Совершенствование управления денежными потоками предприятий лесного комплекса на примере ООО О (стр. 2 из 18)
Поставленная в дипломной работе цель предопределила решение следующих задач:
1.Провести анализ состояния лесного комплекса, а так же исследование денежных потоков как объекта управления;
2.Разработать методику совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса;
3.Осуществить практическую апробацию предложенной методики совершенствования денежных потоков лесного комплекса на примере ООО «Олгилес».
Методической основой дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных экономистов (Бланк И.А., Ковалев В.В., Хорн В., Коллас Б.). В работе использованы законодательные и нормативно-правовые акты, а также материалы бухгалтерской отчетности ООО «Олгилес». В дипломной работе применяются методы корреляционного и табличного анализа, метод средних величин и расчеты средеквадратического отклонения, а также методы вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.
Для решения первой задачи в первом разделе дипломной работы проведен анализ ситуации ситуация в лесопромышленном комплексе России . Дается определение понятию «денежный поток». Приводится классификация и концепция исследования денежных потоков предприятия. Описываются факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия, и рассматриваются основные принципы процесса управления денежными потоками предприятия.
Для решения второй задачи во втором разделе рассмотрены прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. И для составления отчета о движении денежных средств был выбран прямой метод, поскольку он позволяет наиболее полно учитывать притоки и оттоки денежных средств. Разрабатывается методика анализа денежных потоков предприятий в предшествующем периоде с поэтапной разбивкой, и даются рекомендации по ее совершенствованию. Приводятся методы оптимизации дефицитного и избыточного денежных потоков предприятия. Даются рекомендации по расчету коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени. Поэтапно излагается, с приведением примеров, прогнозирование поступления и расходования денежных средств по подпериодам. Приводится пример расчета чистого денежного потока.
Для решения третьей задачи в третьем разделе методика совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса применяется на конкретном предприятии –ООО «Олгилес», которое занимается производством и реализацией пиломатериалов на экспорт и внутренний рынок.
В заключении формулируются выводы и даются рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятий лесного комплекса.
РАЗДЕЛ 1 ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ
1.1.Состояние лесопромышленного комплекса в России и исследование денежных потоков как объекта управления.
По состоянию на 1 января 2000 года в лесопромышленном комплексе России действует около 3 тыс. крупных и средних компаний, в том числе 405 государственных предприятий.[3] Рост производства обеспечили, главным образом, заготовители средней полосы и Северо-Западного региона. По данным Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров, темпы роста производства обработанной древесины в 1999 году составили 117,2% (к уровню 1998 года). Вывоз древесины предприятиями лесозаготовительной промышленности увеличился на 12,9% и составил 87,7 млн. кубометров. На предприятиях деревообрабатывающей промышленности увеличение объема производства фанеры клееной, древесно-волокнистых плит, древесно-стружечных плит обеспечено за счет оживления спроса, как на внешнем, так и на внутреннем рынках. По свидетельству Росстатагентства, в России неожиданно резко выросло производство промышленных товаров, мебели, произошел строительный бум. Кроме того, впервые с начала 90-х годов в стране увеличилось производство бумаги. По данным Росстатагентства, суммарный рост производства в целлюлозно-бумажной промышленности по сравнению с прошлым годом составил 6,5%.[4]
Рост объемов производства положительно сказался на финансовом состоянии отрасли: прибыль за 9 месяцев 1999 года составила 12,4 млрд. руб. Суммарный объем инвестиций за счет всех источников финансирования за 1999 год оценивается на уровне 6,3 млрд. руб. На лесозаготовительную отрасль пришлось 22,1%, на деревообрабатывающую – 23,8%, на целлюлозно-бумажную – 53,7%, на лесохимическую – 0,4%.
Несмотря на выросший спрос на внутреннем рынке, приоритетным направлением работы большинства лесозаготовительных предприятий является экспорт древесины. По объему валютной выручки лесозаготовители занимают 5-6-е место среди прочих экспортеров. По данным Союза лесопромышленников, объемы экспорта продукции лесной промышленности на протяжении 1998-1999 гг. постоянно увеличивались. За прошлый год валютная выручка экспортеров выросла на 8,1% и составила 3,3 млрд. долл., при этом мировые цены на древесину хвойных пород (которую в основном экспортирует Россия) за этот период выросли в среднем на 10-15%. В структуре экспорта по-прежнему преобладает необработанная древесина (36,1%), доля пиломатериалов увеличилась на 1,1%, доля фанеры клееной снизилась на 0,4%, а бумаги и картона – на 3,8%.
На фоне увеличения экспорта импорт материалов и оборудования для отрасли в прошлом году уменьшился на 0,5 млрд. долл. Сокращение импорта объясняется переходом на российское оборудование и технологии.
Между тем, замена оборудования – самая наболевшая проблема отрасли. По мнению экспертов, 52% лесозаготовительных и лесообрабатывающих предприятий находятся в плачевном состоянии. Большинство продуктов переработки древесины не соответствуют технологическим и экологическим требованиям, предъявляемым в Европе, вследствие чего, как уже говорилось, основной статьей экспорта остается необработанная древесина.[5]
Поэтому перед предприятиями лесного комплекса встает проблема модернизации оборудования, которая связана со значительным оттоком денежных средств и риском потери платежеспособности. Управление денежными потоками позволит предприятиям с минимальными издержками сформировать необходимый приток денежных средств и обеспечит финансовое равновесие в процессе их стратегического развития.
Перейдем к исследованию денежных потоков как объекта управления.
Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием “денежный поток”.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.[6]
Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам (рис. 1.1 стр. 14):[7]
1.По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:
· денежный поток по предприятию в целом;
· денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;
· денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия.
· денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
2.По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:
* денежный поток по операционной деятельности;
* денежный поток по инвестиционной деятельности;
* денежный поток по финансовой деятельности.
3.По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:
· положительный денежный поток, т.е. совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
· отрицательный денежный поток, т.е. совокупность выплат денежных средств предприятием.
РИС .1.1. Классификация денежных потоков предприятия
по основным признакам.
4.По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
* валовый денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
* чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
5.По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
· избыточный денежный поток;
· дефицитный денежный поток.
6.По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:
* настоящий денежный поток, т.е. приведенный к текущему моменту времени;
* будущий денежный поток, т.е. приведенный к конкретному предстоящему моменту времени.
7.По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:
· регулярный денежный поток;
· дискретный денежный поток, т.е.осуществление единичных хозяйственных операций.
8.По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами: