Таблица 2
Анализ структуры пассива баланса
| Статьи пассива баланса | На начало года, тыс. руб. | Доля в структуре, % | На конец года, тыс. руб. | Доля в структуре, % | Отклонение | Темп роста | |
| 1 | Источники имущества | 313667 | 100,00 | 330361 | 100,00 | -16694 | 1,05 |
| 1.1. | Собственный капитал | 234677 | 74,81 | 218006 | 65,99 | 16671 | 0,9 |
| 1.2. | Заемный капитал | 78990 | 25,19 | 112355 | 34,00 | -33365 | 1,4 |
| 1.2.1. | Дивиденты и прочие пассивы | 3601 | 1,13 | 29 | 0 | 3572 | 0 |
| 1.2.2. | Краткосрочные | 508 | 0,64 | 260 | 0,07 | 248 | 0,5 |
| 1.2.3. | Кредиторская задолженность | 74881 | 23,87 | 112006 | 33,92 | -37185 | 1,4 |
Источники имущества предприятия также увеличились в 1,05 раза. Это произошло за счет увеличения заемного капитала, а в частности роста кредиторской задолженности. В результате сумма заемного капитала выросла более чем в полтора раза. Эти изменения ухудшат показатели ликвидности, так как растут наиболее срочные обязательства предприятия. Наблюдаемое уменьшение долгосрочных кредитов вероятно связано с трудностями предприятия в их получении.
При расчете ликвидности баланса (таблица 3) была сделана корректировка статей баланса: на сумму убытков уменьшена сумма капитала и резервов.
Оценка кредитоспособности предприятия проводится путем анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Пассив | На начало года, тыс.руб | На конец года, тыс.руб | Платежный Излишек или недостаток | ||
| А1: наиболее ликвидные активы | 66 | 65 | П1: наиболее срочные обязательства | 75443 | 112095 | -75377 | -112030 | |
| А2: быстро реализуемые активы | 28769 | 26633 | П2: краткосрочные пассивы | 508 | 260 | 28261 | 26373 | |
| А3: медленно реализуемые активы | 59708 | 84420 | П3: долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 59708 | 84420 | |
| А4: трудно реализуемые активы | 225098 | 216981 | П4: постоянные пассивы | 234651 | 217929 | -9553 | -948 | |
| Итого: | 313641 | 328099 | Итого: | 313641 | 328099 | |||
Из таблицы 3 видно, что по наиболее срочным обязательствам предприятие имеет большую сумму платежного недостатка, которая за год значительно возросла из-за роста кредиторской задолженности. Это говорит о том, что в настоящий момент предприятие не может погасить свои обязательства перед поставщиками, бюджетом, работниками предприятия и другими кредиторами - предприятие неплатежеспособно.
Таблица 4
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Норматив | на начало 1997 года | На конец 1997 года | на начало 1998 года | на конец 1998 года |
| Маневренность собственных оборотных средств | 0<k<1 | -0,03 | -0,01 | -0,01 | 0,00 |
| Коэффициент покрытия общий | K>2 | 0,87 | 0,75 | 0,75 | 0,71 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | k>1 | 0,35 | 0,31 | 0,31 | 0,40 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | k>0,2 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Доля оборотных средств в активах | - | 0,08 | 0,15 | 0,15 | 0,20 |
| Доля производственных запасов в текущих активах | - | 0,60 | 0,58 | 0,58 | 0,44 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | k>0,5 | -0,24 | -0,57 | -0,57 | -0,93 |
| Коэффициент покрытия запасов | k>1 | -0,75 | -0,76 | -0,76 | -1,13 |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | k>0,6 | 0,90 | 0,79 | 0,79 | 0,72 |
| Коэффициент финансовой зависимости | K<1,4 | 1,12 | 1,26 | 1,26 | 1,40 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | k>0 | -0,01 | -0,06 | -0,06 | -0,11 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | K<0,4 | 0,10 | 0,21 | 0,21 | 0,28 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | - | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | - | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Коэффициент структуры привлеченного капитала | - | 0,07 | 0,02 | 0,02 | 0,01 |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | K<0,4 | 0,12 | 0,26 | 0,26 | 0,40 |
Из таблицы 4 видно, что соответствуют нормативам только коэффициенты, характеризующие автономию предприятия: доля собственных средств в общей сумме источников средств велика. Коэффициенты ликвидности предприятия значительно меньше нормативов, что говорит в совокупности с низким показателем обеспеченности собственными средствами о неудовлетворительной структуре баланса. Причем за период наблюдается дальнейшее уменьшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предприятие неплатежеспособно, и его состояние можно оценить как ухудшающееся.
Производство насосов в 1998 году возросло на 6,1 % по сравнению с 1997 годом, а с учетом комплектов ЗИП “КМ” на 10 %
Таблица 5.
Технико-экономические показатели работы
ЗАО «КНЗ» за 1997-98 г.г.
| № | Показатели | Ед. изм. | 1997 г. | 1998 г. | % |
| 1. | Реализованная продукция | млн. р. | 90281 | 112391 | 124,5 |
| 2. | Объем произведенной продукции | млн. р. | 94564 | 126491 | 133,8 |
| 3. | Выпуск насосов. | шт. | 28544 | 31400 | 106,1 |
| 4. | Запасные части | млн. р. | 4367 | 7763 | 177,8 |
| 5. | ТНП | млн. р. | 788 | 840 | 106,6 |
| 6. | Балансовая прибыль | млн. р. | 23288 | 28432 | 122,1 |
| 7. | Численность всего, в т. ч. ППП | чел. | 2014 1613 | 1908 1553 | 94,7 96,3 |
Как видно из таблицы 5 объем товарной продукции в 1998 году возрос на 33,8 % , при сравнении с 1997 г. в действующих ценах. Средняя цена единицы насосного оборудования возросла на 26,1 % .