3.3 Расчет финансовых показателей бизнес-плана
Финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана. Основные показатели финансового плана: объем производства и продаж, выручка от реализации, прибыль, чистый оборотный капитал, себестоимость и некоторые другие. Финансовый план составляется на 3—5 лет и включает: отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, балансовый отчет, а также группу показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность, управление активами, соотношение заемных и собственных средств. При составлении финансового плана анализируется состояние потока реальных денег, устойчивость предприятия, источники и использование средств. В заключение определяется точка безубыточности.
Отчет о прибыли составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в месячной разбивке. Он включает данные о прибыли от операций, балансовой прибыли, чистой прибыли, нераспределенной прибыли. Источником данных для отчета служит план маркетинга, опросы потребителей, опрос торговых работников, консультации с экспертами, анализ временных рядов.
Прогноз потока реальных денег входит в финансовый план в форме Отчета о движении денежных средств. Такой прогноз составляется на три года, с месячной разбивкой данных по первому году. Различные выплаты и денежные поступления неравномерны во времени; неучет этих фактов в бизнес-плане приводит к упущенной выгоде («лишние» деньги можно положить на банковский счет) и даже к банкротству. Отчет о движении денежных средств, как и отчет о прибыли, строится на определенных предположениях, которые представлялись реалистичными на момент составления плана, но со временем могут и не подтвердиться. В этом случае в планы необходимо внести соответствующие коррективы. Все предположения и допущения должны быть четко сформулированы в тексте бизнес-плана, чтобы потенциальный инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра.
Третьим документом в рамках финансового плана является прогноз активов и пассивов предприятия в форме Балансового отчета. Балансовый отчет характеризует финансовую ситуацию предприятия на конкретный момент. Он отражает активы (направления расходования средств по проекту) и пассивы (источники привлекаемых в проект средств).
При создании предприятия предприниматель должен знать, когда будет получена первая прибыль. Для этого делается прогноз точки безубыточности, который дает ответ на вопрос, сколько единиц продукции или услуг необходимо будет продать, чтобы доходы предприятия совпадали с его расходами, т. е. чтобы предприятие окупилось. Такая информация позволяет оценить, сколько денег потребуется, чтобы поддержать новое предприятие на начальном этапе его существования.
Рассчитаем экономическую эффективность проекта на основе следующих данных (расчетная, финансовая часть бизнес-плана).
1. Общие инвестиционные расходы
| Планируются следующие вложения (покупка) | Сумма, руб. |
| Офис | 5 000 000 |
| Компьютерная система бронирования «Алеан» | 150 000 |
| Оргтехника, мебель | 100 000 |
| Документальное оформление нового дела | 30 000 |
| Денежные средства | 500 000 |
| Итого, инвестиций | 5 780 000 |
2. Источники финансирования проекта
| Источники | Сумма, руб. |
| Заемные средства (займы и кредиты). Кредит на 3 года | 5 000 000 |
| Собственные средства | 780 000 |
Проценты по кредитам в год = 140 000 руб.
3. План текущих расходов (тыс. руб).
| Годы | |||||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Фонд оплаты труда | 100 | 100 | 120 | 120 | 120 | 150 | 150 |
| Общехозяйственные расходы | 20 | 20 | 30 | 30 | 30 | 40 | 40 |
| Расходы на турпоездки, оплата за гостиницу, проезд, авиаперелет, трансфер, питание, экскурсии | 20 000 | 20 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 40 000 | 50 000 |
| Расходы на содержание офиса турфирмы | 10 | 10 | 15 | 15 | 15 | 20 | 20 |
| Расходы на рекламную кампанию | 40 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Проценты по кредитам | 140 | 140 | 140 | - | - | - | - |
| Отчисления во внебюджетные фонды | 10 | 10 | 10 | 15 | 15 | 20 | 20 |
| Прямые налоги | 30 | 30 | 40 | 40 | 40 | 50 | 50 |
| Итого, текущих расходов | 20 350 | 20 330 | 30 375 | 30 240 | 30 240 | 40 300 | 50 300 |
4. Бюджет доходов и расходов (тыс. руб.)
| Годы | |||||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Объем продаж туров | 22 000 | 22 000 | 33 000 | 33 000 | 33 000 | 44 000 | 55 000 |
| Текущие расходы | 20 350 | 20 330 | 30 375 | 30 240 | 30 240 | 40 300 | 50 300 |
| Прибыль (или убыток) | 1 650 | 1 670 | 2 625 | 2 760 | 2 760 | 3 700 | 4 700 |
5. План окупаемости инвестиций (тыс. руб.)
| Годы | |||||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Инвестиции | 5 780 | ||||||
| Прибыль | 1 650 | 1 670 | 2 625 | 2 760 | 2 760 | 3 700 | 4 700 |
| Сумма, оставшаяся до окупаемости инвестиций | 4 130 | 2 460 | Окупаемость – 165 ! | ||||
Без учета выплаты процентов за кредит. Проценты за кредит за три года составят 420 тыс. руб. Поэтому полная окупаемость проекта наступит в 2008 г. И составит 2 505 тыс. руб.
6. Бюджет движения денежных средств (тыс. долл.)
| Годы, тыс. руб. | |||||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Денежные средства на начало периода | 500 | 2 150 | 3 820 | 6 445 | 4 205 | 6 965 | 10 665 |
| Поступления денежных средств | |||||||
| Поступления денежных средств от реализации туров | 22 000 | 22 000 | 33 000 | 33 000 | 33 000 | 44 000 | 55 000 |
| Выбытия денежных средств | |||||||
| Выбытия от осуществления турагентской деятельности | 20 350 | 20 330 | 30 375 | 30 240 | 30 240 | 40 300 | 50 300 |
| Возврат кредитов | 5 000 | ||||||
| Выбытия денежных средств, всего | 20 350 | 20 330 | 30 375 | 35 240 | 30 240 | 40 300 | 50 300 |
| Денежные средства на конец периода | 2 150 | 3 820 | 6 445 | 4 205 | 6 965 | 10 665 | 15 365 |
Заключение
В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не планировать эффективно его развитие, не аккумулировать постоянно информацию о собственных перспективах и возможностях, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и т.д.
Необходимо точно представлять свои потребности на перспективу не только в материальных, трудовых, интеллектуальных, но и в финансовых ресурсах, что особенно существенно в рыночной экономике. Важно предусмотреть и источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия. Отсюда обеспечение его хозяйственной деятельности, осуществляемое на основе плана, является важнейшей задачей для любого менеджера. Обширный опыт зарубежных и российских предприятий доказывает, что недооценка планирования предпринимательской деятельности в условиях рынка, его игнорирование или некомпетентное осуществление приводят к огромным экономическим потерям и, в конечном счете, к банкротству.
Планирование имеет особую значимость для обеспечения ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов достижения высокой результативности бизнеса, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Планирование ориентируется на имеющиеся источники как собственных, так и привлекаемых средств и возможности их превращения в производительный капитал. В рамках этого предусматриваются реальные каналы приобретения основных и оборотных фондов, найма производственного персонала, обеспечения необходимых условий работы, удовлетворения социальных запросов. Отсюда огромное значение придается процессу определения размеров и направлений использования всех фондов, необходимых для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
Главная цель, которую преследует предприятие – достижение максимума прибыли при минимуме затрат. План фирмы способствует решению этой задачи, определяя наиболее выгодные источники финансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке.
Отдельные предприятия способны добиться некоторого успеха, не затрачивая большого труда на планирование. Планирование само по себе не гарантирует успеха. Но планирование может обеспечить немало важных и благоприятных факторов для предприятия.
Современные темпы изменения и наращивания объемов знаний настолько велики, что планирование представляется единственным способом реального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Планирование обеспечивает также основу для принятия эффективных управленческих решений. Когда известно, чего организация хочет достичь, легче найти наиболее подходящие действия.
Бизнес-план выступает как объективная оценка результатов рыночной деятельности компании и, в то же время как необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Отсюда бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.
Благодаря бизнес-плану у управляющего появляется возможность взглянуть на предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий детальный анализ экономических и организационных вопросов, постоянно побуждает мобилизоваться. Целью такого плана может быть получение кредита, привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы, оценка ее рыночного положения достижение необходимых результатов по объемам сбыта продукции и др. Полная окупаемость проекта: «Открытие туристского агентства «Белые ночи»» наступит в 2011 г. И составит 2 505 тыс. руб.