Основы финансового планирования на предприятии (стр. 12 из 23)

Расчет показателей рентабельности ООО «Корзинка» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл.12).

Таблица 12

Расчет показателей рентабельности ООО «Корзинка»

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	13328	12342	9724	-986	-2618
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.	12954	13906	11934	952	-1972
Валовая прибыль, тыс.руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	293590	118592	131886	-174998	13294
Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	45220	71783	33941	26563	-37842
Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.	66249	50048	44489	-16201	-5559
Собственный капитал организации, тыс.руб.	153	10489	20332	10336	9843
Рентабельность совокупных активов, %	8,8	0,1	0,1	-8,6	0,0
Рентабельность текущих активов, %	29,5	0,2	0,3	-29,3	0,1
Рентабельность инвестиций, %	10,6	0,1	0,1	-10,5	0,0
Рентабельность по прибыли от продаж, %	4,4	0,1	0,1	-4,3	0,0
Рентабельность по чистой прибыли, %	4,5	0,1	0,1	-4,4	0,0
Рентабельность по валовой прибыли, %	20,8	0,3	0,3	-20,5	-0,1

Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные активы характеризуются рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.

Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9 %, а по уровню валовой прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик оценки финансового состояния предприятия. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величиной собственных и заемных источников их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости (рассчитывается по балансу):

1 тип - абсолютная финансовая устойчивость;

2 тип - нормальная финансовая устойчивость;

3 тип - неустойчивая финансовая устойчивость;

4 тип - кризисная финансовая устойчивость.

Для анализа устойчивости финансового положения организации необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

При оценке ликвидности организации используются 3 относительных показа-геля, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент критической ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации служит коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень покрытия всеми оборотными активами (А1+А2+А3) краткосрочных обязательств (П1+П2):

К_Т.Л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2). (3)

Нормативное значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2.

Исходя из данных таблица 13, не все показатели ликвидности имеют положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том что на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает условия для не устойчивого развития организации.

Таблица 13

Динамика показателей ликвидности оборотных активов за 2005-2007 г.

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Коэффициент текущей ликвидности, оптимально 1,0-2,0	1,53	1,51	1,05	-0,02	-0,46
Коэффициент быстрой ликвидности, оптимально 0,5-1,0	0,86	0,85	0,47	-0,01	-0,38
Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимально 0,05-0,2	0,0023	0,0003	0,0004	-0,002	0,0001

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился по сравнению с 2006 годом с 1,51 до 1,05, это в пределах оптимального значения.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности экономического субъекта с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами и рассчитывается следующим образом:

К_Б.Л.=(А1+А2)/(П1+П2). (4)

Его нормативное значение составляет от 0,5 до 1. Как видно из Таблицы 8, фактическое значение этого показателя за отчетный период снизилось по сравнению с 2006 годом с 0,85 до 0,47, что привело к выходу за рамки оптимальных значений.

Наиболее жестким показателем ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием немедленно. Он определяется по формуле:

К_А.Л.=(А1)/(П1+П2). (5)

Он должен находиться в пределах от 0,05 до 0,2. У анализируемого общества этот коэффициент составил на конец 2007 года 0,0004, что гораздо ниже оптимального значения. Фактические значения всех показателей ликвидности исследуемой организации на конец отчетного периода ниже нормативных значений и не оптимальны, из чего следует вывод о достаточно не высокой степени ликвидности и платежеспособности ООО «Корзинка» в настоящее время и соответствует третьему типу – «неустойчивая финансовая устойчивость».

2.3 Оценка существующей системы финансового планирования ООО «Корзинка»

Система финансового планирования ООО «Корзинка» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования. Для разработки стратегических финансовых планов привлекаются сторонние организации, занимающиеся непосредственно маркетинговыми исследованиями. На рисунке 11 представлена схема финансового планирования применяемая в данной организации.

Рис.11. Схема финансового планирования применяемая ООО «Корзинка»

Сфера деятельности исследуемой организации это розничная торговля продовольственными товарами. Уровень конкуренции на момент создания организации фактически отсутствовал. Единственным конкурентом выступал супермаркет «Калинка» однако, если «Калинка» изначально ориентировался на людей со средним и высоким уровнем дохода, являясь как бы элитным, то «Корзинка» был задуман как универсам экономического класса, направленный на розничную торговлю доступными товарами для всех слоев населения. В этом секторе основная конкуренция со стороны мелких торговых точек и небольших магазинов.