Третья задача исследования заключалась в общей оценке финансового состояния предприятия по данным баланса. Проведенное исследование показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится лишь 8,87% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 91,13%. Оборотный капитал в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 10,89% занимает собственный капитал, а 89,11% заемный капитал (в том числе 88,03% – краткосрочные обязательства и 1,08% – долгосрочные).
В качестве «плюсов» имущественного положения ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» можно отметить следующее: 1) Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Причем произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом. 2) Произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности. 3) Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.
В качестве «минусов» отметим: 1) Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. 2) Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия. 3) Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия с дебиторами и кредиторами. 4) Предприятие понесло убытки в размере 6949 тыс. руб.
Четвертая задача исследования заключалась в анализе ликвидности и платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Проведенный анализ показал, что баланс предприятия неликвиден, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.
За счет высокого объема денежных ресурсов соблюдены условия абсолютной и промежуточной ликвидности предприятия. Однако высокий объем краткосрочных обязательств, не позволяет удовлетворить условие текущей ликвидности. Кроме того, была определена общая неплатежеспособность предприятия, причем по степени задолженности по текущим обязательством оно относится к классу неплатежеспособных предприятий, которое не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Причем, за исследуемый период ликвидность и платежеспособность предприятия снизилась, увеличилась задолженность перед другими организациями.
Пятая задача исследования заключалась в оценке кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». В ходе исследования мы выяснили, что кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика. По данным анализа мы определили высокую зависимость предприятия от заемного капитала, низкую финансовую устойчивость, низкую обеспеченность собственными оборотными средствами и низкую степень покрытия долгов собственным капиталом. Кроме того, предприятие является убыточным. Причем за исследуемый период финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия снизилась.
Прогноз невыполнения клиентом условий договора о кредите по методу Чессера показал, что данное предприятие следует отнести к группе заемщиков, которые не выполнят условий договора.
Основными причинами такого плохого финансового положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, нерентабельность основной деятельности.
Качественный анализ выявил следующие отрицательные стороны предприятия как заемщика: малый опыт работы на рынке услуг ЖКХ; короткая (1 год) кредитная история; высокая зависимость предприятия от своевременной оплаты услуг ЖКХ населением, которую очень проблематично обеспечить; низкий уровень образования персонала; отсутствие производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка; бизнес не застрахован; авторитарный стиль руководства. Наличие перечисленных отрицательных сторон снижает кредитоспособность ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
Оценка кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ показала, что рассматриваемое предприятие соответствует третьему классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для банка.
В связи с изложенным, мы рекомендуем Банку либо воздержаться от кредитования ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант», либо поднять ставку по кредиту за высокий риск не возврата кредита.
Шестая задача исследования заключалась в разработке мер по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, на повышение рентабельности его основной деятельности.
Во-первых, мы предлагаем сократить дебиторскую задолженность на 47353 тыс. руб. при помощи факторинга и (или) стимулирования оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени. Вырученные средства следует направить на сокращение кредиторской задолженности.
Во-вторых, мы предлагаем сократить денежные средства на 5000 тыс. руб. и их также направить на погашение кредиторской задолженности.
В-третьих, необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. Так 20000 тыс. руб. следует перевести в краткосрочные займы, а 4000 тыс. руб. – в долгосрочные.
В результате проведенных мероприятий кредиторская задолженность сократится более чем в 3 раза, а баланс предприятия примет более рациональную структуру. После составления прогнозного баланса с учетом проведенных операций, мы рассчитали ряд финансовых показателей. В результате их анализа можно сделать вывод, что проведенные мероприятия приведут к повышению ликвидности и платежеспособности предприятия. Сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2‑х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность будет превышать кредиторскую задолженность. Сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов. Повысится степень покрытия долгов собственным капиталом.
Для повышения платежеспособности предприятия мы рекомендуем ежемесячно составлять платежный календарь. В результате чего произойдет синхронизация входящих и исходящих денежных потоков, что позволит высвободить из оборота 627,9 тыс. руб., вложить их в краткосрочные финансовые вложения и получить дополнительно прибыль за год 87,9 тыс. руб.
Для укрепления уровня кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» недостаточно будет только перечисленных мероприятий, в целом необходимо разработать комплексную стратегию управления финансами организации, которая обязательно должна в себя включить направления по повышению рентабельности производства (это и рационализация ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов, предоставление дополнительных прибыльных видов услуг) и по управлению дебиторской задолженностью (организация работы с должниками, предоставление скидок за предоплату, организация претензионной работы с просроченной дебиторской задолженностью).
Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.
Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.
Таким образом, в ходе дипломного исследования все задачи, сформулированные во введении, были решены.
Список используемых источников информации
Нормативные акты:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. №230-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
2. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями)
4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями и дополнениями)