За 2002 год валюта баланса уменьшилась на 30788 тыс. руб. В основном снижение имущественного комплекса предприятия отразился в уменьшении следующих статей баланса:
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240) на 114752 тыс. руб.
Также произошло увеличение следующих основных статей баланса:
Денежные средства (260) на 37658 тыс. руб.
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) на 20710 тыс. руб.
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) на 2404 тыс. руб.
Запасы (210) на 16831 тыс. руб.
Задолженность по кредитам, отраженная в бухгалтерском балансе, представляет собой краткосрочное заимствование предприятия денежных средств для оплаты сырья и материалов.
Задолженность перед бюджетом является текущей задолженностью по налогам, начисленным и планируемых к перечислению в бюджет в соответствии с установленными законодательством сроками. Просроченная задолженность по платежам в бюджет отсутствует.
За 2002 год валюта баланса уменьшилась на 30788 тыс. руб. Снижение имущественного комплекса предприятия за отчетный период отразилось в изменениях следующих статьях актива и пассива баланса:
Актив.
В необоротные активы. Увеличились на 24311 тыс. руб. (в основном за счет нематериальных активов на 2853 тыс. руб., незавершенное строительство на 20710 тыс. руб.).
Оборотные активы. Уменьшились на 55099 тыс. руб. (главным образом за счет уменьшения краткосрочной дебиторской за должности на 114 752 тыс. руб. наряду с увеличением запасов на 16831 тыс. руб., денежные средства на 37658 тыс. руб.).
Пассив.
Капиталы и резервы. Увеличились на 31146 тыс. руб. (в основном за счет увеличения добавочного капитала на 4720 тыс. руб., непокрытого убытка прошлых лет на 42158 тыс. руб., и нераспределенная прибыль прошлых лет на 40833 тыс. руб наряду с уменьшением фонда социальной сферы на 11603 тыс. руб. и централизованного финансового фонда на 43775 тыс. руб.).
Долгосрочные обязательства. Статьи данного раздела не претерпели изменений за анализируемый период.
Краткосрочные обязательства. Уменьшились на 61934 тыс. руб. (В основном за счет уменьшения займов и кредиторов на 100092 тыс. руб., наряду с увеличением кредиторской за должности на 37992 тыс. руб.).
Анализирую данную информацию можно сделать вывод, что в снижение актива решающую роль сыграло уменьшение дебиторской за должности, что говорит о наличии фактов сдерживающих объемы продаж компании, хотя такое положение скорее всего создано искусственно, с целью увеличения запасов готовой продукции. Надо отметить, что положительно сказались на финансовом результате компании следующие факты:
Во-первых, запасы данного предприятия достаточно ликвидные, во-вторых, большое количество скопившейся продукции могут положительно повлиять на деятельность предприятия, т.к. цены текущего года значительно выше прошлого (и продолжают периодически расти), а значит предприятие получит дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции.
Что касается пассива можно сделать следующий вывод, что на его увеличение решающую роль сыграли увеличение кредиторской задолжности и отсутствие непокрытого убытка прошлых лет. Данные факты не являются однозначно отрицательно влияющими на динамику развития предприятия. Наряду с этим произошло уменьшение пассива за счет уменьшения займов и кредитов и централизованного финансового фонда,что говорит о росте собственного капитала и снижении зависимости от краткосрочных внешних финансовых вложений.
В целом можно сделать вывод, что динамика изменения структуры баланса за отчетный период положительна, несмотря на снижение валюты баланса.
Дополнительную информацию о финансовом состоянии предприятия с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив можно получить из анализа коэффициентов, характеризующих ликвидность, платежеспособность, а также финансовую устойчивость предприятия. Далее рассмотрим более подробно некоторые из этих коэффициентов.
В таблице 2.3 представлен расчет основных финансовых показателей. Наиболее важными из них являются показатели ликвидности. Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Как правило, все рассчитанные коэффициенты сравниваются с нормативными.
Таблица 2.3 Финансовые коэффициенты
| № п/п | Показатели | Рекомендуемыезначения | Код строки баланса | На начало | На конец |
| Показатели ликвидности | |||||
| 1 | Наличие собственных оборотных средств | 290-252-244-230-690 | 172093 | 178928 | |
| 2 | Маневренность собственных оборотных средств | 0-1 | 260/ (290-252-244-230-690) | 0,01 | 0,22 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | >=2,0 | (290-252-244-230) /690 | 1,24 | 1,27 |
| 4 | Коэффициент быстрой ликвидности | >=1,0 | (290-252-244-210-220-230) /690 | 0,09 | 0,87 |
| 5 | Коэффициент абсолютной ликвидности | >=0,2 | 260/690 | 0,003 | 0,07 |
| Показатели деловой активности | |||||
| 6 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн.) | <=180 | (611+621+622+627) *365/020Ф2 | 301 | 304 |
| 7 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | >=8 | 010Ф2/ (230+240) | 0,93 | 1,32 |
| 8 | Период погашения дебиторской задолженности (дн.) | <=45 | 020Ф2/ (210+220 (Ф1)) | 395 | 277 |
| 9 | Коэффициент оборачиваемости запасов (дн.) | >=3,5 | 202Ф2/ (210+220) | 2,22 | 2,44 |
| 10 | Оборачиваемость запасов (дн.) | 162 | 147 | ||
| 11 | Коэффициент использования собственного оборотного капитал | 010Ф2/ (290-252-244-230-690) | 3,47 | 3,93 | |
| Показатели структуры баланса | |||||
| 12 | Коэффициент концентрации собственного капитала | >=0,6 | (490-390-252-244) / (399-390-252-244) | 0,77 | 0,8 |
| 13 | Коэффициент финансовогорынка | (140Ф2-150Ф2) /050Ф2 | 0,39 | 0,10 | |
| 14 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <=1 | (590+690) / (490-390-252-244) | 0,28 | 0,25 |
| 15 | Коэффициент маневренности собственного капитала | (290-252-244-230-690) / (490-390-252-244) | 0,0650 | 0,0657 | |
| Показатели рентабельности | |||||
| 16 | Валовая прибыль в % к объемам продаж | (010-020) /010Ф2 | 0,06 | 0,061 | |
| 17 | Чистая прибыль в % к объемам продаж | (140-150) /010Ф2 | 0,016 | 0,006 | |
| 18 | Рентабельность продукции | 050Ф2/010Ф2 | 0,04 | 0,06 | |
| 19 | Рентабельность активов | (140Ф2-150Ф2) / (190+290) | 0,003 | 0,001 | |
| 20 | Рентабельность собственного капитала | (140Ф2-150Ф2) / (490-390-252-244) | 0,004 | 0,001 | |
Величина собственных оборотных средств.
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Как видно из таблицы, собственные оборотные средства за рассматриваемый период увеличились на 6835 тыс. руб.
Маневренность собственных оборотных средств.
Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель может изменяться от 0 до 1. В нашем случае этот показатель соответствует 0,22 что является допустимым, и свидетельствует о большой части собственных оборотных средств в денежной форме, имеющих абсолютную ликвидность за рассматриваемый период, так же можно отметить что эта часть выросла, за рассматриваемый период в 20 раз.