Основы предпринимательского дела / под ред. Осипова Ю., Смирновой Е. – М., БЕК, 2004
Родионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия – М.: Перспектива, 2004
Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М, 2006
Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов – М.: АО «Консалтбанкир», 2005
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции – М.: Перспектива, 2006
Управление организацией // под ред. Поршнева К.Н., Румянцевой Е.Н. – М.: ИНФРА-М, 2005
Холт Р.Н. Планирование инвестиций – М.: Дело ЛТД., 2004
Чернях В.З. Оценка бизнеса –М.: Финансы и статистика, 2005
Чертыкин В.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов – М.: Дело (Business Речь), 2005
Шапиро В.Д. Управление проектами – СПб.: ДваТрИ, 1993
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 2005
Экономика и статистика фирм / под ред. Ильенковой С. – М. Финансы и статистика, 2005
Экономика предприятия / под ред. Горфинкеля В., Куприятинова Е. – М.: Юристъ, 2004
Экономика предприятия / под ред. Сафонова Н.А. – М.: Юристъ, 2004
Приложение 1
Бизнес-план строительства нового хранилища нефтепродуктов
ООО «Концепт»
Резюме
Продукция и услуги предприятия - светлые нефтепродукты, поставка нефтепродуктов автотранспортом предприятия по адресам потребителей. Потребителями продукции и услуг являются предприятия, автохозяйства и организации Москвы и других регионов. Стоимость собственных оборотных средств на момент анализа - 1.210,2 тыс. руб.
Цель - дальнейшее развития бизнеса путем реализации инвестиционного проекта строительства нового хранилища нефтепродуктов на 1000 м. куб. Общая стоимость проекта - 1,5 тыс. руб. в ценах 2005 г. Освоено за счет собственных средств - 66,7 тыс. руб. Требуемый объем заемных инвестиций - 1685,0 тыс. руб. срок кредитования 12 месяцев.
Характеристика проекта. Объем оборота при полном освоении мощностей предприятия 1.528,8 тыс. руб. в месяц, ожидаемая чистая прибыль - 84,13 тыс. руб./месяц, рентабельность - 6-8%.
Срок завершения строительства – 2 месяца после момента кредитования. Выход на полную загрузку мощностей – 3 кв. 2005 г.
Рынок сбыта региональный, основные потребители продукции и услуг - аграрные предприятия и автохозяйства.
Целями бизнес-плана являются:
Наиболее полное удовлетворение потребности предприятий Москвы в горюче-смазочных материалах путем нишевой стратегии маркетинга на соответствующем рынке товаров и услуг.
Обоснование схемы реализации инвестиционного замысла фирмы по завершению строительства горюче-смазочных материалов (ГСМ), увеличение объема оборота на базе новых основных фондов, расширение доли фирмы на рынке сбыта светлых нефтепродуктов в столичном регионе.
Получение прибыли фирмы, достаточной для своевременного погашения кредитных средств и образования финансовых резервов с целью повышения уровня ликвидности фирмы.
В соответствии с коммерческой стратегией фирмы, после введения в строй нового хранилища нефтепродуктов (объекта инвестирования) в марте 2006г., помесячное возрастание загрузки мощности двух хранилищ составило соответственно 50%, 100%, что предполагает возрастание объемов закупок (продаж) нефтепродуктов (см. табл.1).
Таблица 1
Прогноз продаж нефтепродуктов на период освоения производственной мощности в натуральном выражении
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| I. Всего | м3 | 1000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 |
| 1. Дизельное топливо | 630 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | 1260 | |
| 2. Бензин АИ-76 | 370 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | 740 | |
На оптовом рынке нефтепродуктов в инвестиционный период изменение конъюнктуры не ожидается, что подтверждается плавным характером динамики цен. Следовательно, прогнозируемое ООО "Концепт" возрастание объема закупок в 2007г. может быть обеспечено с большой степенью вероятности
2. План производства. Расчет прибыли и рентабельности
2.1. Обоснование производственно-коммерческой стратегии фирмы
План производства фирмы (продажа нефтепродуктов и оказание услуг по транспортировке) сформирован на основе прогноза объемов закупок и продаж нефтепродуктов в натуральном выражении (см. табл.1). Оценка изменения оптовых цен фирмы на нефтепродукты (см. Таблица 14, знаменатель 2006 г.), осуществляется по выбранной схеме наращивания объема оборота фирмы по мере освоения производственных мощностей и расширения рынка сбыта. В производственно-коммерческой стратегии фирмы представляется существенным момент кредитования. Искомые 500,0 тыс. руб. внешних инвестиционных средств (см. раздел 3) по реальным планам и договоренностям с подрядчиками фирмы могут быть освоены в период январь-февраль 2007г. Отсюда, оптимальные сроки кредитования - декабрь 2006 г. - январь 2007 г.
С марта 2007г. произошло наращивания мощностей на базе уже двух хранилищ нефтепродуктов (см. табл.1 март, апрель, май 2007 г.) с соответствующим процентом загрузки емкостей: 50%, 75%, 100%.
В организационных планах фирмы в 1-ом полугодии 2000г. идет также интенсивная работа по продвижению товаров и услуг на своих секторах рынков (см. Таблица 2).
Как следует из таблицы, график операций фирмы на инвестиционный период достаточно жесткий, но реалистичный, т.к. предпроектные работы и свыше 70% строительных работ завершены, исполнительные организации (подрядчики) проверены и зарекомендовали себя вполне дееспособными, персонал фирмы и техническое обеспечение пригодны для расширения деятельности, предварительные маркетинговые работы проведены. Следовательно, выбранная производственно-коммерческая стратегия фирмы достаточно реалистична, но уязвима от момента кредитования.
При данном риске сформирован план производства, представленный в таблице (см. табл.2) в стоимостном выражении в разрезе ассортиментных единиц товаров (услуг) фирмы в период деятельности.
Таблица 2
Организационный график деятельности ООО "Концепт" в инвестиционный период
| Периоды деятельности | ||||||||||||||
| 2005 | 2007 | |||||||||||||
| 1-4 недели | 1-2 недели | 3-4 недели | 5-7 недели | 8-10 недели | 11-14 недели | 15-16 недели | 17-24 недели | по IV кв. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | К | 9 | 10 | |||||
| 1. Подготовка документов для долгового инвестирования | * | |||||||||||||
| 2. Оформление банковских документов на кредит | * | |||||||||||||
| 3. Заключение договоров на закупку оборудования строительные сроки | * | |||||||||||||
| 4. Поставка оборудования и строительных материалов | * | |||||||||||||
| 5. Строительно-монтажные работы на объекте | * | * | ||||||||||||
| 6. Заключение договоров на закупку нефтепродуктов на 2 кв. 2007г | * | * | ||||||||||||
| 7. Заключение договоров на поставку нефтепродуктов на 2 кв. 2007 г. | * | * | ||||||||||||
| 8. Завершение шеф-монтажа, испытания, оформления документов. | * | |||||||||||||
| 9. Выведение мощности на 50%-ю загрузку | * | |||||||||||||
| 10. Подготовка расширенного рынка сбыта, заключение договоров на 2-е полугодие 2007 г. | * | * | ||||||||||||
| 11.100%-е освоение мощности. | * | * | ||||||||||||
Прогноз наращивания объема оборота предопределяется динамикой цен на товары и услуги фирмы и выбранной схемой загрузки хранилищ нефтепродуктов в 1-2 кварталах 2007г., в соответствии с которой выход на 100%-ю загрузку емкостей (1300 м. куб) планируется в мае 2007 г. и сохраняется на весь инвестиционный период.
Ресурсное обеспечение плана производства представлено в таблице 3 и 4.
2.2. Расчет издержек, прибыли, рентабельности
Структура и динамика статей затрат анализируемого предприятия существенным образом сказывается на уровне рентабельности выбранного вида деятельности. Данная особенность учитывается в инвестиционном процессе, прежде всего, по следующим факторам:
1) изменение стоимости основных фондов после введения объекта в действие и, следовательно, изменением величины амортизационных отчислений;
2) изменение, численности работающих с соответствующим увеличением ФОТ и отчисление по данной налогооблагаемой базе (см. ниже);
3) увеличения коммерческих расходов по закупке и реализации товаров и услуг при выведении нового объекта на 100%-ю загрузку и соответствующим увеличением обязательствам платежей от выручки (см. ниже).
По отчетным данным базового периода (3 кв. 2005 г.) сложившаяся структура расходов и затрат предприятия представлена в таблицах (см.табл.1, и табл.3).
Таблица 3
Структура фактических издержек по элементам затрат
| 1. Коммерческие расходы | 83% |
| 2. Заработная плата | 7% |
| 3. Амортизация | 5% |
| 4. Другие затраты и расходы | 5% |
Изменение структуры издержек фирмы по элементам затрат в послеинвестиционный период определяется по следующим разделам (см. табл.3):
стоимость приобретенных товаров - определяется объемом закупок и новыми ценами товаров (за базу расчета выбран 3-й кв. 2007 г.);
расходы на заработную плату - относятся на себестоимость в соответствии с изменениями численности работающих и средним уровнем ежемесячного заработка, не превышающих 6 установленных минимальных окладов;