта, потоки денежных средств, показатели финансово-хозяйственной деятельности, а также осуществимость финансового плана предприятия.
План предприятия основан на следующих допущениях.
Расчеты для финансового плана проведены по методу постоянных цен, в денежных единицах с постоянной покупательной способностью, в качестве которой выбрана млн руб. Рост цен на продукцию и материалы принят равным 1% в год (сопоставимые цены).
Расчеты по настоящему проекту выполнены на основании информации, актуальной по состоянию на 1 мая 2009 г.
Горизонт расчетов принят равным 5 годам (2010–2015 гг.).
Все расчетные данные по данному разделу сведены в табличные формы. В качестве базового периода (БП) принят 2009 г.
| N | Виды поступлений и издержек | По годам (периодам) | ||||
| п/п | реализации проекта | |||||
| 1 | Выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг | 356000 | 712000 | 1424000 | 1708800 | 2050560 |
| 2 | Налоги и отчисления из выручки | 34100 | 68200 | 136400 | 163680 | 196416 |
| 3 | Переменные издержки | 233813 | 467626 | 935252 | 1122302 | 1346763 |
| 4 | Переменная прибыль | 88087 | 176174 | 352348 | 422818 | 507381 |
| 5 | Постоянные издержки | 63310 | 64312 | 65334 | 66377 | 67441 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции | 24777 | 111862 | 287014 | 356440 | 439940 |
| 7 | Прибыль балансовая | 24777 | 111862 | 287014 | 356440 | 439940 |
| 8 | Налогооблагаемая прибыль | 24777 | 111862 | 287014 | 356440 | 439940 |
| 9 | Налоги из прибыли | 6511 | 29397 | 75427 | 93673 | 115616 |
| 10 | Чистая прибыль – всего | 18266 | 82465 | 211586 | 262768 | 324324 |
Источниками доходов и поступлений средств ОАО «КАТЭК» являются:
1) выручка от реализации
2) авансы, получаемые от заказчиков. В 2010 году предприятие также планирует получать авансы от заказчиков на изготовление продукции.
В расходной части финансового плана предприятия предусматриваются следующие статьи расходов:
1) расходы на оплату труда;
2) расходы на приобретение сырья (материалов), оплату работ, услуг;
3) отчисления на социальные нужды;
4) платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.
Таблица 3.2.5. Расчет денежных потоков на период реализации проекта
| N п/п | Виды поступлений и издержек | По годам (периодам) реализации проекта | ||||
| 1 | ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | |||||
| 1 1 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 356000 | 712000 | 1424000 | 1708800 | 2050560 |
| 1 2 | Кредиты, займы – всего | 66000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| В том числе: | ||||||
| 1 2 1 | краткосрочные | 66000 | ||||
| 1 3 | Централизованные источники | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| финансирования | ||||||
| 1 4 | Увеличение кредиторской | 8253 | 6523 | 13018 | 5225 | 6265 |
| задолженности | ||||||
| 1 5 | Полный приток денежных средств | 430253 | 718523 | 1437018 | 1714025 | 2056825 |
| 2 | ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | |||||
| 2 1 | Затраты на приобретение | 66000 | ||||
| основных фондов | ||||||
| 2 2 | Прирост текущих активов | 31576 | 31104 | 62125 | 24890 | 29906 |
| 2 3 | Затраты на производство и сбыт | 283923 | 518738 | 987386 | 1175480 | 1401004 |
| продукции (за вычетом | ||||||
| амортизации) | ||||||
| 2 4 | Налоги и неналоговые платежи | 34100 | 68200 | 136400 | 163680 | 196416 |
| из выручки | ||||||
| 2 5 | Налоги из прибыли | 6511 | 29397 | 75427 | 93673 | 115616 |
| 2 6 | Погашение основного долга по | 66000 | ||||
| кредитам (по проекту) | ||||||
| 2 7 | Полный отток денежных средств | 499990 | 647439 | 1261339 | 1457722 | 1742942 |
| 2 8 | Излишек (дефицит) денежных средств | -69737 | 71083 | 175679 | 256302 | 313882 |
| 2 9 | Накопительный остаток | -69737 | 1347 | 177026 | 433328 | 747210 |
В качестве притоков денежных средств рассматриваются выручка от реализации, а также возможности получения ОАО «КАТЭК» долгосрочного и краткосрочных кредитов.
В оттоки денежных средств включены следующие выплаты: расчеты с поставщиками за сырье и материалы, выплата основного долга и процентов по нему, затраты на производство и сбыт продукции, издержки обращения, прирост оборотных активов, налоги и неналоговые платежи.
По годам реализации проекта накопительный остаток денежных средств в каждом периоде, за исключением первого года, остается положительным, что говорит о финансовой осуществимости проекта.
Простой срок окупаемости составит 1 год, дисконтированный –2 года при ставке дисконтирования 15%. Величина этой ставки была выбрана как ставка альтернативного вложения капитала с учетом фактора риска.
Чистый дисконтированный доход (NPV) составит 476 487 млн руб.
| N | Виды поступлений и издержек | По годам (периодам) | ||||
| п/п | реализации проекта | |||||
| 1 | ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ | |||||
| 1 1 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 356000 | 712000 | 1424000 | 1708800 | 2050560 |
| 1 2 | Прочие доходы, связанные с реализацией проекта | |||||
| 2 | Полный приток (стр. 1.1+стр. 1.2) | 356000 | 712000 | 1424000 | 1708800 | 2050560 |
| 3 | ОТТОК НАЛИЧНОСТИ | |||||
| 3 1 | Затраты на приобретение основных фондов (инвестиции в основной капитал) | 66000 | ||||
| 3 2 | Прирост чистого оборотного капитала | -4178 | 52081 | 49107 | 19666 | 23642 |
| 3 3 | Затраты на производство и сбыт продукции | 283923 | 518738 | 987386 | 1175480 | 1401004 |
| (без амортизации) | ||||||
| 3 4 | Налоги и неналоговые платежи из выручки | 34100 | 68200 | 136400 | 163680 | 196416 |
| 3 5 | Налоги из прибыли | 6511 | 29397 | 75427 | 93673 | 115616 |
| 3 6 | Погашение процентов по кредитам | 11880 | 0 | 0 | 0 | |
| 4 | Полный отток (сумма строк с 3.1 по 3.6) | 398237 | 668417 | 1248321 | 1452498 | 1736678 |
| 5 | Сальдо потока (чистый поток наличности – ЧПН) | -42237 | 43583 | 175679 | 256302 | 313882 |
| 6 | То же нарастающим итогом (по стр. 5) | -42237 | 1347 | 177026 | 433328 | 747210 |
| Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости | ||||||
| Коэффициент дисконтирования (при ставке 15%) | 1 | 0.8696 | 0.7561 | 0.6575 | 0.5718 | |
| 7 | Дисконтированный приток (по стр. 2) | 356000 | 619130 | 1076749 | 1123564 | 1172414 |
| 8 | Дисконтированный отток (по стр. 4) | 398237 | 581232 | 943910 | 955041 | 992951 |
| 9 | Дисконтированный ЧПН (стр. 7 – стр. 8) | -42237 | 37899 | 132839 | 168523 | 179463 |
| 10 | То же нарастающим итогом (по стр. 9) (чистый дисконтированный доход – ЧДД) | -42237 | -4338 | 128501 | 297024 | 476487 |
Таблица 3.2.7. Сводные показатели по проекту