3.5 Анализ планируемых финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия – это его способность собственными средствами удовлетворять все имеющиеся обязательства.
Под ликвидностью понимается способность предприятия удовлетворять краткосрочные (текущие) обязательства с помощью оборотных (текущих) активов.
Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, которые можно использовать для покрытия кратковременных обязательств:
коэффициент общей ликвидности (или коэффициент покрытия);
коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициенты ликвидности
| Показатель ликвидности | Расчет | Источник информации | Рекомендуемое значение | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| 1. Текущая (общая)лик-видность | Оборотные активы/Кратко-срочные обязательства | (290-216-244)ф1/(690-640-650)ф1 | 1 - 2 | 1,26 | 1,78 | 2,05 | 2,28 |
| 2. Срочная ликвидность | (Денежные средства+Крат-косрочные финансовые вложения+Чис-тая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства | (290-210-244)ф1/(690-640-650)ф1 | 0,7 - 0,8 | 0,68 | 0,96 | 1,08 | 1,16 |
| 3. Абсолютная ликвидность | Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства | (260+250)ф1/(690-640-650)ф1 | 0.2 - 0.3 | 0,05 | 0,30 | 0,33 | 0,30 |
| 4. Собственные оборотные средства | Текущие активы-текущие обязательства | ||||||
| 5. Чистых активов | Оборотные активы - Краткосрочные обязательства | (290-244-216)ф1-(690-640-650)ф1 | рост показателя в динамике - положительная тенденция | 346 211 | 963 676 | 1 467 798 | 2 064 926 |
Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой мере оборотные активы предприятия (часто называемые текущими, покрывают краткосрочные обязательства «текущие обязательства»), т.е. способно ли предприятие быстро погасить свои долги. Считается нормальным, если этот коэффициент находится в интервале 1 до 2