3.Рассчитаны необходимые дополнительные капитальные вложения.
4.Сделан вывод о прибыльности проекта на основе расчета точки безубыточности и запаса прочности.
5.Сделано финансовое обоснование бизнес-плана:
• разработан план доходов и расходов на первый год с помесячной разбивкой и на последующие годы,
• рассчитан план денежных поступлений и выплат на первый год с помесячной разбивкой и на последующие годы,
• составлен балансовый план на конец первого и последующих лет,
6. Определена экономическая эффективность проекта по следующим показателям:
• чистый дисконтированный доход,
• индекс доходности,
• внутренняя норма доходности,
• срок окупаемости (период возврата) инвестиций на основе построения финансового профиля проекта.
По произведенным расчетам фирма будет занимать долю рынка 19,79% от его потенциала. Объем выпуска за пять лет составит 9523 единиц продукции.
На производство и реализацию продукции предприятие понесет затраты в размере 62241 тыс. руб. Они содержат: затраты на материалы, заработная плата с отчислениями основных рабочих, вспомогательных рабочих, РСС, амортизационные отчисления, содержание оборудования, аренда зданий, общехозяйственные и коммерческие расходы. Средняя цена одного изделия за пять лет составит 8500 руб. с учетом рентабельности 30%. К концу реализации проекта она будет снижаться (на 0,5%).
Для выпуска нового продукта необходимы дополнительные капитальные вложения в оборудования и оборотные средства. В первый год они составят 2269,6 тыс. руб. Финансирование будет осуществляться за счет собственных средств 1000 тыс. руб. (27%) и кредита (73%).
На основе составления графика точки безубыточности и расчета запаса финансовой прочности (78%) можно сделать вывод о прибыльности проекта.
При финансовом обосновании проекта составлен: план доходов и расходов, план движения денежных средств, балансовый план предприятия.
Из плана доходов и расходов видно, что за пять лет предприятие получит чистую прибыль в размере 13959,98 тыс. руб. Кроме того, по нему можно увидеть выручку предприятия и предусмотреть расходы.
Из плана движения денежных средств видны денежные притоки и оттоки предприятия. Можно спланировать и проанализировать графики различных платежей. На основании расчетов видно, что за период реализации проекта предприятие получит денежные средства в размере 14442,18 тыс. руб. При этом сальдо по операционной деятельности составит 15786,78тыс. руб., по инвестиционной деятельности 2344,6 тыс. руб.
Из балансового плана можно увидеть состояние имущества и задолженностей предприятия на определенный период. По расчетом видно, что увеличиваются все статьи баланса: дебиторская задолженность на 17% (из-за увеличения отгруженной, но не оплаченной продукции), кредиторская задолженность на 17% (из-за роста заработной платы по численности, материалов из-за увеличения выпуска).
Проведена оценка экономической эффективности проекта по показателям:
- чистый дисконтированный доход = 10987 тыс. руб., денежные средства предприятия
ЧДД >0, проект эффективен.
- индекс доходности = 11331/2315,6 = 4,9, на рубль вложенный средств получается 64,9 рубля дохода.
Индекс доходности > 1, следовательно, проект эффективен.
- внутренняя норма доходности более 20%, поэтому проект эффективен.
Кроме того, необходимо проанализировать возможные риски при реализации проекта и выработать мероприятия по их предотвращению.
При реализации бизнес – плана фирмы «Старт» возможны следующие риски:
- превышение стоимости инвестиций в проект (изменения в законодательстве РФ, рост инфляции);
- нехватка финансовых средств для реализации проекта (временные разрывы между поступлением денежных средств и сроками их расходования, неточность прогнозирования стоимости проекта);
- несвоевременность реализации мероприятий по закупу и установке оборудования (задержка поставка, увеличение длительности монтажа);
- потеря конкурентоспособности товара (снижение спроса, выход нового товара конкурентов).
Для предотвращения их наступления необходимо предусмотреть: фиксацию цены на оборудование, частичное внесение платы заранее, ранний выход на рынок для опережения конкурентов, широкую акцию по продвижению нового изделия для обеспечения необходимого спроса, страхование проекта.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Калинина Л.Л. Дипломное проектирование: методические указания / Л.Л. Калинина, Е.П. Груздева. - Екатеринбург: ГОУ ВПО «УГТУ-УПИ», 2005. 39 с.
2. Бизнес-планирование: учебник / под ред. В.М.Попова и С.И.Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 672 с.
3. Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана /В.А.Горемыкин. - 2-е изд. - М.: «Ось-89», 2003. - 576 с.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. - М.: Информэлекгро , 2000.
5. Мазур И.И. Управление проектами: учебное пособие для вузов / И.И.Мазур, В.Д.Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. - 574 с.
6. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования: учебное пособие для вузов /ААСергеев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 462 с.