1.3. Анализ динамики и структуры обязательств предприятия
| № п/п | Наименование статей пассива баланса | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес показателя в составе обязательств, % | Изменения абсолютн. величин, тыс. руб. | Темпы роста, % | ||
| НОП | КОП | НОП | КОП | ||||
| 1 | Капитал и резервы | ||||||
| 1.1 | Уставный капитал | 40 | 40 | 0.05 | 0.05 | 0.00 | 0.00 |
| 1.2 | Добавочный капитал | 37000 | 49000 | 48.11 | 63.08 | 12000.00 | 32.43 |
| 1.3 | Резервный капитал | 3 | 3 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 1.4 | Нераспределённая прибыль | 8500 | 5107 | 11.05 | 6.57 | -3393.00 | -39.92 |
| Итого по разделу | 45543 | 54150 | 59.22 | 69.71 | 8607.00 | 18.90 | |
| 2 | Долгосрочные обязательства | ||||||
| 2.1 | Займы и кредиты | 8500 | 3803 | 11.05 | 4.90 | -4697.00 | -55.26 |
| 2.2 | Отложенные налоговые обязательства | - | 733 | - | 0.94 | 733.00 | - |
| Итого по разделу | 8500 | 4536 | 11.05 | 5.84 | -3964.00 | -46.64 | |
| 3 | Краткосрочные обязательства | ||||||
| 3.1 | Займы и кредиты | - | 1856 | - | 2.39 | 1856.00 | - |
| 3.2 | Кредиторская задолженность | 22859 | 17142 | 29.72 | 22.07 | -5717.00 | -25.01 |
| В том числе: | |||||||
| 3.2.1 | поставщики и подрядчики | 7744 | 7874 | 10.07 | 10.14 | 130.00 | 1.68 |
| 3.2.2 | задолженность перед персоналом организации | 1538 | 1993 | 2.00 | 2.57 | 455.00 | 29.58 |
| 3.2.3 | задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 1000 | 937 | 1.30 | 1.21 | -63.00 | -6.30 |
| 3.2.4 | задолженность по налогам и сборам | 2505 | 2543 | 3.26 | 3.27 | 38.00 | 1.52 |
| 3.2.5 | прочие кредиторы | 10072 | 3795 | 13.10 | 4.89 | -6277.00 | -62.32 |
| Итого по разделу | 22859 | 18998 | 29.72 | 24.46 | -3861.00 | -16.89 | |
| БАЛАНС | 76902 | 77684 | 100 | 100 | 782.00 | 1.02 | |
Общая сумма источников финансирования увеличилась на 1,02 %. Это произошло из-за увеличения собственных источников, а именно добавочного капитала. Величина долгосрочного заёмного капитала уменьшилась на -3964.00тыс. руб. или на -46.64%. Величина собственных средств увеличилось на +8607.00 тыс. руб. или на +18.90%.Величина краткосрочного заёмного капитала уменьшилась на -3861.00 тыс. руб.
Дебиторская задолженность имеет примерно равное значение с долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженностью. Просроченной кредиторской задолженности нет. Наиболее крупными кредиторами являются поставщики и подрядчики предприятия.
Производится сопоставлением изменения итога баланса и изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период: выручки от продажи продукции, работ, услуг, балансовой прибыли и авансированного капитала
Оценка динамичности развития предприятия (сопоставление темпов изменения прибыли, выручки и авансированного капитала)
| № п/п | Показатели | % к прошлому году | Темп изменения (+,-), % |
| 1. | Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг | 139,4 | +39,4 |
| 2. | Выручка (нетто) от реализации | 112,8 | +12,8 |
| 3. | Сумма активов | 101,1 | +1,1 |
| ВЫВОД: | "Золотое правило экономики предприятия" работает | ||
Таким образом, «золотое правило экономики предприятия» выполняется. Значит можно говорить о эффективном использовании ресурсов.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Оценка финансового состояния предприятия будет недостаточной, если не проанализировать финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия принято рассчитывать ряд показателей как абсолютных, так и относительных по данным бухгалтерского баланса.
Основными показателями финансовой устойчивости предприятия являются:
-наличие собственных средств предприятия в обороте;
-коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
-коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент автономии.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Как, известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.
Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
| № п\п | Показатели | Условные обозначения | На НОП | На КОП | Изменения за период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Источники собственных средств | Uc | 45543 | 54150 | 8607 |
| 2 | Основные средства и иные внеоборотные активы | F | 40002 | 47004 | 7002 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств | Ec= Uc – F | 5541 | 7146 | 1605 |
| 4 | Долгосрочные займы и кредиты | KT | 8500 | 4536 | -3964 |
| 5 | Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников средств для формирования запасов и затрат | ET= Ec + KT | 14041 | 11682 | -2359 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы | Kt | 22859 | 18998 | -3861 |
| 7 | Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат | E∑= ET + Kt | 36900 | 30680 | -6220 |
| 8 | Общая величина запасов | Z | 3970 | 9880 | 5910 |
| 9 | Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств | ± Ec= Ec – Z | 1571 | -2734 | -4305 |
| 10 | Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат | ± ET= ET – Z | 10071 | 22718 | 12647 |
| 11 | Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат | ± E∑= E∑ – Z | 32930 | 20800 | -12130 |
| 12 | Тип финансовой устойчивости | Абсолютная | Нормальная |
На начало отчётного периода предприятие обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Это означает, что на начало отчётного периода у предприятия имелся излишек источников формирования запасов и затрат. Однако к концу отчётного периода положение изменилось. Финансовое состояние предприятия стало нормальным. То есть источников собственных средств стало достаточно для полного покрытия основных средств, прочих внеоборотных активов и не менее 50% запасов и затрат. А остальные оборотные средства формируются за счёт кредитов и займов.
3. Анализ ликвидности и платёжеспособности
Теперь посмотрим на предприятие с позиции его ликвидности и платёжеспособности.
Ликвидность – это способность предприятия покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств без потери своей балансовой стоимости. Ликвидность означает безусловную платёжеспособность предприятия и предполагает равенство между активами и обязательствами одновременно по общей сумме и по срокам превращения в деньги (для активов) и срокам погашения (для обязательств).
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков(. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о представлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Для этого необходимо наличие у предприятия денежных средств для выполнения краткосрочных обязательств по платежам при бесперебойном осуществлении основной деятельности.
К срочным обязательствам относят текущие пассивы –обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары (работы, услуги), а также задолженность бюджету.
Сравнение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с краткосрочными обязательствами дает представление о платежных возможностях предприятия в ближайшее время и определяется, как текущая платежеспособность. Сравнение медленно реализуемых ативов с долгосрочными пассивами дает представление о платежеспособности предприятия на перспективу.
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – А1
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие дебиторские активы.
А3 – медленнореализуемые активы – это производственные запасы ( за исключением расходов будущих периодов), НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.