Формування власних фінансових ресурсів підприємства (стр. 6 из 15)

У ньому знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства з управління фінансовими ресурсами [37, с. 211].

Аналіз фінансового стану підприємства здійснюється за наступними напрямками:

- аналіз майнового стану

- аналіз ліквідності та платоспроможності

- аналіз фінансової стійкості

Аналіз майнового стану підприємства здійснюється по наступних показниках:

- коефіцієнт зносу;

- коефіцієнт придатності основних засобів;

- коефіцієнт оновлення;

- коефіцієнт вибуття;

- коефіцієнт приросту основних засобів.

Розрахуємо коефіцієнт зносу, за наступною формулою:

Кз = сума зносу ОЗ / вартість ОЗ по балансу (2.1.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 роки, маємо наступні коефіцієнти:

Кз₂₀₀₃ = 1116,6/2091,9 = 0,53

Кз₂₀₀₄ = 1248/2210,7 = 0,57

Кз₂₀₀₅ = 1365,8/2146 = 0,64

Коефіцієнт зносу – це рівень фізичного і морального зносу основних фондів. Коефіцієнт зносу основних засобів порівняно з 2003 р. збільшився на 0,11, а порівняно з 2004 виріс на 0,07, що свідчить про збільшення зносу основних засобів, що в свою чергу означає погіршення їх стану.

Розрахуємо коефіцієнт придатності основних засобів за наступною формулою:

Кп = залишкова вартість ОЗ / вартість ОЗ по балансу (2.2.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності підприємства за 2003-2005 роки, маємо наступні показники:

Кп₂₀₀₃ = 2091,9/3208,5 = 0,65

Кп₂₀₀₄ = 2210,7/3459,5 = 0,64

Кп₂₀₀₅ = 2146,3/3512,1 = 0,61

Якщо порівняти показники, ми можемо побачити, що коефіцієнт придатності зменшився в порівнянні з 2003 р. – на 0,04, а у порівнянні з 2004 – на 0,03, що свідчить про погіршення придатності основних засобів підприємства.

Наступним розрахуємо коефіцієнт оновлення основних засобів за такою формулою:

Коновл. = ОЗ, що надійшли / вартість ОЗ (2.3.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 роки, маємо наступні значення показників:

Коновл₂₀₀₃ = 145,6/2091,9 = 0,07

Коновл₂₀₀₄ = 303,7/2210,7 = 0,14

Коновл₂₀₀₅ = 66,5/2146,3 = 0,03

Коефіцієнт оновлення основних засобів – рівень фізичного і морального оновлення основних фондів [13, с.126] – зменшився на 0,04 у порівнянні з результатами 2003 р. і на 0,1, що говорить про загальне погіршення стану оновлення основних засобів.

Коефіцієнт вибуття основних засобів розраховується за наступною формулою:

Квиб. = ОЗ, що вибули / вартість ОЗ (2.4.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності підприємства за 2003-2005 роки, маємо наступні показники:

Квиб₂₀₀₃ = 57,5/2091,9 = 0,03

Квиб₂₀₀₄ = 52,7/2210,7 = 0,02

Квиб₂₀₀₅ = 13,9/2146,3 = 0,007

Коефіцієнт вибуття зменшився на 0,02 у порівнянні з 2003 роком, та на 0,02 порівняно з 2004, що також говорить про загальне старіння основних фондів підприємства.

Наступним розрахуємо коефіцієнт приросту основних засобів. Він розраховується за формулою:

Кприр. = Введені ОЗ - вибувші ОЗ / вартість ОЗ (2.5.)

Кприр₂₀₀₃ = 145,6-57,5/2091,9 = 0,042

Кприр₂₀₀₄ = 303,7-52,7/2210,7 = 0,11

Кприр₂₀₀₅ = 66,5-13,9/2146,3 = 0,02

Коефіцієнт приросту основних засобів зменшився порівняно з 2003 р. – на 0,02, а у порівнянні з 2004 р. – на 0,01. Ці зміни говорять про загальне погіршення стну основних засобів і несприятливий майновий стан ТОВ ТВК „РіК Лтд”.

За підсумками наведених розрахунків побудуємо діаграму, у якій маємо порівняти показники останніх трьох років (Рис.2.1).

На рис. 2.1 ми бачимо значне зростання показників зносу та зниження придатності основних фондів. Це говорить про те, що основні засоби підприємства застарілі та потребують оновлення. Про це ж свідчить і зниження коефіцієнту оновлення основних фондів.

Рис. 2.1 Аналіз майнового стану ТОВ ТВК „РіК Лтд”

Взявши за основу наведені вище розрахунки побудуємо таблицю, у якій маємо порівняти показники останніх трьох років і виявити тенденцію щодо покращення або погіршення майнового стану підприємства (Табл.2.1)

Таблиця 2.1 Показники майнового стану підприємства ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 р.р.

Показник	Роки			Абсолютне відхилення
Показник	2003	2004	2005	від показників 2003 року	від показників 2004 року
k зносу	0,53	0,56	0,64	+0,11	+0,08
k придатності	0,65	0,64	0,61	-0,04	-0,03
k оновлення	0,07	0,14	0,03	-0,04	-0,11
k вибуття	0,03	0,02	0,01	-0,02	-0,01
k приросту	0,04	0,11	0,02	-0,02	-0,09

З таблиці 2.1. бачимо, що за 2003-2005 роки на підприємстві спостерігається загальне старіння основних фондів, про що свідчить зниження показників стану основних фондів підприємства. Крім аналізу майнового стану підприємства слід також звернути особливу увагу на аналіз його ліквідності та платоспроможності. Ліквідність – це спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів по мірі настання їхнього терміну. Підприємство, оборотний капітал якого складається переважно з коштів і короткострокової дебіторської заборгованості, як правило, вважається більш ліквідним, порівняно з підприємством, оборотний капітал якого складається переважно з запасів [37, c. 266].

Головним критерієм для визначення фінансового стану є платоспроможність підприємства. Це здатність підприємства впевнено сплачувати всі свої боргові зобов'язання згідно з встановленими строками або відповідно до договірних умов. Її можна визначати за минулий період, на якусь певну дату або як майбутню можливість розрахуватися у необхідні терміни за існуючими короткостроковими зобов'язаннями. Одним із показників ліквідності підприємства є коефіцієнт покриття, або, як його ще називають, коефіцієнт поточної ліквідності, який можна розрахувати за наступною формулою:

Кокр. = поточні активи/ поточні запаси (2.6.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 роки, маємо наступні значення:

Кпокр₂₀₀₃ = 5001,3/3040,2 = 1,65

Кпокр₂₀₀₄ = 4410,9/2436,4 = 1,81

Кпокр₂₀₀₅ = 1627,8/2279,2 = 0,71

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року [13, с.138]. Коефіцієнт поточної ліквідності зменшився порівняно з 2003 р. на 0,93 і порівняно з 2004 р. – на 1,10. Це говорить про стале погіршення стану ліквідності ТОВ ТВК „РіК Лтд”. Показник 2005 року < 1, це означає, що підприємство має неліквідний баланс.

Наступним показником, що характеризує ліквідність підприємства, є коефіцієнт абсолютної ліквідності. Його можна розрахувати за формулою:

Ка.л. = кошти / поточні пасиви (2.7.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності підприємства за 2003-2005 роки, маємо наступні значення коефіцієнтів:

Ка.л.₂₀₀₃ = (10,4+0,2)/3040,2 = 0,003

Ка.л.₂₀₀₄ = (26,6+0,1)/2436,4 = 0,01

Ка.л.₂₀₀₅ = 337,5/2279,2 = 0,15

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Якщо порівняти коефіцієнти абсолютної ліквідності ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 роки, можна побачити, що на протязі цих років коефіцієнт хоча і збільшився на 0,147, але все ще є нижчим за норму (має бути від 0,2 до 0,35).

Далі розрахуємо коефіцієнт швидкої ліквідності за формулою:

Кш.л. = поточні активи-запаси / поточні пасиви (2.8.)

Виходячи з даних про результати фінансової діяльності ТОВ ТВК „РіК Лтд” за 2003-2005 роки, отримаємо наступні значення:

Кш.л.₂₀₀₃ =(5001,3-(601+3768,9))/3040,2 = 0,21

Кш.л.₂₀₀₄ = (4410,9-(805,3+3146,1))/2436,4 = 0,19

Кш.л.₂₀₀₅ = (1627-(361,4+490,9))/2279,2 = 0,34

Коефіцієнт швидкої ліквідності демонструє, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Якщо порівняти ці показники за 2003-2005 роки, можна побачити, що порівняно з 2003 роком коефіцієнт збільшився на 0,13, а порівняно з 2004 – на 0,15. Це говорить про позитивні зміни, але коефіцієнт все ще не відповідає нормам (має бути від 0,7 до 0,8).

Такий показник, як частка обігових коштів в активах, характеризує обіговість коштів підприємства і розраховується за наступною формулою:

Чо.к. = обігові кошти/активи (2.9.)

Проведемо розрахунки та виходячи з даних про результати фінансової діяльності підприємства за 2003-2005 роки, отримаємо наступні результати:

Чо.к.₂₀₀₃ = 5001,3/7296,5 = 0,69

Чо.к.₂₀₀₄ = 4410,9/9861,3 = 0,48

Чо.к.₂₀₀₅ = 1627,9/7332,7 = 0,22

За даними розрахунків можемо зробити висновок, що частка обігових коштів в активах зменшилася у порівнянні з 2003 р. – на 0,46, а порівняно з 2004 – на 0,23. Це говорить про зниження обіговості коштів.

Далі розрахуємо коефіцієнт платоспроможності за формулою:

Кплат. = власний капітал/сума активів (2.10.)

Кплат₂₀₀₃ = -3701,4/7296,5 = -0,51

Кплат₂₀₀₄= 911,6/9861,3 = 0,09