Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Все инвестиционные проекты, независимо от источников финансирования и форм собственности на объекты капитальных вложений, до их утверждения подлежат экспертизе.
16. Правовое регулирование финансирования и кредитования предпринимательской деятельности
16.1. Финансирование и кредитование представляют собой виды обеспечения денежными средствами предпринимательской деятельности.
Финансирование – это безвозмездное и безвозвратное предоставление денежных средств в разных формах для какой-либо деятельности. Принципами безвозвратности и безвозмездности финансирование отличается от кредитования, предусматривающего предоставление средств на условиях возвратности и возмездности (платности).
Кредитование, как и финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые методы перераспределения временно свободных денежных средств с целью восполнения разрыва в производственном процессе. Кредитные правоотношения можно рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.
Правовой режим инвестирования отличается от финансирования тем, что инвестор приобретает право собственности на объект инвестиционной деятельности. При финансировании право собственности у субъекта, предоставившего денежные средства, не возникает. Инвестициями могут быть любые материальные и нематериальные ценности, финансирование же осуществляется денежными средствами.
Виды финансирования:
- государственное – за счет средств федерального бюджета или бюджета субъекта РФ;
- муниципальное – за счет средств муниципального бюджета;
- самофинансирование – за счет собственных средств хозяйствующего субъекта;
- благотворительное – за счет взносов частных собственников.
Формы государственного финансирования:
- предоставление бюджетных средств на оплату товаров, работ, услуг, выполняемых физическими и юридическими лицами по государственным контрактам;
- предоставление дотаций, субсидий, субвенций физическим и юридическим лицам, а также бюджетам других уровней бюджетной системы РФ;
- предоставление бюджетных ассигнований казенным предприятиям в случае недостаточности собственных средств на выполнение плана-заказа.
16.2. Одним из наиболее важных направлений государственного финансирования является обеспечение денежными средствами государственных нужд.
Государственные нужды – это потребности РФ, субъектов РФ в продукции, необходимой для решения задач жизнеобеспечения, обороны и безопасности страны.
Государственный контракт – это договор, заключенный органом государственной власти или государственным заказчиком от имени РФ, субъекта РФ с физическими и юридическими лицами в целях обеспечения государственных нужд.
Совокупность заключенных государственных контрактов представляет собой государственный заказ.
Дотации – это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов (например, на содержание и ремонт автомобильных дорог общего пользования).
Субсидии – это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов (например, программы по развитию животноводства).
Субвенции – это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основе для осуществления им определенных целевых расходов.
Финансирование казенных предприятий регулируется Постановлением Правительства РФ «О порядке планирования и финансирования деятельности казенных заводов (казенных фабрик, казенных хозяйств)».
Финансирование, связанное с выполнением плана-заказа и плана развития завода, с его производственным и социальным развитием, проведением мероприятий по мобилизационной подготовке, содержанием объектов непроизводственной сферы, осуществляется за счет доходов от реализации продукции (работ, услуг). При их недостаточности заводу выделяются средства из федерального бюджета на реализацию плана развития завода (в том числе осуществление государственных инвестиционных программ, выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, мероприятий по мобилизационной подготовке); содержание объектов социальной инфраструктуры; компенсацию убытков от выполнения плана-заказа.
Указанные средства на финансирование заводов предусматриваются в федеральном бюджете отдельной строкой.
Решение о выделении заводу средств из федерального бюджета принимается Правительством РФ по представлению Министерства экономики РФ и Министерства финансов РФ, подготовленному на основании обращения уполномоченного органа. Выделение заводу бюджетных средств производится только после представления уполномоченным органом, указанным министерствам сведений об их расходовании и общих результатах хозяйственной деятельности завода за предыдущий период.
Не использованные заводом по истечении года бюджетные ассигнования подлежат возврату в федеральный бюджет.
16.3. Порядок осуществления государственного кредитования
Заемщиками государственных средств на возвратной основе могут быть коммерческие и некоммерческие российские юридические лица, за исключением организаций с иностранными инвестициями. Порядок осуществления государственного кредитования предпринимательской деятельности зависит от субъекта, которому предоставляются денежные средства.
Государственным и муниципальным унитарным предприятиям могут предоставляться процентные и беспроцентные бюджетные кредиты на условиях и в порядке лимитов, которые предусмотрены соответствующим бюджетом.
Хозяйствующему субъекту, не являющемуся государственным и муниципальным унитарным предприятием, бюджетные кредиты предоставляются на основании договора на условиях возвратности, срочности, возмездности и обеспеченности.
Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя.
16.4. Правовые основы банковского кредитования закреплены в Конституции РФ (ст. 71), ГК РФ (ст.819-821 «Кредитный договор»). По кредитному договору банк обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Нормативно-правовыми актами предписано осуществлять банковское кредитование на принципах возвратности, возмездности, срочности и резервности. Кроме того, договор может быть заключен на принципах целевого предоставления кредита и при наличии обеспечения.
Действующее законодательство предусматривает также товарный и коммерческий кредит. Договор товарного кредита представляет собой обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (ст.822 ГК РФ). К нему применяются правила о кредитном договоре.
Коммерческое кредитование предусматривает предоставление субъектами предпринимательской деятельности кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг (ст. 823 ГК РФ). Таким образом, действующее законодательство в качестве коммерческого кредита рассматривает кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству, а во исполнение договоров на реализацию товаров, выполнения работ или оказание услуг. К данному кредиту применяются правила о займе и кредите (гл.42 ГК РФ).
17. Правовые основы инновационной деятельности
17.1. Инновации (нововведения, новшества) – конечный результат творческой деятельности, реализованный в виде нового или усовершенствованного товара (работы, услуги).
Инновационная деятельность – деятельность по разработке и внедрению инноваций, процесс создания нового товара от формирования идеи до освоения производства, выпуска, реализации и получения коммерческого эффекта (прибыли). Инновационная деятельность включает создание и выявление новшеств (знаний, технологий, информации) и их реализацию для получения нового или улучшенного продукта (работы, услуги), способа его изготовления.
Виды инновационной деятельности
В зависимости от инновационной сферы, т.е. сферы деятельности производителей и потребителей инноваций, выделяют инновации в промышленности и в отраслях сферы услуг.
В промышленности различают два вида инноваций:
1) продуктовые инновации, т.е. реализованные в виде технологически нового или усовершенствованного продукта;
2) процессные инновации, т.е. реализованные в виде технологически нового или усовершенствованного производственного метода.
В сфере услуг инновацией будет считаться услуга, если ее характеристики или способы оказания новые или качественно усовершенствованные в технологическом отношении.
Цель инновационной деятельности – повышение эффективности производства, получение преимуществ в конкурентной борьбе и как результат – получение дополнительной прибыли.
Источники финансирования инновационной деятельности:
- собственные средства организаций, в т.ч. прибыль, включение затрат в себестоимость выпускаемой продукции, работ, услуг;