• в качестве оттоков - затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг, а также при необходимости на выплату дивидендов по акциям предприятия.
Финансирование капитальных вложений в первом году осуществляется за счет собственных средств («первоначальный капитал») и за счет заемных (кредита/банка). В последующие годы рекомендуется максимально использовать собственные средства (прибыль) и только в случае их нехватки используется кредит на условиях, оговоренных в задании.
План на первый год составляется в форме таблицы 16.
Планирование денежных средств по операционной деятельности осуществляется на основе плана доходов и расходов.
Поступления от продаж планируются исходя из реальных сроков поступления денежных средств. Если в конце года часть отгруженной потребителям продукции остается неоплаченной, то она выносится в столбец «Задолженность». Задолженность по поступлениям денежных средств будет учтена в балансовом плане как дебиторская задолженность.
Выплаты, в том числе и налоги, планируются также с учетом реального времени осуществления платежей. Возникающая при этом задолженность на конец года отражается затем в балансовом плане как кредиторская задолженность.
Покупка оборудования и увеличение запасов отражаются в плане движения денежных средств в разделе «инвестиционная деятельность». Капитальные вложения в основные (приобретение оборудования) и оборотные средства (создание запасов) планируются в соответствии с данными таблицы 10. В данном случае инвестиционная деятельность представлена в виде оттока денежных средств, поэтому сальдо по инвестиционной деятельности рассчитывается со знаком «минус».
Финансовая деятельность показывает источники финансирования проекта (собственный капитал и заемный - в виде краткосрочного кредита), а также платежи по погашению кредита. Величина собственного капитала приведена в исходных данных, а размер кредита определяется на основании реальной потребности в денежных средствах (чтобы общее кумулятивное сальдо не было отрицательным на каждом шаге проекта). Возврат кредита (отток денежных средств) производится ежеквартально с использованием полугодовой отсрочки. Размер погашения кредита определяется величиной накопленных к данному моменту денежных средств (чтобы общее кумулятивное сальдо не было отрицательным). Если в течение года не удастся полностью погасить кредит, оставшуюся часть долга по кредиту записывают в столбец «Задолженность».
Общее сальдо рассчитывается как сумма сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Общее кумулятивное сальдо - это общее сальдо нарастающим итогом.
Таблица 16 – План движения денежных средств на первый год, тыс. руб.
| Показатели | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Задолж. |
| 1. Операционная деятельность | |||||||||||||
| Поступления от продаж | 0 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 | 1256,85 |
| Выплаты: | -177,78 | -947,34 | -1100,79 | -947,34 | -1132,74 | -1100,79 | -947,34 | -1132,74 | -956,04 | -947,34 | -1153,74 | -356,04 | -778,26 |
| Переменные затраты, в т.ч. | 0 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 | -691,10 |
| затраты на материалы | 0 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 | -370,60 |
| зарплата основных рабочих | 0 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 | -320,48 |
| Постоянные расходы, в т.ч.: | -51,62 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -130,08 | -78,46 |
| зарплата вспомогательных рабочих с отчислениями | 0 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 | -46,62 |
| зарплата РСС с отчислениями | 0 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 | -31,84 |
| содержание оборудования | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 | -9,95 |
| аренда зданий | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | -41,67 | |
| Общехозяйственные расходы | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | -42,05 | |
| Коммерческие расходы | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | -84,11 | |
| Налог на имущество | -8,7 | -8,7 | -8,7 | -8,7 | |||||||||
| Налог на прибыль | -185,4 | -185,4 | -206,4 | -206,4 | |||||||||
| Проценты по кредиту | -144,75 | -144,75 | 0,00 | 0,00 | |||||||||
| Сальдо по операционной деятельности | -177,78 | 309,51 | 312,61 | 309,51 | 124,11 | 212,61 | 309,51 | 124,11 | 300,81 | 309,51 | 103,11 | 300,81 | |
| 2. Инвестиционная деятельность | |||||||||||||
| Прирост постоянных активов (покупка оборудования) | -1819,7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Прирост оборотного капитала (запасы) | -449,9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Сальдо по инвестиционной деятельности | -2269,6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Финансовая деятельность | |||||||||||||
| Собственный капитал | 1000 | ||||||||||||
| Краткосрочные кредиты | 1447 | ||||||||||||
| Возврат кредита | -1447 | ||||||||||||
| Сальдо по финансовой деятельности | 2447 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1447 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Общее сальдо | 0 | 309,51 | 212,61 | 309,51 | 124,11 | 212,61 | -1137,87 | 124,11 | 300,81 | 309,51 | 103,11 | 300,81 | |
| Общее куммулятивное сальдо | 0 | 309,51 | 522,12 | 831,63 | 955,74 | 1168,35 | 30,48 | 154,59 | 455,4 | 764,91 | 868,02 | 1168,83 | |
План движения денежных средств на пять лет составляется по таблице 17 аналогично плану первого года. Однако во втором и в последующих годах необходимо учесть переходящий остаток по поступлениям от продаж (дебиторскую задолженность) и по выплатам (кредиторскую задолженность). Поступления от продаж с переходящим остатком рассчитываются по следующей формуле:
Пj=Дj+Д(j-1)/12-Дj/12, (20)
где Пj - поступления от продаж в j-м году;
Дj - доходы от продаж в j-м году (таблица 15);
Д(j-1) - доходы от продаж в (j-1) -м (предыдущем) году.
Выплаты с переходящим остатком рассчитываются по формуле:
Вj =Зj+З(j-1)/12-Зj/12, (21)
где Вj - выплаты в j-м году;
Зj - затраты в j-м году, по которым имеется задолженность (таблица 15);
З(j-1) - затраты в (j-1)-м году, по которым имеется задолженность.
Таблица 17
План движения денежных средств на пять лет, тыс. руб.
| Показатели | Годы | ||||
| 1 - й | 2 - й | 3 - й | 4 - й | 5 - й | |
| 1. Операционная деятельность | |||||
| Поступления от продаж | 15082,2 | 15341,25 | 16010,1 | 16743,18 | 17521,71 |
| Выплаты: | -11696,16 | -12428,13 | -12980,89 | -13583,73 | -14222,75 |
| Переменные затраты, в т.ч. | -7601,88 | -8444,89 | -8846,45 | -9288,74 | -9754,67 |
| затраты на материалы | -4076,6 | -4528,6 | -4743,9 | -4981,1 | -5231,6 |
| зарплата основных рабочих | -3525,28 | -3916,29 | -4102,55 | -4307,64 | -4523,07 |
| Постоянные расходы, в т.ч.: | -1472,51 | -1568,18 | -1613,75 | -1664,04 | -1718,75 |
| зарплата вспомогательных рабочих с отчислениями | -512,82 | -569,67 | -596,17 | -626,9 | -657,89 |
| зарплата РСС с отчислениями | -350,24 | -389,06 | -407,58 | -427,99 | -449,41 |
| содержание оборудования | -109,45 | -109,45 | -109,45 | -109,45 | -109,45 |
| аренда зданий | -500 | -500 | 500 | -500 | 500 |
| Общехозяйственные расходы | -504,62 | -513,9 | -537,4 | -562,1 | -588,1 |
| Коммерческие расходы | -1009,25 | -1027,7 | -1074,8 | -1124,3 | -1176,2 |
| Налог на имущество | -34,8 | -29,5 | -24,3 | -19,02 | -13,76 |
| Налог на прибыль | -783,6 | -843,96 | -884,19 | -925,53 | -971,27 |
| Проценты по кредиту | -289,5 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Сальдо по операционной деятельности | 3386,04 | 2913,12 | 3029,21 | 3159,45 | 3298,96 |
| 2. Инвестиционная деятельность | |||||
| Прирост постоянных активов (покупка оборудования) | -1819,7 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прирост оборотного капитала (запасы) | -449,9 | -8,3 | -21,2 | -22,2 | -23,3 |
| Сальдо по инвестиционной деятельности | -2269,6 | -8,3 | -21,2 | -22,2 | -23,3 |
| 3. Финансовая деятельность | |||||
| Собственный капитал | 1000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты | 1447,38 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Возврат кредита | -1447,38 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Сальдо по финансовой деятельности | 1000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Общее сальдо | 2116,44 | 2904,82 | 3008,01 | 3137,25 | 3275,66 |
| Общее куммулятивное сальдо | 2116,44 | 5021,26 | 8029,27 | 11166,52 | 14442,18 |
3.3. Балансовый план
Балансовый план показывает состояние имущества и задолженностей предприятия на определенный момент времени (обычно на конец квартала или года).
Так как план разрабатывается на производство новой продукции, имеющиеся на начало первого года имущество и задолженности фирмы не учитываются.
Баланс составляется в форме таблицы 18 на основе ранее разработанных планов (доходов и расходов и движения денежных средств). Статьи баланса рассчитываются следующим образом.
Активы
• Денежные средства равны общему кумулятивному сальдо на конец года (последняя строка таблицы 17).