Также в банк были предоставлены годовой отчёт хозяйства за последний год и квартальная бухгалтерская и статистическая отчетность за последние кварталы, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности КСП по состоянию на 1 января и 1 апреля 1998 года и декларация на прибыль для анализа банком финансового состояния заёмщика. Кроме того банк «Украина» для получения более полной информации о состоянии дел в финансово-хозяйственной сфере предприятия попросил о получении доступа к актам проверок Первомайской ГНА в чём ему было дано письменное разрешение руководством хозяйства и отправлено соответствующее заявление в налоговую администрацию.
Названные документы поступили к работнику кредитного отдела банка, который после их рассмотрения провёл предварительную беседу с председателем и главным бухгалтером хозяйства для выяснения деталей связанных с запросом на кредит, но окончательное согласие на выдачу кредита банк даёт после подробного изучения кредитоспособности клиента и оценки риска по ссуде, то есть проводится экспертиза кредитной заявки–второй этап процесса кредитования .
Третий этап процесса кредитования состоит в подготовке к заключению кредитного договора. Этот этап в практике работы западных банков называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет такие параметры суды: вид кредита, срок, сумму, способ выдачи и погашения, обеспечение, цену кредита и т.д.
Поскольку ссуда необходима хозяйству для пополнения недостатка в собственных оборотных средствах в период произведения затрат под будущий урожай, то кредит естественно краткосрочный , срок выдачи кредита был установлен 4 месяца ссуда выдавалась единовременно, так как хозяйство нуждалось в средствах для произведения расчётов по заключённым договорам поставки. Погашение суды решено было производить равными частями, начиная со второго месяца пользования ею в течении 4 месяцев (август-октябрь)– в период поступления денежных доходов от реализации произведённой продукции.
Так как финансовое состояние предприятия тяжёлое в качестве обеспечения кредита был выбран залог имущества–будущего урожая зерна и молока на общую сумму 66250 гривен. Залог имущества оформлялся Договором залога ( приложение 3), заключению которого предшествовало предоставление в банк письменного согласия всех членов КСП на залог имущества, справка о состоянии посевов, справка о надое молока, хлебофуражный баланс, перечень закладываемого имущества, выписка из книги записи имущества.
В Договоре залога описываются предмет договора–обеспечение исполнения обязательств КСП перед банком «Украина» вытекающих из кредитного договора; описывается предмет залога, т.е. закладываемое имущество; КСП гарантирует, что на это имущество не будут предъявлены права другими субъектами предпринимательской деятельности. Также договор раскрывает права, обязанности и ответственность сторон, подписавших его.
После окончания работы по структурированию ссуды и достижения согласия по всем условиям кредитной сделки работник банка подготавливает заключение, которое представляется кредитному комитету для утверждения, одновременно подписывается Кредитный договор (приложение 4).
В Кредитном договоре указываются стороны, заключающие его, конкретные лица, подписывающие договор, цели на которые берётся ссуда заёмщиком, условия обеспечения кредита, права и обязанности сторон, ответственность при невыполнении условий договора, порядок разрешения спорных вопросов, юридические адреса сторон.
К кредитному договору прилагаются все вышеперечисленные документы, а также График погашения кредита (приложение 5) с конкретными датами и суммами погашения задолженности по кредиту; Дополнительное соглашение (приложение 6 ), содержащее порядок начисления и уплаты процентов по кредиту; Карточка заёмщика (приложение 7), заполненная специалистами хозяйства, в которой даются основные реквизиты КСП «Страна советов», сумма, срок кредита, цель его получения, обеспечение, подтверждается подписями руководящих работников предприятия достоверность сведений, предоставленных для получения ссуды.
После подписания сторонами Кредитного договора банк «Украина» открыл для предприятия специальный ссудный счёт в своём отделении, с которого кредит предоставлялся путём оплаты платёжных поручений для расчётов по оговоренным договорам поставки.
3. Проблемы и перспективы краткосрочного финансирования сельскохозяйственных предприятий.
Основными источниками средств, необходимых для осуществления текущей деятельности для сельскохозяйственных предприятий являются собственные оборотные средства и краткосрочные банковские ссуды. Потеря собственных оборотных средств в результате инфляции и кризиса экономики нашей страны должны были заставить сельхозпроизводителей все свои взоры обратить на банковскую систему Украины, как источник покрытия недостатка этих ресурсов. Источник этот естественно не бесплатный и именно этот фактор останавливает сельхозпредприятия, поскольку гарантии того, что даже если они произведут продукцию, смогут ли её реализовать сейчас, в условиях падения платёжеспособного спроса, никто не даст.
Отечественные банки при кредитовании сельскохозяйственных предприятий подвергают кредитные ресурсы высокому риску их невозврата и, как следствие, по законам экономики больший риск должен приносить больший доход–высокие ставки процентов. Более половины предприятий аграрной сферы Украины в настоящее убыточны, поэтому цена кредита, равная 65% его стоимости, предполагающая ещё более высокий уровень рентабельности, слишком велика для отечественного сельхозпредприятия.
При установлении такой высокой ставки банк руководствуется анализом кредитонадёжности предприятия, состоящей из репутации заёмщика, уровня управления, финансового состояния, перспектив развития предприятия и отрасли в целом. В современных условиях надеяться на высокий уровень кредитонадёжности не приходится–в результате круг замыкается, а хозяйства остаются в очень сложной ситуации, в которой надеяться не на кого. В практике западного предпринимательства выйти из этой ситуации помогает государство, путём установления налоговых и других законодательных льгот, но украинское законодательство не предоставляет никаких существенных поблажек в этом отношении.
В такой ситуации, как нам представляется, сельскохозяйственным предприятиям следует заняться совершенствованием процесса финансового планирования. Недостаток ресурсов должен заставлять руководство предприятия относиться к вложению средств, как к инвестиционному процессу со всеми вытекающими отсюда последствиями. А именно, тщательный расчёт и анализ всех необходимых расходов для возделывания той или иной культуры, прогнозирование возможного дохода от реализации данного вида продукции. На этой основе необходимо рассчитывать оценки каждого инвестиционного проекта и моделировать оптимальное сочетание проектов (инвестиционный портфель) с учётом специфики сельскохозяйственного производства. Это очень трудоёмкий процесс, требующий большого объёма информации и высокой квалификации специалистов хозяйства.
Практика финансового менеджмента выделяет следующие методы оценки инвестиционных проектов:
1.метод расчёта чистого приведённого эффекта(NPV) – абсолютное сопоставление чистых денежных поступлений от вложения средств с суммой вкладываемых средств;
2.метод расчёта индекса рентабельности(PI) – относительное сопоставление тех же самых величин;
метод расчёта нормы рентабельности инвестиции(IRR) – расчёт коэффициента дисконтирования инвестиции, при котором её чистый приведённый эффект равен 0;
метод определения срока окупаемости инвестиции(PP);
метод расчёта коэффициента эффективности инвестиции(ARR) – отношение среднегодовой прибыли к среднегодовой сумме инвестиций.
Чаще всего эти методы используются вместе, поскольку каждый из них характеризует лишь одну из сторон результата инвестиционного проекта, т.е. рассчитываются все приведённые здесь показатели и выбирается наиболее приемлемый с точки зрения целей предприятия.
Очевидно, что инвестиционными проектами для сельскохозяйственного предприятия будут различные виды сельскохозяйственных культур и группы животных , при этом выбирать придется не один проект, а несколько, отвечающих требованиям оптимального распределения инвестиционных ресурсов, главной задачей этого распределения будет в конечном счёте максимизация прироста капитала (оборотных средств) . В этом случае следует использовать метод пространственной оптимизации: для каждого проекта рассчитывается индекс рентабельности(PI), проекты упорядочиваются по убыванию показателя PI и в инвестиционный портфель включаются первые проекты, которые могут быть профинансированы в полном объёме, очередной проект после них финансируется по остаточному принципу.
Вопросами повышения эффективности реализации продукции должна заниматься маркетинговая служба хозяйства, которая должна обеспечить руководство информацией о том, на какую продукцию будет спрос, какой будет конкурентная среда деятельности предприятия, кто будет потенциальными партнёрами хозяйства, насколько они надёжны и т.п., но рассмотрение этих вопросов не является задачей этой курсовой работы, вся эта информация должна быть у руководства при принятии решения об инвестировании того или иного производства .
Такая политика принятия решений и инвестирования производства должна способствовать повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия, что будет способствовать сокращению недостатка оборотных средств у предприятия и повышения его привлекательности, как клиента для банка или другого кредитного института.