Состояние и пути совершенствования управления денежными по-токами предприятия (стр. 14 из 15)

На основании прогнозного отчета о прибылях и убытках необходимо составить агрегированный прогнозный баланс. Данный вид баланса применяется в прогнозной (проектной) практике в целях удобства анализа, а также в силу отсутствия необходимости и возможности большой степени подробности.

Таблица 16 – Прогнозный бухгалтерский баланс МУП «Сервисбаза»,

тыс. руб.

Статья актива	2009 г.,		Прогноз		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	18460	92,5	19961	100	1501	108,13
Незавершенное строительство	1501	8,13	0	0	- 1501	-
Итого по разделу I	19961	80,9	19961	71,37	0	100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1393	29,61	1393	17,40	0	100
Краткосрочная ДЗ	2200	46,76	2200	27,50	0	100
Краткосрочные финансовые вложения	69	1,47	3930	49,09	3861	56,96 р
Денежные средства	1043	74,87	483	6,03	- 560	46,3
Итого по разделу II	4705	19,07	8006	28,63	301	170,16
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	100	0,43	100	0,38	0	100
Добавочный капитал	16840	72,07	16840	63,15	0	100
Нераспределенная прибыль	6425	38,15	9726	36,47	3301	151,38
Итого по разделу III	23365	94,73	26666	95,35	3301	114,13
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Отложенные налоговые обязательства	32	100	32	100	0	100
Итого по разделу IV.	32	0,13	32	0,11	0	100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность	1269	100	1269	100	0	100
Итого по разделу V	1269	5,14	1269	4,54	0	100
БАЛАНС	24666	100	27967	100	3301	113,38

После предлагаемых мероприятий сумма по итоговой строке баланс увеличилась на 3301 тыс. руб. Данное увеличение произошло из-за изменений, данных по некоторым статьям. В основном данный рост вызван увеличением итоговой суммы третьего раздела на 3301 тыс. руб., а именно произошло изменение нераспределенной прибыли в сторону увеличения. Произошли также изменения по строкам: денежные средства, которые сократились на 560 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения, которые увеличились на 3861 (в процентном отношении 56,96 р.). После составления прогнозной бухгалтерской отчетности необходимо произвести повторный анализ эффективности управления денежными потоками, чтобы наглядно увидеть результат от применения всех предлагаемых мероприятий.

Таблица 17 – Анализ эффективности управления денежными потоками за 2007-2009 гг. МУП «Сервисбаза»

Показатели	2009 г.	Прогноз	Отклонение прогноза к 2009 г.
Операционный цикл, дн.	26	26	0
Финансовый цикл, дн.	17	9	- 8
Коэффициент эффективности денежного потока	0,501	0,517	0,016
Коэффициент достаточности чистого денежного потока	0,11	0,25	0,14
Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока	0,078	0,213	0,135
Коэффициент ликвидности денежного потока	1	0,996	- 0,004

Проведя повторный анализ эффективности управления денежными потоками можно отметить следующие изменения. В прогнозном году произойдет сокращение финансового цикла на 8 дней, что является положительным моментом для предприятия, так как период между сроками платежа по обязательствам и получением денежных средств от покупателей сокращается. Коэффициент эффективности в прогнозном году увеличится на 0,016, что так же является положительной тенденцией для предприятия. Коэффициент достаточности в прогнозном году составит 0,25, что больше значения 2009 г. на 0,14. Это еще раз доказывает, достаточность денежного потока для покрытия своих основных обязательств. Коэффициент ликвидности в прогнозном году снизится на 0,004, составив в прогнозном году 0,996. Данное снижение показателя будет являться результатом уменьшения денежных средств в прогнозном году (снижение составит 560 тыс. руб.)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог проделанной работе можно сделать следующие общие выводы.

Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Во второй главе данной работы был проведен анализ финансовых показателей деятельности и денежных потоков МУП «Сервисбаза».

Можно сказать, что предприятие довольно устойчиво. Об этом факте свиделельствуют следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности – увеличивается на протяжении всего периода исследования (с 0,085 до 0,876); коэффициент текущей ликвидности – в 2008 -2009 гг. находился выше нормы (2,940 и 3,708 соответственно), что говорит о способности предприятия самостоятельно покрыть свои обязательства в настоящий момент времени.

Анализ денежных потоков предприятия показал, что в 2008 г. сумма поступивших денежных средств составила 52059 тыс. руб., из них 98,99% приходится на текущую деятельность, 1,01% на инвестиционную деятельность. В 2009 г. 100% поступивших средств приходится на текущую деятельность. Отток денежных средств в 2008 г. составил 46612 тыс. руб., причем все эти средства получены от текущей деятельности. В 2009 г. ситуация немного изменилась, а именно: отток средств составил – 61929, из которых – 91,92% - доходы от прочей деятельности, 0,81% на инвестиционную деятельность и 7,27% приходятся на финансовую деятельность.

Отрицательным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение оттока над их притоком (по итогам года) на 615 тыс. руб. в 2007 г., что не свидетельствует о финансовой стабильности предприятия.

В 2008 -2009 гг. прослеживается обратная ситуация. Остаток денежных средств на конец периода составил 889 и 1043 тыс. руб. соответственно.