Анализ финансового состояния ОАО "Третье Нефтекамское монтажное управление" и пути его оптимизации (стр. 7 из 14)
Из рисунка 2.1 следует вывод о том, что в анализируемом периоде в составе актива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают оборотные активы. При практически неизменной величине внеоборотных активов стоимость оборотных активов колеблется от 105824 тыс. рублей до 109129 тыс. рублей.
Рисунок 2.1 - Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
На рисунке 2.2 представлена графически динамика пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Из рисунка 2.2 Динамика изменения пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг. следует вывод о том, что в анализируемом периоде в составе пассива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают собственные средства, их стоимость увеличилась с 78937 тыс. руб. до 112707 тыс. рублей. При неизменной величине долгосрочных обязательств краткосрочные обязательства существенно уменьшились с 45451 тыс. рублей до 14547 тыс. рублей.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа:
- с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
- с другой стороны, - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.
Рисунок 2.2 - Динамика изменения пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2006 гг.
| АКТИВ | На конец 2005 г., тыс. руб. | На конец 2006 г., тыс. руб. | Структура, процент | ||
| 2005 г. | 2006 г. | Абсолютное отклонение | |||
| I. Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства | 18582 | 19140 | 15,0 | 16,5 | 1,5 |
| Отложенные налоговые активы | 28 | 32 | - | - | - |
| Итог по разделу I | 18610 | 19172 | 15,0 | 16,5 | 1,5 |
| II. Оборотные активы | |||||
| Запасы | 32164 | 37214 | 25,8 | 32,0 | 6,2 |
| НДС | 2182 | 317 | 1,8 | 0,3 | -1,5 |
| Дебиторская задолженность | 67814 | 57527 | 54,5 | 49,5 | -5,0 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 2000 | 2000 | 1,6 | 1,7 | 0,1 |
| Денежные средства | 1664 | 4 | 1,3 | - | -1,3 |
| Итог по разделу II | 105824 | 97062 | 85,0 | 83,5 | -1,5 |
| Баланс | 124434 | 116234 | 100,0 | 100,0 | |
| ПАССИВ | |||||
| III. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 4,0 | 4,3 | 0,3 |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 3,6 | 3,8 | 0,2 |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 6,9 | 7,4 | 0,5 |
| Нераспределенная прибыль | 60920 | 76501 | 49,0 | 65,8 | 16,8 |
| Итог по разделу III | 78937 | 94518 | 63,5 | 81,3 | 17,8 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 46 | - | - | - |
| Итог по разделу IV | 46 | 46 | - | - | - |
| V. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | - | 631 | - | 0,6 | 0,6 |
| Кредиторская задолженность | 39347 | 21039 | 31,6 | 18,1 | -13,5 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 104 | - | 0,1 | - | -0,1 |
| Резервы предстоящих расходов | 6000 | - | 4,8 | - | -4,8 |
| Итог по разделу V | 45451 | 21670 | 36,5 | 18,7 | -17,8 |
| Баланс | 124434 | 116234 | 100,0 | 100,0 | |
В таблице 2.3 представлен вертикальный анализ баланса на основе данных ОАО «НМУ-3» за 2005 и 2006 гг.. Данные таблицы 2.3 свидетельствуют, что в структуре имущества преобладают оборотные активы 85% на конец 2005 г. и 83,5% на конец 2006 г., т.е. в течение анализируемого периода доля оборотных активов снизилась на 1,5%.
Дебиторская задолженность занимает значительный удельный вес в структуре активов предприятия: 54,5% в начале года, 49,5% в конце года. Необходимо отметить снижение доли дебиторской задолженности на 5%, что может характеризовать улучшение работы с дебиторами. В структуре оборотных активов существенно выросла доля запасов с 25,8% в 2005г. до 32% в 2006г., т.е. выросла доля медленно реализуемых ликвидных средств.
Эта ситуация может привести к замедлению деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота. Доля денежных средств незначительна и составит 1,3% на конец 2005 года и 0% на конец 2006 года. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества увеличилась с 15% до 16,5%.
В источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники. Необходимо отметить увеличение их доли с 63,5% до 81,5%. В том числе удельный вес нераспределенной прибыли увеличился с 49% до 65,8%. Соответственно доля заемных средств сократилась с 36,5% до 18,7%. Уменьшение произошло в основном за счет снижения кредиторской задолженности с 31,6% до 18,1%.
Аналогичным образом выполнен вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 – 2007 гг.
По данным таблицы 2.4 видно, что структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов: в 2006 году 83,5% и 2007 году 85,7%. Увеличение доли оборотных активов свидетельствует, что сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. Доля денежных средства увеличилась на 17,8%. Удельный вес запасов в стоимости имущества составил 32% в 2006 году, 35,2% в 2007 году, т.е. увеличился на 3,2%.
Таблица 2.4 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 – 2007 гг.
| АКТИВ | На конец 2006г., тыс. руб. | На конец 2007г., тыс. руб. | Структура, процент | ||
| 2006г. | 2007г. | Абсолютное отклонение | |||
| I. Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства | 19140 | 18136 | 16,5 | 14,3 | -2,2 |
| Отложенные налоговые активы | 32 | 35 | - | - | - |
| Итог по разделу I | 19172 | 18171 | 16,5 | 14,3 | -2,2 |
| II. Оборотные активы | |||||
| Запасы | 37214 | 44758 | 32,0 | 35,2 | 3,2 |
| НДС | 317 | 27 | 0,3 | - | -0,3 |
| Дебиторская задолженность | 57527 | 41660 | 49,5 | 32,7 | -16,8 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 2000 | - | 1,7 | - | -1,7 |
| Денежные средства | 4 | 22684 | - | 17,8 | 17,8 |
| Итог по разделу II | 97062 | 109129 | 83,5 | 85,7 | 2,2 |
| Баланс | 116234 | 127300 | 100 | 100 | - |
| ПАССИВ | |||||
| III. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 4,3 | 3,9 | -0,4 |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 3,8 | 3,5 | -0,3 |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 7,4 | 6,8 | -0,6 |
| Нераспределенная прибыль | 76501 | 94690 | 65,8 | 74,4 | 8,6 |
| Итог по разделу III | 94518 | 112707 | 81,3 | 88,6 | 7,3 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 46 | - | - | - |
| Итог по разделу IV | 46 | 46 | - | - | - |
| V. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 631 | - | 0,6 | - | -0,6 |
| Кредиторская задолженность | 21039 | 14547 | 18,1 | 11,4 | -6,7 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | - |
| Итог по разделу V | 21670 | 14547 | 18,7 | 11,4 | -7,3 |
| Баланс | 116234 | 127300 | 100 | 100 | - |
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества снизилась с 49,5% до 32,7%, что характеризует улучшение работы с дебиторами. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества снизилась с 16,5% до 14,3%. Доля собственных средств в совокупном капитале составила 81,3% в 2006г. и 88,6% в 2007г. Доля заемных средств уменьшилась с 18,7% до 11,4%. Доля кредиторской задолженности в совокупном капитале в 2006г. составила 18,1% и в 2007г. 11,4%.
Динамика структуры актива и пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг. представлена на рисунках 2.3 и 2.4.
Рисунок 2.3 - Динамика структуры актива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Рисунок 2.4 - Динамика структуры пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
По данным рисунка 2.4 видно, что наблюдается тенденция роста удельного веса собственного капитала, при снижении краткосрочных обязательств, что может характеризоваться положительно. Доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается не изменой.