2007 год 2008 год 2009 год Норма
А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 > П1
А2 < П2 А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3
А4 > П4 А4 < П4 А4 <П4 А4 < П4
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие практически всех значений (за исключением равенства медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов) рекомендуемым значениям, на протяжении всех трех анализируемых лет, то есть баланс не является ликвидным ни в одном из периодов.
На предприятии наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия наиболее срочных обязательств на протяжении всего периода исследования: в 2007г недостаток составил 1061 тыс. руб., в 2008 г. – 407 тыс. руб., а в 2009 г. – 157 тыс. руб. Единственным положительным моментом в данной ситуации является сокращение платежного недостатка с 1061 тыс. руб. в 2007 г. до 157 тыс. руб. в 2009 г.
Также наблюдается недостаток денежных средств в быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств в 2007 г. в размере 2007 тыс. руб., а в 2008-2009 гг. равенство выполняется, так как у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства (данный факт четко прослеживается в балансе), что бесспорно является положительным моментом для предприятия.
Следующее неравенство определяет возможность поступления платежей в отдаленном будущем (по мере необходимости), так как выполняется неравенство А3 > П3 в течение периода с 2007 г. по 2009 г., это можно объяснить наличием незначительных долгосрочных обязательств (в 2007-2008 гг. – 45 тыс. руб., а в 2009 г. – 32 тыс. руб.).
В 2007 г. не выполняется неравенство А4 < П4, то есть у предприятия труднореализуемых активов больше, чем постоянных пассивов на сумму 1219 тыс. руб.
Вышеприведенный анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является расчет относительных показателей: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 5 - Анализ платежеспособности баланса МУП «Сервисбаза»
за 2007 – 2009 гг.
| Показатель | Норматив | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Абсолютное изменение | |
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 0,085 | 0,702 | 0,876 | 0,62 | 0,17 |
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | 0,6-0,8 | 0,495 | 1,955 | 2,610 | 1,46 | 0,66 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1-2 | 0,807 | 2,940 | 3,708 | 2,13 | 0,77 |
| Общий показатель платёжеспособности | ≥1 | 0,607 | 1,608 | 2,057 | 1,00 | 0,45 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,1 | -0,248 | 0,649 | 0,723 | 0,90 | 0,07 |
| Чистый оборотный капитал, тыс. руб. | рост | -1174 | 2648 | 3436 | 3822 | 788 |
Коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на 2007 г. составил – 0,085, что ниже допустимого минимального значения, к 2008 г. он вырос на 0,62, что считается положительной тенденцией и в 2009 г. коэффициент абсолютной ликвидности продолжил рост, а именно на 0,17 и составил 0,876 , это указывает на платежеспособность данного предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности в 2007 г. составлял 0,495, это говорит о неспособности предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами, которых сильно не хватает. К 2008 г. наблюдался рост коэффициента на 1,46, что очень положительно для предприятия, а в 2009 г. он увеличился на 0,66 и составил 2,610. Можно сделать вывод, что в случае немедленного погашения всех краткосрочных обязательств, предприятие вполне сможет их погасить самостоятельно.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В 2007 г. наблюдается превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами, то есть коэффициент составил 0,807, что чуть ниже допустимого минимального значениям. В 2008 г. данный коэффициент составил 2,940,а в 2009 г. он вырос на 0,77 и составил 3,708, исходя из этих цифр, можно сказать, что в случае немедленного погашения всех краткосрочных обязательств реализации всех собственных оборотных активов будет вполне достаточно, так как данный показатель находится намного выше норматива.
Общий показатель платежеспособности в 2007 г. составлял 0,607, что намного меньше требуемого норматива, а в2008 г. и 2009 г. он вырос и составил 1,608 и 2,057 соответственно. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г. составлял – 0,248, в 2008 г. немного вырос, а именно на 0,90, а в 2009 г. составил уже 0,723, которое выше требуемого, что характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Чистый оборотный капитал в 2007 г. был отрицательным - 1174 тыс. руб., в 2008 г. увеличился на 3822 тыс. руб., в 2009 г. еще на 788 тыс. руб. и составил – 3436 тыс. руб. Видна явная тенденция увеличения чистого оборотного капитала, означает повышение ликвидности компании и повышение ее кредитоспособности.
Оценим финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 8 – Анализ финансовой устойчивости МУП «Сервисбаза»
за 2007 – 2009 гг.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | изменение | ||
| 08к07 | 09к08 | 09к07 | ||||
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -1219 | 2603 | 3404 | 3822 | 801 | 4623 |
| Собственные и достаточные источники, тыс. руб. | -1174 | 2648 | 3436 | 3822 | 788 | 4610 |
| Общая величина источников финансирования, тыс. руб. | 3331 | 2648 | 3436 | -683 | 788 | 105 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, тыс. руб. | -3113 | 1258 | 2011 | 4371 | 753 | 5124 |
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников, тыс. руб. | -3068 | 1303 | 2043 | 4371 | 740 | 5111 |
| Излишек (недостаток) общей величины стоимости источников финансирования, тыс. руб. | 1437 | 1303 | 2043 | -134 | 740 | 606 |
| Коэффициент автономии | 0,685 | 0,936 | 0,947 | 0,250 | 0,011 | 0,262 |
| Коэффициент отношения заёмных и собственных средств | 0,459 | 0,068 | 0,056 | -0,390 | -0,013 | -0,403 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,239 | 0,660 | 0,730 | 0,899 | 0,070 | 0,970 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов | -0,620 | 1,969 | 2,467 | 2,589 | 0,498 | 3,086 |
| Коэффициент манёвренности | -0,088 | 0,129 | 0,147 | 0,216 | 0,019 | 0,235 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,688 | 0,938 | 0,949 | 0,250 | 0,011 | 0,261 |
Рассмотрев и проанализировав данную таблицу можно сделать ряд важных выводов. В 2007 г. наблюдается нехватка собственных оборотных средств в размере 1219 тыс. руб., в 2008-2009 гг. состояние предприятия нормализуется и к концу 2009 г. сумма собственных оборотных средств составила 3404 тыс. руб. При наличии собственных оборотных средств предприятию нет необходимости прибегать к краткосрочным кредитам и займам, что наглядно показывает бухгалтерский баланс – отсутствие в 2008-2009 гг. краткосрочных кредитов и займов.