Деятельность фирмы будет осуществляться в следующих направлениях:
· покупка и перепродажа нефти и нефтепродуктов
· посредничество
· экспедирование
Фирма арендует 10 танкеров емкостью около 200 000 мт.
Покупка нефти компанией “Oil Trade” будет происходить в порту Таллинн на условиях FOB. Продажа – в соответствии с термином CIF (порт – в зависимости места назначения). Компанией будут оказываться услуги по перевозке нефтепродуктов и нефти. В порту Таллинна будут оказываться агентские и брокерские услуги.
Рассматриваемый инвестиционный проект принят к реализации со следующей миссией: обеспечение ряда крупных городов Эстонии и других западных стран нефтью и нефтепродуктами Цели проекта: создание конкурентноспособной посреднической и экспедиционной фирмы, управление ей и обеспечение коммерческого успеха.. Главной целью инвестиционного проекта является получение прибыли компанией.
Реализация инвестиционного проекта предполагает крупные инвестиции, в частности для аренды танкеров и помещения компании, а также оплаты труда персонала.
В рамках реализации проекта будет арендовано 10 танкеров объемом в 200 000 метрических тонн, каждый за $300 000. Итоговый объем - 2 000 000 тонн.
На каждом танкере будет работать по 4 человека. Администрация будет состоять из директора, заместителя директора, начальника отдела закупки и продаж. Будут набраны сотрудники в рекламный отдел (2 человека), бухгалтеры (3 человека) и специалисты по нефтяной промышленности(3 человека). Итого будет привлечено 52 человека. Средняя з/п 400.
Подсчитаем объем денежных средств, необходимых для реализации проекта:
| Стоимость аренды 10 танкеров | $3 000 000 |
| Аренду помещения под офис | $10 000 |
| Аренда нефтехранилища | $15 000 |
| Первые 10 партий товара | $360 000 000 |
| Зарплата рабочим | $250 000 |
| Дополнительные расходы | $20 000 |
| Итого | $363 295 000 |
Таким образом, можно взять долгосрочный кредит в размере $200 000 000. Самофинансирование составит оставшиеся $163 295 000, которые окупятся с первых же сделок.
5.
Ежегодно планируется проводить по 500 перевозок. Мощность каждой перевозки составит 200 000 метрических тонн. Исходя из того факта, что перевозка из Таллиннского порта в порты Скандинавии составит 5-20 USD/метрическая тонна, Латвии и Литвы 5-8 USD/метрическая тонна, Германии 11-12, можно сделать вывод, что средняя прибыль составит $10 за тонну. При таком объеме перевозок годовая прибыль составит $1 млрд. или 17 млрд. эстонских крон.
Вычислим чистую прибыль:
1 000 000 000 - 363 295 000=636 705 000
Маржа прибыли=чистая прибыль/объем продаж
Мп=636 705 000 /500=727 410
Таким образом, за каждый оборот компания получит около $727 410, или 12 365 970 крон.
Рентабельность активов (ROA)=чистая прибыль/активы
ROA= 636 705 000/ 200 000 000≈1,8 (USD) или 30,9 крон.
Иными словами, мера прибыли в каждой кроне активов составит 30,9.
Доходность собственного капитала (ROE)=чистая прибыль/ собственный капитал
ROE=636 705 000/163 295 000≈3,9 (USD) или 66,3 крон. Данный показатель говорит о том, что на каждую вложенную крону акционеры будут получать ежегодно 66,3 крон.
Подведем итоги.
| Сумма ежегодных затрат | $363 295 000 |
| Ежегодная чистая прибыль | $636 705 000 |
| Маржа прибыли | $727 410 |
| Рентабельность активов | $1,8 |
| Доходность собственного капитала | $3,9 |
Таким образом, деятельность компании “Oil Traid” окажется весьма выгодной. Этому способствует высокая цена за перевозку нефти – в среднем $10 за метрическую тонну.
Нефтяная промышленность сегодня - это крупный народнохозяйственный комплекс, который живет и развивается по своим закономерностям. Экономика государств зависит от нефти больше, чем от любого другого продукта. Поэтому нефть с начала ее промышленной добычи и до настоящего времени является предметом острой конкурентной борьбы, причиной многих международных конфликтов и войн. В условиях, когда нефть стала основным видом энергетического сырья, возросло ее экономическое и политическое значение в мире. Наличие собственных ресурсов нефти, возможность организовать экспорт нефти и нефтепродуктов позволяют различным государствам добиваться значительных успехов в экономическом и социальном развитии. Вместе с тем колебание мировых цен на нефть, конъюнктура на нефтяном рынке приводят к серьезным изменениям в экономической политике как нефтедобывающих стран, так и государств, промышленность которых базируется на привозной нефти.
Цены на нефть устанавливаются на бирже в результате конкурентной борьбы. Имеено множество участников процесса ценообразования на бирже и устанавливает цены.
Условия поставок регламентируются правилами Incoterms 2000:
· DDP Поставка с оплатой пошлины (... название места назначения)
· DDU Поставка без оплаты пошлины (... название места назначения)
· DEQ Поставка с пристани (... название порта назначения)
· DES Поставка с судна (... название порта назначения)
· DAF Поставка до границы (... название места поставки)
· CIP Фрахт/перевозка и страхование оплачены до (...название места назначения)
· CPT Фрахт/перевозка оплачены до (...название места назначения)
· CIF Стоимость, страхование и фрахт (...название порта назначения)
· CFR Стоимость и фрахт (... название порта назначения)
· FOB Франко борт (... название порта отгрузки)
Важную роль в торговле нефтепродуктами играют посредники, в частности посреднические и экспедиционные фирмы. Их деятельность связана с покупкой и перепродажой нефти и нефтепродуктов, посредничеством и экспедированием.
Эстония наряду с другими странами Прибалтики активно участвует в транспортировке нефти и нефтепродуктов. При этом используется как наземный транспорт, так водный и подземный (трубопроводы).
В целом нефтяной рынок в Эстонии стабильный. Ведущую роль на нем Эстонии играют такие компании, как ONAKO Eesti и АО “Пактерминал”. Эстония – одно из наиболее авторитетных и влиятельных международных организаций. В настоящий момент страна наращивает дружеские связи с десятками стран на всех континентах. В частности, в ближайшее будущее страна должна вступить в ЕвроСоюз и НАТО.
1. Новости эстонской железной дороги. АО ЭЖД. [WWW] официальная интернет-страница ЭЖД www.evr.ee/pages.php/030101 (15.10.02)
2. 43. П. Сооман, Путь к богатству - это нефть и суда // Деловые ведомости (2001), 26-02 октября, No 38 (243)
3. План развития транспорта министерства связи и коммуникаций Эстонии. Министерство связи и коммуникаций Эстонии. [WWW] официальная интернет-страница министерства связи и коммуникаций Эстонии www.tsm.ee/index.html?id=123 (15.10.02)
4. Статистические данные АО Пактерминал. АО "Пактерминал". [WWW] официальная интернет-страница АО "Пактерминал" http://www.pakterminal.ee/ru/stat.html (16.10.02)
5. Результаты хозяйственной деятельности за 2001 год Эстонской железной дороги. АО ЭЖД. [WWW] официальная интернет-страница ЭЖД www.evr.ee/pages.php/03020101 (15.10.02)
6. Статистические данные Таллиннского порта. Таллиннский порт. [WWW] официальная интернет-страница Таллиннского порта
www.portoftallinn.com/statistics/cargo_key_figures.shtml (16.10.02)
7. Факты об Эстонской железной дороге. АО ЭЖД. [WWW]официальная интернет-страница ЭЖД www.evr.ee/pages.php/030301,199 (19.10.02)
8. Описание АО Пактерминал. АО "Пактерминал". [WWW] официальная интернет-страница АО "Пактерминал" http://www.pakterminal.ee/ru/flash.html (19.10.02)
9. Инфраструктура эстонской железной дороги. АО ЭЖД. [WWW] официальная интернет-страница ЭЖД www.evr.ee/pages.php/03030304 (16.10.02)
10. Информация о Таллиннском порте. Таллиннский порт. [WWW] официальная интернет-страница Таллиннского порта www.portoftallinn.com/port_info/index.shtml (17.10.02)
11. Chizikov, Y . New ports of Russia, Transit, pages 14-15, 3-5/99
12. Информация о грузах переваливаемых через Таллиннский порт. Таллиннский порт. [WWW] официальная интернет-страница Таллиннского порта www.portoftallinn.com/cargo/index.shtml (16.10.02)
13. Бронштеин, М. Финансовый кризис в России и его последствия, Вести, N 23 2000
14. Константинова, Е. Возможности нефтяных терминалов в портах Латвии, Литвы, Эстонии, Транзит, 1999, стр. 11-14
15. Laving, J. Vдliskaubanduslike vedude areng Eestis. Tallinna Tehnikaьlikool Eesti Majanduse Instituut. Tln., 1997.
16. The Baltic Basin – Past, Current and Future Trade Patterns. Ratso, S. Ministry of Economic Affairs, Republic of Estonia. 1997
17. Robert B. Reich, Piirideta maailm, OЬ Fontese kirjastus, 1997
18. Why not via Estonia?, Ministry of Foreign Affairs, 1997
19. Система магистральных нефтепроводов компании "Транснефть" по северо-балтийскому направлению. АО Транснефть. [WWW] официальная интернет-страница АО Транснефть http://www.transneft.ru/ver2/project.htm (21.10.2002)
20. Тарифы АО Транснефть. АО Транснефть. [WWW] официальная интернет-страница АО Транснефть http://www.transneft.ru/ver2/tarif.htm (21.10.2002)
21.Д.Васильев, Первая очередь БТС стартовала. [WWW] Трубопроводный транспорт нефти (2002), No 1, стр. 3-5
22. В. Змеющенко, Дорога к морю// Профиль (1999), No 26, стр. 13-15
23. И. Перец, Сургутная печать для БТС// Компания (2000), No 12, стр. 18-19
24. А. Балиев, В. Гончаров, Цена транзитных нефтедолларов// Экономика и время (2000) 1 августа, стр.7-9
25. П. Фадеев, Терминал повышенной надежности// Независимая газета (2001), 28 августа, стр.10
26. К. Гайворонский, Вентспилсу объявлено нефтяное перемирие// Коммерсант (2001), 15 июня, стр 14
27. М. Шаповалов, Литовская нефть запахла политикой// Российская газета (2001), 3 июля, стр. 4
28. Общие сведения о нефтяном транзите через Латвию. АО Вентспилс Нафта. [WWW] официальная интернет-страница АО Вентспилс Нафта http://www.ventspils.lv/russian/naftas_tr.htm (20.10.2002)
29. Данные о Вентспилском порту. АО Вентспилс Нафта. [WWW] официальная интернет-страница АО Вентспилс Нафта http://www.ventspils.lv/russian/brivosta.htm (20.10.2002)
30. Статистические данные о портах Балтии. Латвийский Транзит. [WWW] информационная интернет-страница http://www.transit.lv/port/tp-5.html (20.10.2002)