Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" (стр. 17 из 23)
Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы прибыли от реализации продукции, метод прямого ее счета имеет однако отдельные недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня операционной прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осуществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.
Нормативный метод также относится к числу относительно простых методов планирования формирования прибыли от реализации продукции, но условием его применения является наличие в организации соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используется [10, С.148-150]:
1) Норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив в организации не разработан, его минимальным аналогом может выступать средняя норма депозитного процента на денежном рынке). Расчет валовой прибыли от реализации продукции в этом случае может быть осуществлен по следующей формуле:
(30)где
- плановая сумма валовой прибыли от реализации продукции; 
- средняя сумма собственного капитала организации, задействованная в его операционной деятельности в плановом периоде; 
- норма валовой прибыли от реализации продукции на собственный капитал, в %.Скорректированная на размер суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли, полученная величина будет характеризировать плановую сумму чистой прибыли от реализации продукции;
2) Норма прибыли от реализации товаров на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчет плановой прибыли от реализации продукции осуществляется в этом случае по следующим формулам (3.5, 3.6):
(31), 
(32)где
- плановая сумма валовой прибыли от реализации продукции; 
- плановая сумма чистой прибыли от реализации продукции; - норма валовой прибыли от реализации товаров на единицу операционных активов, в %; 
- норма чистой прибыли от реализации продукции на единицу операционных активов, в %; 
- средняя стоимость операционных активов организации в плановом периоде.3) Норма прибыли от реализации на единицу продукции (если такой норматив в организации не разработан, его аналогом может выступать среднеотраслевой уровень прибыли от реализации на единицу продукции в последнем предплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчет плановой суммы прибыли от реализации товаров в этом случае осуществляется по следующей формуле:
(33), 
(34)где
- плановая сумма валовой прибыли от реализации продукции; - плановая сумма чистой прибыли от реализации продукции; - норма валовой прибыли от реализации на единицу продукции, в %; - норма чистой прибыли от реализации на единицу продукции, в%; 
- планируемых объем реализации.Нормативный метод планового расчета суммы прибыли от реализации продукции может получить определенное распространение в процессе ее определения для вновь созданных организаций (центров прибыли). Его недостатком является то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельности организации (структурой реализации, расходами на реализацию, налоговыми платежами), вследствие чего также не может быть использован в многовариантных расчетах суммы прибыли.
Метод "CVP" или метод планирования прибыли от реализации продукции с использованием системы "взаимосвязь расходов на реализацию, объема реализации и прибыли" позволяет определять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении "метода прямого счета". Плановые расчеты ведутся по ранее рассмотренным формулам и в приведенной ниже последовательности.
На первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде; на втором этапе определяется плановая сумма маржинальной прибыли от реализации продукции; на третьем этапе определяется плановая сумма валовой прибыли от реализации продукции; на четвертом этапе определяется плановая сумма чистой прибыли от реализации продукции; на пятом этапе рассчитывается "предел безопасности" операционной деятельности организации, позволяющий взаимоувязать размер прибыли и реализации с уровнем риска [9, С.215-217].
Метод целевого формирования прибыли от реализации продукции позволяет обеспечить наибольшую увязку плановых ее показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этого метода расчета является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли организации, и удельный вес прибыли от реализации продукции в общей ее сумме по организации. Расчет необходимых финансовых ресурсов ведется по каждому элементу этой потребности и охватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части. Суммарная потребность в средствах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собой целевую ее сумму. На основе целевой сумме чистой прибыли от реализации товаров определяются затем целевые суммы соответственно валовой и маржинальной прибыли.
Метод прогнозирования денежного потока является относительно новым для нашей практики, хотя широко используется в организациях стран с развитой рыночной экономикой. Его основу составляет разработанный в организации текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности.
Принципиальная модель расчета чистой прибыли организации от реализации продукции на предстоящий период при использовании этого метода имеет следующий вид:
(35)где
- плановая сумма чистой прибыли от реализации продукции; 
- плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции; 
- плановая сумма расходования денежных средств организации в процессе реализации продукции; 
- плановая сумма амортизационных отчислений по операционным активам организации; 
- плановая сумма уплаты процентов за краткосрочный кредит.На основе рассчитанной плановой суммы чистой прибыли от реализации продукции определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной прибыли.
Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчетов.
На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой прибыли организации от реализации продукции. Обычно в составе этих факторов рассматриваются: объем реализации отдельных групп (видов) продукции в натуральных показателях; средний уровень цен на реализуемую продукцию; средний уровень расходов на реализацию в процентах к объему реализации; коэффициент операционного левериджа; коэффициент рентабельности операционных активов; коэффициент налогоемкости и другие.
На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой прибыли от реализации данной организации и производится их ранжирование по этому показателю.
На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой прибыли от реализации продукции, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии (включающая обычно 3 - 4 наиболее весомых факторов).
На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в модель регрессии, в предстоящем периоде. Прогнозируемое изменение каждого фактора отражается соответствующими количественными показателями.
На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают прогнозируемый (планируемый) показатель чистой прибыли от реализации продукции.
На шестом этапе на основе рассчитанной чистой прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной прибыли от реализации продукции.