Понятие и сущность финансового анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности пред (стр. 7 из 7)

, где

ЧП – чистая прибыль;

Впр – выручка от продажи продукции.

Rп прош пер = 952/108679= 0,008

Rп отчет пер = 1528/122672 = 0,012

Следовательно, в отчётном периоде прибыльность произведённой продукции повысилась.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ и ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

№	Показатели	Обозначение, формула	Базовый период	Отчетный период	Изменение
1	Рентабельность инвестируемого капитала	Rик=ВП/Uс+Кт+Кt	0,01	0,02	+0,01
2	Рентабельность собственного капитала	Rск(чп)=Пч/Uс	0,02	0,03	+0,01
3	Рентабельность имущества	Rи= Пч/ Ва	0,01	0,02	+0,01
4	Рентабельность оборотных активов	Rоа= Пч/ (Z+Ra)	0,03	0,04	+0,01
5	Рентабельность продаж	Rпр= Пч/ВР	0,008	0,012	+0,004
6	Оборачиваемость рабочего капитала	К об.рк= ВР/Ес	19,6	19,6	0
7	Оборачиваемость ОС	Коб ос= ВР/F	2,72	2,86	+0,14
8	Оборачиваемость активов	К об акт= ВР/ Ва.	1,41	1,6	+0,19
9	Оборачиваемость МПЗ	Коб з ОП=ВР/Zср	27,37	17,96	-9,59
10	Оборачиваемость деб.зад-ти	Коб дз= ВР/ racр	3,5	4,7	+1,2
11	Об-ть Кред.зад-ти	Коб дз= ВР/ rп cр	4,76	6,45	+1,69

Анализируя показатели рентабельности и оборачиваемости можно отметить, что все они, за исключением показателя оборачиваемость материально- производственных запасов, имеют положительный прирост, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия.

СОВМЕСТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

№	Показатели	Нормативные ограничения	Обозначение, формула	НОП	КОП	Изменение за ОП
1	Коэффициент автономии	Кав³0,5	Кав=Uс/В	0.59	0.70	0.10
2	Коэффициент зависимости	Кз=В/Ис	1.69	1.43	-0.25
3	Коэффициент финансирования	Кфин³1	Кф=Uс/(К+RP)	1.45	2.30	0.85
4	Коэффициент маневренности	Км=0,5	Км=(Uс-F)/Uс	0.12	0.13	0.01
5	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Коз³0,5-0,8	Коз=(Uс-F)/Z	1.40	0.72	-0.67
6	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Коб сос³0,1	Коо=(Uc-F)/(Z+Ra)	0.15	0.23	0.08
7	Коэффициент постоянного актива		0,88	0,87	-0,01
8	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кдпр=Кт/(Uс+Кт)	0,21	0,1	-0,11
9	Коэффициент имущества производственного назначения	Кипн³0,5	Кипн=(F+Z)/B	0,63	0,66	+0,03
10	Коэффициент автономии источников формирования запасов	Ка.и= (Uc-F)/ (Uc-F)+Kt+KT	0,15	0,24	+0,09
11	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал 0,2-0,7		0,0179	0,0263	+0,0084
12	Коэффициент текущей ликвидности	Кал³1	Кал=d/(Rp+Kt)	1,44	1,09	-0,35
13	Коэффициент покрытия	Кп³2,0	Кфп=(d+ra+Z*)/(Rp+Kt)	1,55	1,55	0

По сравнению с прошлым периодом большинство показателей имеют положительный прирост.

Показатели, характеризующие состояние основных средств имеют отрицательный прирост , так как темп прироста основных средств опередил темп прироста собственных источников финансирования.

Коэффициент покрытия не достигает нормативного значения- это говорит о недостаточной ожидаемой платежеспособности предприятия.

Комплексная оценка эффективности деятельности предприятия на основе двухфакторной модели рентабельности активов

1. Отбор факторов, влияющих на изменение рентабельности активов:

- рентабельность всех активов, рассчитанная по чистой прибыли –

;

- рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли –

;

- оборачиваемость всех активов –

.

2. Классификация и систематизация факторов

-

– эффективность продаж;

-

– деловая активность предприятия.

3. Построение факторной модели

4. Расчет влияния факторов проведем с помощью метода абсолютных разниц, т.к. эта модель – мультипликативная. Воспользуемся формулами:

Показатели	Значение показателя в предыдущем периоде	Значение показателя в отчетном периоде	Изменение, (+,-)
1. Рентабельность всех активов	0,01	0,02	+0,01
2. Рентабельность продаж	0,008	0,012	+0,004
3. Оборачиваемость всех активов	1,41	1,6	+0,19
4. Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж
4.1. Абсолютная величина	0,0056
4.2. В процентах к общему изменению рентабельности	56,4 %
5. Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости активов:
5.1. Абсолютная величина	0,0023
5.2. В процентах к общему изменению рентабельности	22,8 %

Проведя расчеты, мы можем увидеть, что наибольший вклад в повышении рентабельности активов (56,4 %) сделало повышение рентабельности продаж на 0,004%. То есть резервы увеличения рентабельности активов стоит искать в увеличении рентабельности продаж.

Рекомендации

В работе был проведен анализ финансового состояния и производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Предприятие имеет положительную тенденцию в отношении показателей финансовой устойчивости и рентабельности. Работает «золотое» правило экономики предприятия. Проблемным местом является ликвидность баланса, а следовательно структура источников средств предприятия. Коэффициент покрытия и коэффициент маневренности капитала не достигают нормативного значения. Следовательно, предприятию рекомендуется реструктуризация капитала.

Анализируемому предприятию так же можно порекомендовать следующее:

-для более рационального использования имущества предприятия необходимо увеличить объем выполняемых работ;

-оптимизировать сумму денежных средств, находящихся на счетах предприятия;

-оптимизировать структуру производственных запасов, а также реализовать неиспользуемые и закупить недостающие;

-более выгодно использовать в производстве основные средства с целью получения дополнительного дохода;

- оптимизация соотношения собственных и заемных средств.

Список использованной литературы

1. Винникова И.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: МАДИ (ГТУ), 2006. – 36 с.

2. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М., ИНФРА-М, 2005-215 с.

3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2006. – 237 с.

Приложения

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	122672	108679
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	(131057)	(121322)
Валовая прибыль	29	2348	1915
Коммерческие расходы	30	160	120
Управленческие расходы	40	543	340
Прибыль (убыток) от продаж	50	1645	1455
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	-	-
Проценты к уплате	70	-	-
Доходы от участия в других организациях	80	-	-
Прочие операционные доходы	90	2044	14675
Прочие операционные расходы	100	(2678)	(13643)
Внереализационные доходы	120	299	698
Внереализационные расходы	130	(189)	(1867)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2543	1719
Отложенные налоговые активы	141	-	2
Отложенные налоговые обязательства	142	(232)	-
Текущий налог на прибыль	150	(456)	(1106)
151
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1528	952
Справочно.	-	-
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	-	-
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:	201	-	-
по привилегированным
по обычным	202	-	-
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:	203	-	-
по привилегированным
по обычным	204	-	-

Показатель	Абсолютные значения		Изменения
	отчётный период	прошлый год	Абс-х величин	В %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	122672	108679	13993	112,8
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	(131057)	(121322)	9735	108,1
Валовая прибыль	2348	1915	433	122,6
Прибыль (убыток) от продаж	2136	2105	31	101,5
Прочие операционные доходы	2044	14675	-12631	13,9
Прочие операционные расходы	(2678)	(13643)	-10965	19,62
Внереализационные доходы	299	698	-399	42,8
Внереализационные расходы	(189)	(1867)	-1678	14,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	2543	1719	824	139,4
Отложенные налоговые активы	-	2	-2	-
Отложенные налоговые обязательства	(232)	-	232	-
Текущий налог на прибыль	(456)	(1106)	-650	49,2
Налоговые санкции	(2)	-	2	-
Чистая прибыль (убыток)	1528	952	576	160,5