Фінансова діагностика ЗАТ "Сіверянка" (стр. 9 из 13)
(1.3.14)де Л1 – найбільш ліквідні активи (Л1=ряд.220+ряд.230+ряд.240)
Л2 – активи, що швидко реалізуються
(Л2= ряд.130+ряд.140+ряд.150+ряд.160+ряд.170+ряд.180+ряд.190+ряд.200+ряд.210)
Л3 – активи, що реалізуються повільно
(Л3=ряд.100+ряд.110+ряд.120+ряд.250+ряд.270)
П1 – найбільш строкові зобов’язання (П1= ряд.530)
П2 – короткострокові пасиви (П2=4рП-ряд.530+2рП+5рП)
На задоволення кожної гривні поточних потреб в 2006 році наявні 0,95 грн. оборотних активів, що на 0,15 грн. більше, ніж в 2007 році. Тобто бачимо, що підприємство у 2007 році почало гірше працювати.
Коефіцієнт строкової (проміжної) ліквідності - є більш жорстким тестом на ліквідність, оскільки при його розрахунку не враховують активи, що повільно реалізуються(форма №1, рядки 130-240, окрім рядків 161,162; рядки 380,430,480,530,620,630,640):
(1.3.15) 
При неврахуванні активів, що повільно реалізуються (Л3) на задоволення кожної гривні поточних потреб в 2006 році наявні 0,5 грн. оборотних активів, що на 0,04 грн. більше, ніж в 2007 році.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності – характеризує ліквідність за показниками грошових коштів та фінансових інвестицій.
(1.3.16) 
Отже, по всіх розрахованих показниках видно, що ліквідність підприємства зменшилась. Ліквідність підприємства зменшилась за рахунок таких показників:
- зменшення ліквідних активів;
- збільшення зобов’язань підприємства.
Показники структури капіталу
Дані показники аналізуються, щоб дізнатися яка структура капіталу у данного підприємства, та яку частку заборгованості має ЗАТ «Сіверянка».
Відношення заборгованості до активів – цей показник по суті є первісною оцінкою ризику кредитора. Цей показник розраховується як (форма №1, рядки 280,480,620):
(1.3.17) 
та 
Для підприємства та й для кредитора буде краще, якщо значення цього показника буде невеликим. Відношення заборгованості до активів в звітному році склало 60%, що на 10 % більше, ніж в 2006 році. Це говорить про збільшення боргів підприємства.
Відношення заборгованості до капіталізації – дає більш точну картину ризику підприємства при використанні позикових коштів. Даний показник розраховується як:
(1.3.18) 
та 
В 2007 році відношення заборгованості до капіталізації складає 12 %, що на 5 % більше, ніж в 2006 році. Тобто зростає ризик підприємства при використанні позикових коштів з кожним роком.
Співвідношення позикового (ПК) і власного (ВК) капіталу – показує скільки одиниць залучених коштів приходиться на кожну одиницю власних(форма №1, Пасив):
(1.3.19) 
та 
1,27 одиниці залучених коштів в 2007 році приходиться на одиницю власних, що на 0,31 одиниць більше, ніж в 2006 році. Даний показник є негативним для даного підприємства, бо свідчить про велику частку зобов’язань перед кредиторами. І ми можемо спостерігати тенденцію до зростання даного показника.
Відношення заборгованості до власного капіталу
Як видно з розрахунку заборгованість у 2007 році порівняно з 2006 зросла на 0,36 тис.грн. Тобто все більшу частку капіталу підприємства займають позики.
Коефіцієнт капіталізації (форма №1, рядки 280,620,380):
, (1.3.20) 
; 
.В 2007 році відношення рівня капіталізації до власного капіталу зросло порівняно з 2006 роком на 0,04 і склало.
Обіговість кредиторської заборгованості (КЗ) – показує, скільки обертів необхідно підприємству для оплати наявної заборгованості (форма №2, рядок 040; форма №1, ІІІ та ІV розділи Пасиву):
(1.3.21)де СРП – собівартість реалізованої продукції.
(разів) та 
(разів)В 2006 році підприємству необхідно було 0,86 обороти для оплати наявної кредиторської заборгованості, що на 0,14 обороти менше, ніж у звітному році. Це є позитивний фактор, оскільки впливає на платоспроможність підприємства, а це в свою чергу стимулює потенційних кредиторів надавати позики нашому підприємству.
Середній період погашення кредиторської заборгованості – показує розрахункову кількість днів для погашення кредиту, отриманого від постачальників.
(1.3.22) 
(дні) та 
(днів)В 2006 році підприємству необхідно було 419 дні для оплати наявної кредиторської заборгованості, що на 59 днів більше, ніж в 2007 році. Цей фактор є позитивним.
Показники прибутковості (рентабельності)
Дані показники дають змогу визначити наскільки підприємство є прибутковим, тобто визначити його рентабельність.
Рентабельність оборотного капіталу (оборотних засобів) – показує здатність підприємства отримувати прибуток від основної діяльності (форма №2, рядок 100; форма №1, ІІ розділ Активу):
(1.3.23)де ОП – операційний прибуток (збиток).
та 
Дані показники свідчать про те, що у 2006 році підприємство втратило здатність отримувати прибуток від операційної діяльності і отримало збиток, а у 2007 році збиток підприємства від операційної діяльності зростає на 14,6%.
Рентабельність активів – характеризує наскільки ефективно була використано кожна грошова одиниця (форма №2, рядки 010, 220; форма №1, рядок 280):
(1.3.24) 
Дані розрахунки з рентабельності підприємства свідчать, що управлінським персоналом була вибрана помилкова програма розвитку підприємства у 2007 році, тобто було неправильно складено виробничий план, що негативно вплинуло на ліквідність ЗАТ «Сіверянка».
Рентабельність власного капіталу (форма №2, рядок 220; форма №1, рядок 380):
, (1.3.25) 
. 
.В 2007 році ефективність використання власних джерел фінансування підприємства склала -28 %, що на 10 % менше, ніж в 2006 році.
21.Рентабельність чистих активів (форма №2, рядок 220; форма №1, рядки 280, 620):
, (1.3.26) 
; 
.В 2007 році капітал підприємства використовувався на -25 %, що на 9 % меньше, ніж в 2006 році.
Ринкові показники
Дані показники розраховуються, якщо підприємство має акції та виплачує по ним дивіденди.
Чистий прибуток, що припадає на одну акцію:
(1.3.27)