Финансовое состояние организации и пути его укрепления (стр. 4 из 10)

В 2008 году валюта баланса составляла 47 533 тыс. руб., в 2009 году – 54 125 тыс. руб., темп роста составил: 54125 / 47533 * 100% = 114%.

Повышение валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о повышении хозяйственного оборота, деловой активности. Данное обстоятельство связано с повышением платежеспособного спроса покупателей на работы и услуги. В целях объективного анализа финансового положения организации целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибыли). Расчет показателей представлен в таблице 2.1

Таблица 2.1 – Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли по ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2007 – 2009 гг., в тыс. рублей

Показатели	2007г	2008г	2009г	Коэффициент прироста показателя
				2008 г. К 2007 г.	2009 г. К 2008 г.
Стоимость имущества	36565	47533	54125	0,3	0,1
Выручка от реализации	84352	132359	101926	0,6	-0,2
Прибыль до налогообложения	4780	15711	8078	2,3	-0,5

В 2008 и 2009 году наблюдается увеличение имущества организации, что положительно характеризует его деятельность. В то же время в 2008 году коэффициенты прироста выручки и прибыли отрицательны, причем они ниже коэффициента прироста имущества, что свидетельствует о значительном ухудшении использования хозяйственных средств организации по сравнению с предыдущими годами. Горизонтальный анализ имущества организации заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" представлен в таблицах 2.2, 2.3.

Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2007 – 2008 гг., в тыс. рублей

Разделы баланса	Код строки	2007 год	2008 год	Абсолютное отклонение (+/-), %		Динамика %
		тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5		6
Актив
1. Имущество	300	36565	47533		10968	130,00
1.1.Иммобилизованные активы	90	9894	4537		4643	146,93
1.2.Оборотные активы	290	26671	32996		6325	123,71
- Запасы и затраты	210, 220	8588	9341		753	108,77
-Дебиторская задолженность	240	16470	18327		1857	111,28
-Денежные средства, прочие активы	250, 260 270	1613	5328		3715	330,32
Пассив
2 Источники имущества	00	36565	47533		10968	130,00
2.1.Собственный капитал	90	8637	18943		10306	219,32
-Кредиторская задолженность	20 40	27756	28091		335	101,21
-Долгосрочные обязательства	90	172	499		327	290,12
-Кредиторская задолженность	20 40	27756	28091		335	101,21

Активы ЗАО "Железобетонспецстрой" увеличились в 1,3 раза, что является положительным моментом. Наибольший темп роста имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества организации. Собственный капитал увеличился в 2,2 раза, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2008 – 2007 гг.

Таблица 2.3 – Горизонтальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2007 – 2008 гг., в тыс. рублей

Разделы баланса	Код строки	2007 год	2008год		Абсолютное отклонение (+/-), %	Динамика, %
		тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4		5	6
Актив
1. Имущество	300	47533		54125	6592	113,87
1.1.Иммобилизованные активы	190	14537		19031	4494	130,91
1.2.Оборотные активы	290	32996		35094	2098	106,36
-Запасы и затраты	210,220	9341		8594	-747	92,00
-Дебиторская задолженность	240	18327		20964	2637	114,39
-Денежные средства, прочие активы	250, 260 270	5328		5536	208	103,90
Пассив
2.Источники имущества	700	47533		54125	6592		113,87
2.1.Собственный капитал	490	18943		23684	4741		125,03
2.2.Заемный капитал	590, 690	28590		30441	1851		106,47
-Долгосрочные обязательства	590	499		2355	856		471,94
-Кредиторская задолженность	620 640	28091		28086	-5		99,98

Из данных, полученных в таблице 2.3, видно, что имущество баланса увеличилась на 13%. Увеличились соответственно иммобилизованные активы на 31% и оборотные активы на 6% с прошлым периодом. Собственный капитал увеличился в 1,25 раз.

Динамика имущества предприятия представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Динамика имущества ЗАО "Железобетонспецстрой" в 2007 – 2009 гг.

Динамика источников имущества представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Динамика источников имущества ЗАО "Железобетонспецстрой" в 2007 – 2009 гг.

В целом можно сделать вывод, что имущественное положение в ЗАО "Железобетонспецстрой" в 2009 году по сравнению с 2008 годом улучшилось.

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей в таблице 2.4, 2.5

Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей. Из данных, полученных в таблице 2.4, видно, что за 2007 год структура баланса предприятия улучшилась. Увеличилась валюта баланса, что было обусловлено ростом всех статей баланса.

Таблица 2.4 – Вертикальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2007 - 2008 гг., в процентах

Разделы баланса	Код строки	2007 год	2008 год	Отклонение
		%	%	%
Актив
1	2	3	4	5
1. Имущество	300	100	100	30,0
1.1.Иммобилизованные активы	190	27,06	30,58	46,93

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5
1.2.Оборотные активы	290	72,94	69,42	23,71
- Запасы и затраты	210, 220	23,49	19,65	8,77
-Дебиторская задолженность	240	45,04	38,56	11,28
-Денежные средства, прочие активы	250, 260 270	4,41	11,21	230,32
Пассив
2.Источники имущества	700	100	100	30,00
2.1.Собственный капитал	490	23,62	39,85	119,32
2.2.Заемный капитал	590 690	76,38	60,15	2,37
-Долгосрочные обязательства	590	0,47	1,05	190,12
-Кредиторская задолженность	620 640	75,91	59,10	1,21

Значительную долю в активе баланса занимают оборотные средства. Из них большую часть занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой 38,56% в 2008 году.

Увеличился удельный вес собственного капитала в общей сумме источников средств в организации. Это свидетельствует об улучшающемся финансовом положении фирмы, однако организация к концу 2007г. является финансово зависимым, так как 60,15% ресурсов сформировано за счёт заемных средств.

Кредиторская задолженность - статья пассива баланса, которая имеет наибольший удельный вес. В 2008 году удельный вес кредиторской задолженности немного снизился (с 75,91% до 59,10%). Проанализируем статьи годового баланса за 2009 год и сравним их с показателями 2008 года.

Таблица 2.5 – Вертикальный анализ баланса ЗАО "Железобетонспецстрой" за 2008-2009 гг., в процентах

Разделы баланса	Код строк	2008 год	2009 год	Отклонение
		%	%	%
Актив
1. Имущество	300	100	100	13,87
1.1.Иммобилизованные активы	190	30,58	35,16	30,91
1.2.Оборотные активы	290	69,42	64,84	6,36
- Запасы и затраты	210, 220	19,65	15,88	-8
-Дебиторская задолженность	240	38,56	38,73	14,39
-Денежные средства, прочие активы	250,260 270	11,21	10,23	3,90
Пассив
2.Источники имущества	700	100	100	13,87
2.1.Собственный капитал	490	39,85	43,76	25,03
2.2. Заемный капитал	590 690	60,15	56,24	6,47
-Долгосрочные обязательства	590	1,05	4,35	371,94
-Кредиторская задолженность	620 640	59,10	51,89	-0,02

Значительную долю в активе баланса по-прежнему занимают оборотные средства. Увеличивается дебиторская задолженность, а также удельный вес в общей сумме оборотных активов. Также идет увеличение доли собственного капитала в структуре источников имущества, а доля заемного капитала к 2009 году немного снизилась (на 4%). Кредиторская задолженность по-прежнему имеет большой удельный вес в составе источников имущества, хотя наблюдается незначительное снижение.