Смекни!
smekni.com

Пенсионный рынок Республики Казахстан: проблемы и перспективы развития на примере АО НПФ "Республика" (стр. 9 из 17)

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0(1.1),

где Бср1, Бср0 – средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Кб = (305,916-163,252)*100/163,252 = 87,388822189

Таким образом, за 2008 год прирост валюты баланса составил 87,39%.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

2.5.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ баланса приведен в Таблице - 3.

На предприятии валюта баланса увеличилась на 87,4% и составила на конец отчетного периода 305,916 тыс. тенге (с учетом инфляции процент снизился до 77,9%). Все статьи активов в текущем периоде показывают большой рост. Из пассивных статей баланса идет увеличение резервного капитала на 3 пункта, притом, что уставный капитал остается на том же уровне. В общем виде, собственный капитал Фонда увеличился на 72,3%, с учетом уровня инфляции, но по причине большого процента убытка в текущем периоде, данный показатель значительно снижен. Обязательства фонда значительно увеличились за счет расходов по оплате труда персонала и неоплаченным налогам на 375,8%, но с учетом инфляции данный показатель оказался на отметке 366,3%. В конечном итоге общая картина баланса показывает в целом благоприятную картину, так как в первую очередь отсутствует кредиторская задолженность предприятия, далее, увеличение расходов по оплате труда свидетельствует о том, что фонд за отчетный период увеличил количество региональных представительств и агентских пунктов, и, соответственно, набрал достаточное количество новых сотрудников. Все это показывает, в целом, динамичное развитие фонда и расширение его структурных подразделений.

Таблица - 3 Горизонтальный анализ баланса (в тысячах казахстанских тенге)

Наименование статей На 01.01.2008г. На 01.01.2009г. С учетоминфляции*
тыс.тенге % тыс.тенге %
Активы
Основные средства 7,902 100 17,650 223,4 213,9
Нематериальныеактивы 1,435 100 3,362 234,3 224,8
Прочие активы 753 100 2,950 391,8 382,3
Дебиторскаязадолженность 3,503 100 7,196 205,4 195,9
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 100,838 100 156,148 154,9 145,4
Требования к бюджету по налогам и другим обязательным платежам в бюджет 0 0 0 0 0
Комиссионные вознаграждения 10,067 100 41,380 411,0 401,5
Наименование статей На 01.01.2008г. На 01.01.2009г. С учетоминфляции*
тыс.тенге % тыс.тенге %
Операция "Обратное РЕПО" 22,523 100 33,112 147,0 137,5
Торговые ценныебумаги 10,271 100 26,440 257,4 247,9
Вклады размещенные 4,632 100 13,253 286,1 276,6
Деньги 1,328 100 4,425 333,2 323,7
Итого активов 163,252 100 305,916 187,4 177,9
Баланс 163,252 100 305,916 187,4 177,9
Собственный капитал
Уставный капитал 200,000 100 200,000 100,0 -9,5
Резервный капитал 100,000 100 300,000 300,0 290,5
Прочие резервы 75,000 100 261,011 348,0 338,5
Нераспределенный доход (непокрытый убыток): -216457 100 -472792 -218,4 -227,9
в том числе:
отчетного года -216457 100 -256,335 118,4 107,2
предыдущих лет - - -216457 100,0 100,0
Итого капитал: 158,543 100 288,219 181,8 172,3
Отсроченное налоговое обязательство - - 6598 100,0 100,0
Начисленные расходы по расчетам с персоналом 2,203 100 5,356 243,1 233,6
Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет 458 100 1,345 293,7 284,2
Прочие обязательства 2,048 100 4,398 214,7 205,2
Итого обязательства: 4,709 100 17,697 375,8 366,3
Баланс 163,252 100 305,916 187,4 177,9

* Накопленный уровень инфляции на 01.01.2009г. – 9,5%

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в Таблице - 4.

Таблица - 4 Вертикальный (структурный) анализ баланса (в тысячах казахстанских тенге)

Наименование статей На 01.01.2008г. На 01.01.2009г.
тыс.тенге % тыс.тенге %
Активы
Основные средства 7,902 4,8 17,650 5,8
Нематериальные активы 1,435 0,9 3,362 1,1
Прочие активы 753 0,5 2,950 0,9
Дебиторская задолженность 3,503 2,1 7,196 2,4
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 100,838 61,8 156,148 51,0
Требования к бюджету по налогам и другим обязательным платежам в бюджет 0 0 0 0
Комиссионные вознаграждения 10,067 6,2 41,380 13,5
Операция "Обратное РЕПО" 22,523 13,8 33,112 10,8
Торговые ценные бумаги 10,271 6,3 26,440 8,6
Вклады размещенные 4,632 2,8 13,253 4,3
Деньги 1,328 0,8 4,425 1,4
Итого активов 163,252 100 305,916 100
Баланс 163,252 100 305,916 100
Собственный капитал
Уставный капитал 200,000 122,5 200,000 65,4
Резервный капитал 100,000 61,3 300,000 98,1
Прочие резервы 75,000 45,9 261,011 85,3
Нераспределенный доход (непокрытый убыток): -216457 -132,6 -472792 -154,6
в том числе:
отчетного года -216457 -132,6 -256,335 -83,8
предыдущих лет - - -216457 -70,8
Итого капитал: 158,543 97,1 288,219 94,2
Отсроченное налоговое обязательство - - 6598 2,2
Начисленные расходы по расчетам с персоналом 2,203 1,3 5,356 1,8
Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет 458 0,3 1,345 0,4
Прочие обязательства 2,048 1,3 4,398 1,4
Итого обязательства: 4,709 2,9 17,697 5,8
Баланс 163,252 100 305,916 100

В таблице мы наблюдаем, уменьшение доли собственного капитала Фонда, главным образом, вследствие увеличения доли непокрытого убытка, и ценных бумаг, предназначенных для продажи на 10,8%, по остальным статьям изменения идут незначительные. В целом, хотя достаточность уставного и резервного капиталов Фонда соответствует нормативам АФН, на данный период, Фонд не покрывает убытки, связанные с операционной деятельностью, но данный показатель не характеризует деятельность Фонда в отрицательной динамике, так как данное явление стандартное для всех начинающих Фондов. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

2.5.3 Сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в Таблице - 5.