По срокам международные капиталовложения делятся на среднесрочные и долгосрочные, а также краткосрочные. По целям международные капиталовложения делятся на прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции – вложение капитала с целью получения долгосрочного интереса; они обеспечивают его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции – частный предпринимательский капитал. Портфельные инвестиции дают не права контроля за объектом вложения, а всего лишь долгосрочное право на доход, причем даже в преимущественной очередности в получении такого дохода. Это находит выражение в различных типах акций (обычных и привилегированных).
Международный валютный фонд выделяет еще одну группу – «прочие инвестиции», которую в основном образуют международные займы и банковские депозиты.
В современной экономике наблюдается тенденция быстрого роста прямых иностранных инвестиций, которую можно проследить согласно следующим данным: в 80-е годы сумма прямых зарубежных инвестиций составляла примерно 450 млрд. долл., в 1990г. был достигнут рубеж в 1,7 трлн. долл., т.е. произошло почти четырехкратное увеличение за одно десятилетие, а уже в 2001г. сумма прямых зарубежных инвестиций приблизилась к 7 трлн. долл., и наконец к 2004г. суммарный объем накопленных прямых иностранных инвестиций оценивался в 9 трлн. долл. [2].
Столь высокие темпы роста иностранных инвестиций объясняются произошедшей перестройкой в мировом хозяйстве, когда транснациональные корпорации начали вывозить за рубеж не капитал в прежних формах, а производство, причем интересом являлось не только возможность получения прибыли, но и длительный (постоянный) характер такого получения (до тех пор, пока существует само производство).
Транснациональные корпорации (ТНК) и аналогичные им хозяйственные образования составляют наиболее мощный сектор мировой экономики. Данные вышедшего в октябре 2005г. очередного доклада ЮНКТАД «World Investment Report» говорят о дальнейшем увеличении масштабов деятельности ТНК. Число ТНК на начало 2005г. увеличилось до 70 тыс., (для сравнения, 2002г. – 65 тыс.), а число их зарубежных филиалов составило 690 тыс. По данным того же источника, сумма глобальных продаж, осуществленных филиалами ТНК в 2004г., превысила 19 трлн. долл. – почти вдвое больше общей суммы мирового экспорта в 2004г. – 11 трлн. долл. (в то время как экспорт, ими (филиалами) осуществленный, составил 3,69 трлн. долл.), суммарные активы зарубежных филиалов достигли почти 36 млрд. долл., число занятых на предприятиях ТНК составило порядка 57 млн. человек (для сравнения: в 1990г. – около 24 млн. человек).
Международное движение капитала, как и международная торговля, является определяющим моментом в современном развитии мировой экономики и международных экономических отношений, в основе которых лежит международное разделение труда. На фоне систематического и масштабного роста международной торговли и расширения международного инвестиционного сотрудничества все больше стран вовлекаются в мирохозяйственные отношения, последствием чего является усиление их взаимосвязи и взаимозависимости, характерных для международных экономических процессов в целом.
1.2. Факторы, определяющие развитие ВЭД в Сахалинской области
На всех этапах исторического развития Дальнего Востока внешнеэкономическому сотрудничеству придавалось большое значение. Это вполне закономерно, так как Сахалинский район имеет естественные возможности и определенные сравнительные преимущества для осуществления и расширения международных, внешнеэкономических связей за счет:
1. Выгодного географического положения;
2. Наличия магистральной транспортной и транзитной инфраструктуры;
3. Обеспеченности природными ресурсами, отвечающим потребностям экономик стран АТР, в частности Северо-Восточной Азии;
4. Динамично расширяющихся рынков и объемов торговли стран АТР;
5. Масштабов, динамики, структуры реального использования экономических преимуществ области в национальном и международном разделении труда, интегральной эффективности и привлекательности направления в экономический район капиталов, других производственных ресурсов.
Сахалинская область имеет протяженные морские и сухопутные границы, естественным образом открыта для торгового и инвестиционного сотрудничества со странами АТР. Регион находится на кратчайших путях в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Область располагается на окраине страны, в большом отдалении от основных ее экономических районов, вследствие чего внешнеэкономические связи здесь обладают высокой емкостью.
Наряду с уникальным географическим положением, наиболее значительным факторам, определяющим потенциал внешнеэкономического и инвестиционного сотрудничества Сахалинской области, относятся: обеспеченность области базовыми природными ресурсами, характер и условия ее текущей и перспективной экономической динамики.
Крупнейшей составляющей природно-ресурсного потенциала Сахалинской области являются леса. Среди нескольких десятков различных видов древесных пород наибольшую ценность имеют хвойные: лиственница, пихта, ель.
В морях, омывающих Сахалинскую область сосредоточен значительный потенциал биологических ресурсов, в первую очередь рыбы и морепродуктов. Среди регионов страны рыбопромышленный комплекс Сахалинской области располагает наилучшей сырьевой базой. Исключительно продуктивным является Охотское море – главный рыбопромысловый бассейн России. Здесь долгое время основу промысла составляли сельдь, камбала и крабы, но в 90-е годы к основным рыбным ресурсам стали относиться минтай (до 2000 тыс. т.), тихоокеанские лососи (120-125 тыс. т.), охотская сельдь (100-150 тыс. т.) и крабы (53-58 тыс. т.). Важное место в структуре рыбных ресурсов области принадлежит тихоокеанским лососям – горбуша, кета, нерка и кижуч.
Прибрежная зона Охотского и Японского морей отличается большим разнообразием морских водорослей. Только в Охотском море можно ежегодно добывать 660-670 тыс. т. морской капусты.
Из морских беспозвоночных наибольшее значение имеют крабы, в частности камчатский краб, пользующийся устойчивым спросом на внешнем рынке. В последние годы объем вылова рыбы и добычи морепродуктов на Сахалине находится на уровне 2,3-2,1 млн. тонн, доля области в вылове рыбы и выпуске рыбопродукции в общероссийском составляет 70 %.
Богатство водных биологических ресурсов Сахалинской области обусловило развитие здесь крупнейшего в России рыбохозяйственного комплекса, который призван обеспечить высокий уровень душевого потребления разнообразной рыбной продукции, производство биологически активных веществ, лекарственных препаратов, наращивание экспорта преимущественно готовой рыбной продукции с высокой потребительской стоимостью, обеспечить социально-экономическое обустройство.
На территории Сахалинской области сосредоточены практически все виды первичных коммерческих энергоресурсов: уголь, нефть, природный газ, конденсат, гидро- , геотермальная энергия. Суммарный потенциал этих ресурсов огромен. Общее количество потенциальных запасов нефти оценивается в 29 млрд. т., природного газа – 24 трлн. куб. м., угля – 2,2 – 3,5 трлн. т.
Разведанные запасы нефти составили 459,5 млн. т., в том числе на шельфе Охотского моря – 204,6 млн. т. Предварительно оцененные запасы нефти соответственно составляют 303,1 млн. т (в том числе на шельфе – 193 млн. т). Нефть отличается высоким качеством, превосходящим по основным параметрам российский экспортный стандарт Urals. В основном это легкие и низкосернистые сорта. Большая часть запасов нефти области (68,2 %) имеет плотность менее 0,87 г/м3, при этом около 78 % содержат менее 0,5 % серы [14].
Разведанные запасы свободного газа составили 2167,1 млрд. куб. м, в том числе на шельфе Охотского моря – 863,3 млрд. куб. м.
Доминирующим первичным энергоресурсом является уголь. Угольная сырьевая база характеризуется высокой степенью разведанности ресурсного потенциала. Балансовые запасы представлены каменными углями – 38.9%, антрацитами – 0.1% и коксующимися углями – 20.0%.
Ресурсы природной энергии на Дальнем Востоке достаточны для добычи первичных и производства преобразованных топливно-энергетических ресурсов, в сотни раз превышающих собственную валовую потребность региона.
Возможности реализации сравнительных преимуществ Сахалинской области в национальном и международном разделении труда, дальнейшие перспективы развития кооперации с мировым рынком в существенной мере обусловлены реальной общеэкономической структурой, динамикой и эффективностью регионального хозяйственного комплекса.[15] (таблица 1.3)
По данным Федеральной службы государственной статистики объем ВРП Сах.обл. в 2006г. составил 88339,9 млрд. руб. (3,2% роста). Если посмотреть динамику ВРП за последние несколько лет, то можно увидеть, что с 2000 года этот показатель вырос в 6 раз [15] (таблица 1.3).
Таблица 1.3 – Динамика валового регионального продукта в 1998-2004 гг. Дальневосточного федерального округа, в млн. рубл.
| Регион | Динамика валового регионального продукта в | |||
| 2003г. | 2004г. | 2005г. | 2006г. | |
| Сахалинская область | 48 113,6 | 48 562,9 | 66 070,2 | 88 339,9 |
Источник: по данным Федеральная служба государственной статистики
Таблицы 1.4
| Регион | Лесная, деревообрабатывающая ЦБП | Промышленность стройматериалов | Легкая | Пищевая | ||||
| 2004г., в % к 2003г. | 2005г., в % к 2004г. | 2004г., в % к 2003г. | 2005г., в % к 2004г. | 2004г., в % к 2003г. | 2005г., в % к 2004г. | 2004г., в % к 2003г. | 2005г., в % к 2004г. | |
| Сахалинская область | 63,6 | - | 195,2 | - | 144,7 | - | 119,8 | - |
Источник: Основные показатели социально-экономического положения региона в январе-декабре 2005 года: Статистический бюллетень / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики, 2006. – 177 с.