3.2 Направления совершенствования организации собственного капитала
Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ООО «СервисГранд» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:
1) Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
2) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
3) Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
4) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;
5) Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.);
6) Создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.
Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.
Рассчитаем влияние бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках. Этот вопрос является одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерских методов в формировании показателей прибыли.
Рассмотрим, как изменяются финансовые результаты при использовании различных вариантов учетной политики организации в отношении общехозяйственных расходов. Вариант 1 - списание общехозяйственных расходов на себестоимость продаж (Дт 90 Кт 26). Вариант 2 - списание общехозяйственных расходов на себестоимость производства (Дт 20 Кт 26). Расчет представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Расчет влияния учетной политики на финансовые результаты
| Показатель | Вариант 1 | Вариант 2 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 2349 | 2349 |
| Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. | -2063 | -2070 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 286 | 279 |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | -232 | -232 |
| Управленческие (общехозяйственные) расходы, тыс. руб. | 14 | - |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 40 | 47 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 | 29 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 13 | 20 |
В варианте 2 при списании общехозяйственных расходов часть их остается в составе затрат в незавершенном производстве и готовой продукции и только часть включается в расчет финансовых результатов (в составе себестоимости проданной продукции). Таким образом, выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точки зрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (роста собственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовые результаты и рентабельность выше. С позиции экономии на налоге на прибыль (как правило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так для налогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.
Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих российских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а боля заемного капитала - меньше или равна 40%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного анализа были сформулированы следующие выводы.
Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость и характеризуется ростом основных показателей за анализируемый период времени. Сопоставление с нормативными значениями показало, что по результатам 2010 года показатели выше нормативных. Показатели финансовой устойчивости на 01.01.11 г. свидетельствуют о том, что предприятие может покрыть свои затраты за счет собственных источников на 80%, а его зависимость от привлеченного капитала составляет 20%.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: выручка от реализации продукции растет, прибыль от продажи в 2010 году по отношению к 2009 году прибыль увеличилась на 7920 тыс. руб. темп роста составил 118,9 %. Темпы роста выручки опередили темпы роста себестоимости в 2010 году. Темп роста себестоимости в 2009 году 68,7%.
В 2009 году предприятие получило прибыль в сумме 1524 тыс.руб. В 2010 г. она выросла по сравнению с 2009 годом на 12230 тыс.руб. При этом все показатели рентабельности увеличились. Так рентабельность продаж в динамике увеличилась с 13,3% до 50,6%. Рентабельность основной деятельности по результатам 2010 года составила 102,7%
Показатели ликвидности в 2009 году выше нормативных, по результатам оценки в 2010 году наметилась тенденция их роста. Но коэффициенты быстрой и промежуточной ликвидности ниже нормативного, однако, наметилась тенденция их роста в 2010 году. В связи с этим предприятию необходимо пересмотреть свою финансовую политику и организацию хозяйственной деятельности.
Важным резервом повышения финансовой устойчивости предприятия снижение уровня дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность за 2010 год возросла на 625 тыс.руб. при этом темп ее роста составил 136%. При этом на конец анализируемого периода образовалась дебиторская задолженность по авансам выданным в размере 1140 тыс.руб.Удельный вес такой задолженности в общей сумме задолженности составил 47,9 %. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 481 тыс.руб. и составила 1024 тыс.руб. Если проанализировать аналогичные данные за 2009 гг. то можно выделить следующее:
- наблюдается уменьшение дебиторской задолженности в сумме 1357 тыс.руб. ( в 2010 году наоборот наблюдается ее рост на 136%);
- уменьшается задолженность покупателей и заказчиков на 819 тыс.руб. (при этом снижение задолженности в 2010 году происходит более медленными темпами);
- снизилась задолженность прочих дебиторов на 784 тыс.руб. (в 2010 годом наблюдается ее снижение на 34 тыс.руб.).
Оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период снизилась с 23,9 до 20,9 оборота в год, при этом период погашения дебиторской задолженности в 2009 году 15 дней и в 2010 году увеличился до 17 дней.
Необходимо отметить, что половина задолженности предприятия просрочена на срок свыше трех месяцев. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности увеличивается. В 2010 году удельный вес просроченной дебиторской задолженности увеличился до 54%. Таким образом, у предприятия основной проблемой выступает состояние дебиторской задолженности, так как по результатам анализа видно, что на 01.01.11 г. года 54% дебиторской задолженности предприятия просрочено. При этом удельный вес просроченной задолженности возрос на 7 %. Это связано с ухудшением контроля за работой с дебиторами на ООО «СервисГранд». В связи с этим потери предприятия от замораживания средств в задолженности составили 84,5 тыс. руб.
Аналогичная ситуация складывается в расчетах организации с кредиторами. Просроченная кредиторская задолженность в 2009 году составила 2425 тыс.руб. и в 2010 году - 3110 тыс.руб.. Это свидетельствует об ухудшении работы с кредиторской задолженностью, отслеживании счетов к оплате, менее строгом соблюдении сроков расчетов.
Таким образом, для улучшения финансового состояния предприятия необходимо реализовать следующие мероприятия:
1. В целях снижения просроченной дебиторской задолженности активизировать работу юридического отдела по взысканию дебиторской задолженности в судебном порядке;
2. В целях стимулирования своевременной оплаты покупателями приобретенной продукции можно рекомендовать ввести систему скидок.
3. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая оборачивается для предприятия убытками необходимо: проводить оценку и классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений; планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.
Для реализации перечисленных мероприятий необходима рациональная организация контроля и учета со стороны сбытовой, бухгалтерской и юридической служб предприятия, а также создание правил досконально описывающих весь процесс управления и содержащих информацию о правах и обязанностях сотрудников вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.