Розробка підприємства LOMAPAK (стр. 5 из 12)
Сума кредиту = 3000 г. о.
Ставка проценту за кредит = 10%
Витрати на оплату процентів за кредит:
1 рік = 300
2 рік = 200
3 рік = 100
6. Визначимо платежі в позабюджетні фонди та віднімемо їх від загальної собівартості продукції
Інноваційний фонд = 1% від виручки в оптових цінах
Інноваційний фонд = 1060,61 г. о.
Уточнена собівартість = 106060.61 – 1060.61 = 105000
7. Підрахуємо всі фіксовані витрати (за даними варіанту) і відокремимо їх загальної собівартості продукції, зменшеної на суму платежів в позабюджетні фонди.
– амортизаційні відрахування =3742,06
– витрати на обладнання = 1384.62
– витрати на рекламу = 500
– витрати на енергію (п.6.2хп.17хп.7/100)х12 місяців = 16.80
– витрати на зв’язок (п.14х12 місяців) = 114
– витрати на оренду (п.17хп.18) х 12місяців =1680
– оклад персоналу:
керівного (п.16.1х12 місяців х п.15.1) = 1800
допоміжного (п.16.2х12 місяців х п. 15.2) = 2400
Сума 4200
– сплата % за кредит = 300
– нарахування на заробітну плату (37,5%) = 1575
Фіксовані витрати = 13512.48
Змінні витрати = собівартість – фіксовані витрати = 91487.52
8. Визначимо змінні витрати на одиницю виробу (за даними варіанту)
– матеріали (витрати на матеріали + коеф. транспортно-заготовчі витрати) 22
– витрати на енергію (п.6.1 х п.7)/100 0.09
– основна заробітна плата 8
– додаткова заробітна плата (п.9 х п.8) = 2.32
– відрахування (37,5%) = 3.87
– витрати інструменту = 2.8
Сума змінних витрат на одиницю продукції = 39.08
9. Визначимо кількість реалізованих виробів виходячи зі змінних витрат на одиницю продукції та їх загальної суми
Кількість реалізованих виробів = змінні витрати на весь випуск продукції/змінні витрати на одиницю продукції.
Кількість реалізованих виробів = 91487.52 / 39.08 = 2431.03 = 2432 шт.
10. Розподілимо платежі в позабюджетні фонди між фіксованими і змінними витратами і уточнимо їх суми.
Сума платежів = 1060.61
Змінні витрати взагальній собівартості = 87.13%
Постійні витрати в загальній собівартості = 12.87
На змінні витрати з платежів йде сума: 924.11
На постійні витрати з платежів йде сума: 136.5
Змінні витрати становлять91487.52+924.11=92411.63
Постійні витрати становлять13512.48+136.5=13648.98
11. Уточнюємо зміцнні витрати на одиницю виробу = 92411.63/2432=38.00
12. Визначаємо оптову та відпускну ціну виробу:
Ціна оптова = виручка в оптових цінах / кількість виробів=140000/2432=57.57
Ціна відпускна = ціна оптова х 1,2 =69.08
13. Визначаємо точку беззбитковості двома методами (аналітичним та графічним)
Аналітичний метод
ТБЗ = фіксовані витрати/(ціна оптова–змінні витрати на одиницю продукції)
ТБЗ = 703 шт.
Кожна додатково реалізована (після досягнення точки беззбитковості) одиниця продукції буде вже забезпечувати прибуток.
Графічний метод s 
Тис.г.о. VC 
40 40468,75703
35
30
25
20
15
 |
1013648.98 FC
5
 |
0 150 300 450 600 750 Шт.
14. Розрахуємо межу безпечності (запас фінансової міці) підприємства в натуральному та грошовому вимірі, а також у відсотках до обсягу реалізації продукції.
Межа безпечності = виручка в оптових цінах – виручка в точці беззбитковості
Межа безпечності в г.о. = 99538.53
Межа безпечності в шт. =2432 – 703 = 1729
Межа безпечності в % = 71
15. Розрахуємо операційний важіль
Ступінь операційного важілю = (виручка в оптових цінах – змінні витрати)/суму прибутку до сплати % за кредит.
Ступінь операційного важілю = 4.49
16. Проведимо частковий аналіз чутливості підприємства, тобто
розрахуємо як зміниться прибуток у відсотках при зміні обсягу продаж на певний відсоток (згідно з варіантом) з подальшою перевіркою з використанням операційного важілю.
Зміна виручки = 23.85 %
ΔПрибутку = Δвиручки у % х ступінь операційного важілю=107%
17. Визначаємо період окупності.
17.1 Визначаємо постійні витрати за 5 майбутніх років, враховуючи їх зміни через зміни суми амортизаційних відрахувань, витрат на підтримку обладнання в робочому стані, сплати % за кредит.
| рік | Аморт. відрах. | Витрат на облад. | Енер-гія | Рекла-ма | Зв’я-зок | Орен-да | Персо-нал | %за кре-дит | сума |
| 1 | 3686.06 | 1384.62 | 16.80 | 500 | 114 | 1680 | 4200 | 300 | 11881.48 |
| 2 | 3163.47 | 1613.34 | 16.80 | 500 | 114 | 1680 | 4200 | 200 | 11487.61 |
| 3 | 2714.98 | 1879.85 | 16.80 | 500 | 114 | 1680 | 4200 | 100 | 11205.63 |
| 4 | 2330.08 | 2190.38 | 16.80 | 500 | 114 | 1680 | 4200 | 0 | 11031.26 |
| 5 | 1999.74 | 2552.22 | 16.80 | 500 | 114 | 1680 | 4200 | 0 | 11062.76 |
17.2 Визначимо прибуток за ряд майбутніх років.
Прибуток = виручка в оптових цінах – (постійні витрати + змінні витрати + позабюджетні платежі).
| рік | прибуток | Прибуток після сплати податку на прибуток | Прибуток на підприємтсві |
| 1 | 11312.95 | 7919.07 | 6919.07 |
| 2 | 11706.82 | 8194.77 | 8194.77 |
| 3 | 11988.80 | 8392.16 | 8392.16 |
| 4 | 12163.17 | 8514.22 | 8514.22 |
| 5 | 12131.67 | 8492.17 | 8492.17 |
17.3 Розрахуємо майбутні грошові потоки, визначимо реальну вартість грошових потоків.
| рік | Амортизація | Прибуток на підприємстві | ГПмв | Коеф. Дисконтування | ГПтв. |
| 1 | 3686.06 | 6919.07 | 10605.13 | 0.9091 | 9641,12 |
| 2 | 3163.47 | 8194.77 | 11358.24 | 0.8264 | 9386,45 |
| 3 | 2714.98 | 8392.16 | 11647.14 | 0.7513 | 8750,50 |
| 4 | 2330.08 | 8514.22 | 10844.30 | 0.6830 | 7406,66 |
| 5 | 1999.74 | 8492.17 | 10491.91 | 0.6209 | 6514,43 |
За перші 3 роки сума надходжень у вигляді грошових потоків (за теперішнью вартістю), дорівнює 27778.07 г. о.
На протязі певного відрізку часу майбутнього, четвертого року, потрібно компенсувати різницю між інвестиціями і сумою грошових потоків: 20000-27778.07 =(7778.07)
Тобто на четвертий рік надходження вже перевищать інвестиції.
Інвестиції покриються за 2 роки і 41 день.
18. Визначимо внутрішню ставку доходності.
18.1 Розрахуємо майбутні (за 4 роки) грошові потоки.
| Показники | Ставка дисконту, % | ||||
| 0 | 5 | 10 | 15 | 33 | |
| Коеф. Дисконтування | |||||
| 1 рік | 1 | 0.9524 | 0.9091 | 0.8696 | 0.6513 |
| 2 рік | 1 | 0.9070 | 0.8264 | 0.7561 | 0.5624 |
| 3 рік | 1 | 0.8638 | 0.7513 | 0.6575 | 0.4568 |
| 4 рік | 1 | 0.8277 | 0.683 | 0.5718 | 0.3425 |
| 5 рік | 1 | 0.7835 | 0.6209 | 0.4972 | 0.2510 |
| Теперішня вартість ГП. | |||||
| 1 рік | 9641,12 | 9182,2 | 8764,74 | 8383,92 | 6279,26 |
| 2 рік | 9386,45 | 8513,51 | 7756,96 | 7097,09 | 5278,94 |
| 3 рік | 8750,50 | 7558,68 | 6574,25 | 5753,45 | 3997,23 |
| 4 рік | 7406,66 | 6130,49 | 5058,75 | 4235,13 | 2536,78 |
| 5 рік | 6514,43 | 5104,06 | 4044,8 | 3238,97 | 1635,12 |
| Сума ГП за ТВ | 41699,16 | 36488,94 | 32199,5 | 28708,56 | 19727,33 |
| ЧТВ | 21699,16 | 16488,94 | 12199,5 | 8708,56 | (272,67) |
ЧТВ = сума ГПтв – вкладений капітал.
Тис.г.о. 
20 21699,16 
15 16488,94 
10
12199,5 5 8708,56
