2.4. Оценка финансовой устойчивости ООО «ТОРГЛЕС»
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.
Финансово - устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
Собственные оборотные средства. Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция [28, стр. 55].
| СОС=СК+ДО-СВ, (1) |
где:
СОС - собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал (строка 490 по балансу + балансовая прибыль);
ДО – долгосрочные обязательства (стр.590 );
СВ. – основные средства и прочие внеоборотные активы (стр.190).
Нормальные источники формирования запасов. Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся,
как правило, источниками покрытия запасов [28, стр. 55].
| ИФЗ = СОС + Сб + Рк, (2) |
где:
ИФЗ – нормальные источники формирования запасов;
СОС – собственные оборотные средства;
Сб – ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов ( стр.610);
Рк – расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр.621+стр.622+стр.627).
Показатель запасов и затрат. (ЗЗ – строка 210 по балансу).
Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении [13, стр. 9].
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Таблица 8
Анализ обеспеченности запасов источниками средств
| Показатели | Прошлый кв-л | Отчет. Кв-л |
| 1. Реальный СК | -1089496 | -1101574 |
| 2. Внеоб. Акт. + Д/ср. дебит. Задолж-ть | 12504 | 11700 |
| 3. Наличие собств. Оборот. Ср-в (1-2) | -1102000 | -1113274 |
| 4. Д/ср. пасс. + целевое фин-ние | - | - |
| 5. Наличие д./ср источ. Фин. Запас. (3+4) | -1102000 | -1113274 |
| 6. К/ср. кредиты и займы | 365925 | 451500 |
| 7. Общая величина основных источ-в | -736075 | -661774 |
| формирования запасов (5+6) | ||
| 8. Общая величина запасов | 2197 | 216 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных | -1104197 | -1113490 |
| оборотных средств (3-8) | ||
| 10. Излишек (недостаток) д./ср. источ-в | -1104197 | -1113490 |
| формирования запасов (5-8) | ||
| 11. Излишек (недостаток) общей вел-ны | ||
| источников формир-я запасов (7-8) | -738272 | -661990 |
Из выше представленной таблицы, можно сделать следующие выводы:
Состояние предприятия характеризуется недостатком реального собственного капитала, собственных оборотных средств, основных и долгосрочных источников формирования запасов, которые имеют отрицательное значение.
Помимо абсолютных показателей на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
Для этого рассчитаем следующие показатели:
Собственные оборотные средства (по формуле 1):
СОС нач.=(-1089496)–12504= -1102000 (руб.)
СОС кон.=(-1101574)–11700= - 1113274 (руб.)
Нормальные источники формирования запасов (по формуле 2.):
ИФЗ нач. = -1102000+365925+6263700 = 5527625 (руб.)
ИФЗ кон. = - 1113274+451500+9067483 = 8405709 (руб.)
2.5. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса ООО «ТОРГЛЕС»
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)–больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) – больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам): трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) – меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 9
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса
| Обозн. | Активы | Сумма, | Знак | Обозн. | Пассивы | Сумма, |
| гр. | тыс. руб. | гр. | тыс. руб. | |||
| А1 | Абсолютно ликвидные актив. | 117932 | < | П1 | Наиболее срочные обязательства | 9156267 |
| денежные средства | 117932 | кредиторская задолженность | 9156267 | |||
| А2 | Быстро реализуемые активы | 8376345 | > | П2 | Среднесрочные обязательства | 451500 |
| к/ср. дебит. задолженность | 8376345 | к/ср. кредиты банков | 541500 | |||
| А3 | Медленно реализуемые активы | 216 | > | П3 | Д/ср. обязательства | 0 |
| Запасы | 216 | - | - | |||
| А4 | Трудно реализуемые активы | 11700 | > | П4 | СК (АК) | -1101574 |
| д./ср финансовые вложения | 11700 | Уставный капитал | 8400 | |||
| Непокрытый убыток прошлых лет Непокрытый убыток отчетного года | -1097896 -12078 |
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.