Таблица 22 - Показатели рентабельности деятельности предприятия
| Описание критериев | 2003 | 2004 |
| Рентабельность продукции | ||
| Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности |
Все показатели рентабельности имеют положительное значение и наблюдается положительная тенденция увеличения их по годам.
Анализ тенденций показателей реализации продукции и денежной выручки п
Таблица 23 - Объем производства продукции и реализация продукции
| Объем производства продукции, тыс. руб. | Реализация продукции, тыс. руб. | ||||||
| 2003 | 2004 | +, - | % | 2003 | 2004 | +, - | % |
Объем производства товарной продукции, работ и услуг по всем видам деятельности Общества за 2004г. (таблица 23) в действующих ценах без НДС составил 144340 тыс. руб., что представляет 116,8 % от объема производства 2003г. Отгрузка товаров за 2004г. составила 161726 тыс. руб. без НДС, что больше реализации 2003г. на 18,7 %.
Таким образом, наблюдается общая тенденция роста объемов реализации продукции и выручки.
Таблица 24 - Объем дебиторской и кредиторской задолженностей
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | Кредиторская задолженность, тыс. руб. | ||||||
| 2003 | 2004 | +, - | % | 2003 | 2004 | +, - | % |
За 2004 г. дебиторская задолженность увеличилась более чем в два раза (таблица 24), однако при этом структуре отсутствует долгосрочная и просроченная задолженность.
Кредиторская задолженность увеличилась на 11,6 %. Присутствует просроченная задолженность в размере 3,48 % ( задолженность перед персоналом организации), однако ее доля очень незначительна.
Кредитная история Общества в целом положительна, однако имеются сведения о пролонгациях кредитных договоров с другими банками и просрочек платежа (не более 5-ти дней).
При оценке кредитной истории предприятия рассматриваются данные о сумме, сроках, просрочках и пролонгациях погашенных и текущих кредитах в
В ходе дальнейшего анализа было выяснено, что структура собственников Общества прозрачна, управленческий состав не менялся в течение года, отсутствуют сведения о конфликтах между акционерами и акционерами и менеджерами.
На основе проведенного анализа было сделано заключение о кредитоспособности ХХХ (таблица 25).
Таблица 25 – Обобщающая таблица оценки кредитоспособности
| № | Показатель | Значение | Вывод |
| 1 | Оценка имущественного состояния:-доля основных средств и незавершенного строительства -коэффициент износа основных средств составляет | Доля основных средств достаточна Коэффициент износа имеет отрицательную тенденцию | |
| 2 | Оценка ликвидности:-коэффициент покрытия (общей ликвидности)-коэффициент быстрой ликвидности-коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности | Ликвидность баланса отличается от абсолютной В пределах нормы | |
| 3 | Оценка финансовой устойчивости:-коэффициент концентрации собственного капитала-коэффициент соотношения заемного и собственного капитала-коэффициент маневренности собственных средств | Неустойчивое финансовое состояние, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств | |
| 4 | Деловая активность заемщика и оценка оборачиваемости средств:-срок оборота дебиторской задолженности (дней)-срок оборота кредиторской задолженности, дней | Отрицательные тенденции | |
| 5 | Рентабельность деятельности предприятия:-рентабельность продукции-рентабельность финансово-хозяйственной деятельности | Показатели положительные, положительные тенденции | |
| 6 | Анализ тенденций показателей реализации продукции и денежной выручки:-объем прироста производства товарной продукции, работ и услуг (%)- объем прироста реализации продукции | Положительные тенденции | |
| 7 | Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей:-объем прироста дебиторской задолженности-объем прироста кредиторской задолженности | Просроченная задолженность отсутствует | |
| 8 | Кредитная история | Положительная | |
| 9 | Оценка качества управления | структура собственников прозрачна, управленческий состав не менялся в течение года, отсутствуют сведения о конфликтах | |
| 10 | Оценка положения на рынке | Устойчивое, доля рынка |
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что у предприятия присутствует дефицит оборотных средств. Общество нуждается в заемном капитале, так как большая часть собственных средств капитализирована. У организации наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, но она может быть частично компенсирована за счет краткосрочной дебиторской задолженности.
Анализ показал, что при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.) ХХХ может получить кредит в банке на общих условиях. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Обобщая все изложенное в главе 2, можно сделать следующие выводы. Учет полученных кредитов осуществляется на предприятии ХХХ бухгалтерской службой, в строгом соответствии со всеми нормативными документами. За 2004г. Обществом было получено кредитов на сумму свыше 5 млн. рублей по договорам краткосрочного кредита.
Рассмотренная методика анализа кредитоспособности организации-заемщика является наиболее распространенной в РФ, и в тех или иных вариациях используется большинством банков для определения степени риска при кредитовании.
3.1. Проблемы учета полученных кредитов банка
Ввиду того, что некоторые нормы ПБУ 15/01 не соответствуют аналогичным нормам, принятым в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета, возникают некоторые проблемы в организации учета полученных кредитов и затрат по их обслуживанию.
Согласно ПБУ 15/01, если заемные средства используются для предоплаты материально-производственных запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов (задатков) в счет их оплаты, то расходы по их обслуживанию относятся заемщиком на увеличение дебиторской задолженности по предоплате (авансу) по дебету счета 60, субсчет «Авансы выданные». При поступлении в организацию материально-производственных запасов, выполнении работ, оказании услуг их стоимость увеличивается на сумму начисленной дебиторской задолженности. В дальнейшем, уже после поступления ценностей, выполнения работ, оказания услуг, начисленные проценты за полученные кредиты и займы будут признаваться по основному правилу, т.е. включаться в состав операционных расходов, что также соответствует норме п. 11 ПБУ 10/99. Следует обозначить, что рассматриваемое правило полностью согласуется с нормой п. 6 ПБУ 5/01 “Учет материально-производственных запасов”, в части начисленных (а не оплаченных) процентов по заемным средствам. Согласно правилам ПБУ 5/01, фактическая себестоимость материально-производственных запасов формируется по «методу начисления», включая и проценты по кредитам, использованным для их приобретения, начисленные в процессе заготовления этих запасов. Однако после принятия к учету материально-производственных запасов их оценка не подлежит изменению (п. 12 ПБУ 15/01), в связи с чем проценты по коммерческим кредитам, а также по кредитным договорам и договорам займа в соответствии с требованиями ПБУ 10/99 должны включаться в состав операционных расходов организации.
Тем не менее, необходимо иметь в виду, что несоответствие норм ПБУ 5/01 и ПБУ 15/01 присутствует в следующем: согласно ПБУ 5/01, начисленные проценты по заемным средствам включаются в стоимость материально-производственных запасов до момента принятия их на учет, что может произойти в любой день месяца, например в середине. В соответствии с ПБУ 15/01 начисленные за весь месяц проценты по заемным средствам должны быть включены в стоимость материально-производственных запасов, независимо от того, в какой день месяца они были оприходованы.
Отнесение расходов по обслуживанию кредитов и займов на ХХХ на увеличение дебиторской задолженности заемщика, установленное пунктом 15 ПБУ 15/01, не совсем корректно, поскольку речь идет не о формировании дебиторской задолженности, а о формировании фактической себестоимости материально-производственных запасов в соответствии с требованиями ПБУ 5/01, в связи с чем предлагается использовать для учета таких операций счет 15 “Заготовление и приобретение материальных ценностей”. Однако, в соответствии с п. 3 ПБУ 10/99 не признается расходами организации выбытие активов в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг, а также в виде авансов в счет оплаты этих же запасов и ценностей (работ, услуг). Из данной нормы следует, что предварительная оплата за не поступившие в данном отчетном периоде товары (включающая в себя расходы, связанные с их приобретением и заготовлением) не должна относиться на счет 15 “Заготовление и приобретение материальных ценностей”, а подлежит корреспонденции со счетом 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, субсчет “Расчеты по авансам и предварительной оплате”.
Еще одно несоответствие связано с использованием полученных займов и кредитов для финансирования приобретения инвестиционных активов.