12. Обобщение результатов анализа и разработка предложение по повышению финансовой устойчивости предприятия
Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия при современных условиях хозяйствования нужна как для его руководства и собственников, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов.
Положительно повлияли на финансовое состояние ОАО “Запорожсталь” такие факторы:
- наличие сумм долгосрочных займов банка или других продолжительных обязательств свидетельствует о возрастание финансовых возможностей предприятия в оперативном маневрировании источниками покрытия его потребностей; это есть свидетельством доверия к предприятию со стороны банка и других кредиторов;
- текущие обязательства увеличились в 2008 году на 155%, что в абсолютном выражении составляет -1 189 615 тыс.грн;
- на протяжении 2008 года кредиторская задолженность увеличилась на 1 528 415 тыс. грн; на это изменение повлияло увеличение текущих обязательств и увеличения по обязательствам за краткосрочные кредиты на 338 800 тыс. грн
- коэффициент общей ликвидности уменьшился; так 01.01.2009 г. на каждую гривну задолженности предприятие имело 1.7 гривны текущих активов; таким образом, ОАО «Запорожсталь» погашает свои текущие обязательства за счет текущих активов ;
- коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2008 года уменьшился и на 01.01.2009 год составил 1,3, то есть ОАО «Запорожсталь» на каждую гривну текущей задолженности имело 1,3 гривны ликвидных активов;
- коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2009 года составил 0,5, значения коэффициента признается достаточном в диапазоне 0,25-0,3;
- коэффициент платежеспособности ОАО «Запорожсталь» уменьшился, и 01.01.2009 года его величина составила 0,58, то есть 58% общей суммы пассива баланса составляют собственные средства предприятия; высокое значение этого коэффициента говорит о том, что комбинат свои текущие обязательства может погасить за счет собственных средств;
Отрицательно повлияли на финансовое состояние ОАО “Запорожсталь” факторы мирового финансового кризиса.Его влияние затронуло не только экономические показатели, но и производственные.
В процессе анализа определили пути устранения узких мест:
1. Необходимо осуществить мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств, прежде всего упорядочиванием организации материально-технического снабжения с целью недопущения накопления сверхнормативних запасов сырья, материалов, других производственных запасов, готовой продукции, ускорения расчетов за отгруженную продукцию и на этой основе – ускорения оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, и других средств в сфере расчетов.
2. Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что ОАО «Запорожсталь» ведет активную работу по взысканию задолженности, но наличие незначительного количества просроченных счетов является стимулом внедрения скидок для дебиторов, которые рассчитываются в срок. Несвоевременное выполнение обязательств бюджета перед комбинатом по возмещению НДС отрицательно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, отвлекая оборотные средства, необходимые для закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и оплаты налогов, поэтому необходимо вести активную работу по изъятию задолженности. Важным источником финансового оздоровления предприятия может стать факторинг – передача банка или факторинговой компании права на получение дебиторской задолженности. Или договор-рецессия, по которыму предприятие уступает в пользу банка своими требованиями к дебиторам в качестве гарантии возвращения кредита.
3. ОАО “Запорожсталь” необходимо больше привлекать в хозяйственный оборот заемного капитала в виде банковских кредитов и других займов. Ведь ошибочным является утверждение о том, что полный отказ предприятия от использования кредитов свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости и рациональном использовании финансовых ресурсов. В частности, краткосрочный банковский кредит для увеличения оборотных средств даст возможность комбинату вкладывать собственный оборотный капитал в создание лишь постоянных минимальных запасов товарно-материальных ценностей и затрат на производство, а все потребности в оборотных средствах, которые носят временный характер, удовлетворять за счет кредитов. Долгосрочные кредиты на капитальные вложения дадут возможность комбинату ускорить процесс развития своей материально-технической базы темпами, которые опережают темпы накопления для этих целей собственных финансовых ресурсов.
Таким образом, анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности по данным финансовой отчетности разрешает сделать вывод, что в отчетном периоде комбинат достиг высоких результатов работы и стабильного финансового состояния.
ВЫВОДЫ
За время прохождения практики были изучены задачи, содержание и организация финансовый работы на предприятии. Изучены финансовые отношения между подразделениями предприятия, субъектами хозяйствования, государством, банками, страховыми компаниями.
Была проведенная тщательная диагностика финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности.
Выявленные причины возникновения проблем в хозяйственной деятельности, установленные факторы, которые положительно и отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.
Тщательно изучена действующая на предприятии отчетность по основным средствам. Проанализирован состав и структура основных фондов, рассчитаны показатели состояния и эффективности использования основных фондов. Изучена структура капитальных вложений и их источники финансирования.
Изучена отчетность по оборотным средствам. Проанализирована эффективность использования оборотных средств. На примере некоторых групп товарно – материальных ценностей был рассчитан норматив запаса на складе. Проведен анализ эффективности использования оборотных средств и намечены пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Ознакомлены с порядком открытия расчетного счета и системой «клиент – банк». Изучены формы безналичного расчета. Изучена отчетность, отражающая поступление денежных средств, состав денежных поступлений по рынкам сбыта и видам поступлений. Проведена оценка обеспеченности предприятии денежными средствами.
Изучена отчетность, отражающая источники формирования и направления распределения прибыли. Проанализированы финансовые результаты, рентабельность.
Ознакомились с кредитами, числящихся на балансе предприятия. Рассмотрены кредитные договора, изучены условия по кредитным соглашениям.
На практике, ознакомились с организацией финансового планирования, принимали непосредственное участие в планировании финансового результата до налогообложения за 2009 год.
Изучены виды налогов уплачиваемых предприятием в местный и государственный бюджеты.
Рассчитан ряд коэффициентов, позволяющих определить платежеспособность и финансовую устойчивость, на основании которых можно сделать выводы о том, что в отчетном периоде комбинат достиг высоких результатов работы и стабильного финансового состояния, несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране и усилением влияния мирового финансового кризиса.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Господарський кодекс України №436-15 від 16.01.2003р. у редакції від 11.03.2007р.
2. Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» от 16.07.99 г. № 996-XIV.
3. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз.: Навчальний посібник.- К: КНЕУ, 2005.- 592 с.
4. Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз: Навч. посібник для внз / Дніпропетровська державна фінансова академія. – К.: Центр навчальної література, 2007. – 333 с.
5. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: Навч. посібник для внз / Костенко Т. Д., Підгора Є. О., Рижиков В. С., та ін. - 2-ге вид., перероб. i доп. - К.: Центр навч. літ., 2007. - 398 c.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бух учет, 2002. – 526 с.
7. Економіка підприємства: Підручник/ За заг. ред. С.Ф. Покропивного. - Вид. 2-ге, перероб. та доп.- К.: КНЕУ, 2001.- 528с.
8. Економічний аналіз: Навч. посібник/ М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І.Горбаток; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – Вид. 2-е, пер. – К.: КНЕУ, 3003.- 556с.
9. Кірейцев I.І. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. - К.: ЦНЛ, 2004.- 510 с.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: Проспект, 2004. – 421 с.
11. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін.- 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с., іл.
12. Цигилик І.І. Економічний аналіз господарської діяльності підприємства: Навч. посібник / Цигилик І.І., Кропельницька С.О., Мозіль О.І.; Прикарпатський ун-т ім. В. Стефаника. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 123 с.
13. http: //www.smida.gov.ua/
14. http: //www.zaporizhstal.com/
Приложение А
Баланс ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2006р. и на 01.01.2007р.
| Актив | Код | на 01.01.2007 | на 31.12.2007 |
| I. Необоротні активи: | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | 010 | 1 341 | 1 155 |
| первісна вартість | 011 | 2 820 | 3 442 |
| накопичена амортизація | 012 | (1 479) | (2 287) |
| Незавершене будівництво | 020 | 754 601 | 968 991 |
| Основні кошти: | |||
| залишкова вартість | 030 | 1 853 688 | 1 982 120 |
| первісна вартість | 031 | 3 807 559 | 4 143 529 |
| знос | 032 | (1 953 871) | (2 161 409) |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які враховуються методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 871 521 | 878 591 |
| інші фінансові інвестиції | 045 | 32 353 | 156 439 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | 3 009 | 3 166 |
| Відстрочені податкові активи | 060 | 125 700 | 115 416 |
| Інші необоротні активи | 070 | - | - |
| Усього за розділом I | 080 | 3 642 213 | 4 105 878 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі запаси | 100 | 509 666 | 517 109 |
| тварини на вирощуванні й відгодівлі | 110 | 1 681 | 1 937 |
| незавершене виробництво | 120 | 150 600 | 167 248 |
| готова продукція | 130 | 9 120 | 11 674 |
| товари | 140 | 10 840 | 9 297 |
| Векселі отримані | 150 | 57 953 | 57 926 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 91 285 | 100 149 |
| первісна вартість | 161 | 162 236 | 170 125 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | (70 951) | (69 976) |
| Дебіторська заборгованість по розрахунках: | |||
| с бюджетом | 170 | 222 634 | 172 596 |
| по виданих авансах | 180 | 150 553 | 169 065 |
| с нарахованих доходів | 190 | 109 | 9 612 |
| із внутрішніх розрахунків | 200 | - | - |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 15 848 | 17 186 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 35 073 | 4 400 |
| Кошти і їхні еквіваленти | |||
| у національній валюті | 230 | 81 263 | 103 298 |
| в іноземній валюті | 240 | 191 655 | 634 330 |
| Інші оборотні активи | 250 | 12 127 | 14 866 |
| Усього за розділом II | 260 | 1 540 407 | 1 990 693 |
| III. Витрати майбутніх періодів | 270 | 884 | 1 191 |
| Баланс | 280 | 5 183 504 | 6 097 762 |
| Пасив | Код | на 01.01.2007 | на 31.12.2007 |
| I. Власний капітал: | |||
| Статутний капітал | 300 | 210 920 | 210 920 |
| Пайовий капітал | 310 | - | - |
| Додатковий вкладений капітал | 320 | - | - |
| Інший додатковий капітал | 330 | 1 474 387 | 1 463 354 |
| Резервний капітал | 340 | 442 026 | 478 586 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 2 342 221 | 3 032 273 |
| Неоплачений капітал | 360 | (-) | (-) |
| Вилучений капітал | 370 | (-) | (35) |
| Усього за розділом I | 380 | 4 469 554 | 5 185 098 |
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 27 347 | 32 584 |
| Інші забезпечення | 410 | - | - |
| Цільове фінансування | 420 | 5 295 | 5 263 |
| Усього за розділом II | 430 | 32 646 | 37 847 |
| III. Довгострокові зобов'язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 165 231 | 176 153 |
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | - | - |
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | 18 622 | 15 717 |
| Усього за розділом III | 480 | 183 853 | 191 870 |
| IV. Поточні зобов'язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 0 | 0 |
| Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях | 510 | - | - |
| Векселі видані | 520 | 98 090 | 151 000 |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 250 276 | 347 157 |
| Поточні зобов'язання по розрахунках: | |||
| с отриманих авансів | 540 | 8 990 | 14 731 |
| с бюджетом | 550 | 43 054 | 31 387 |
| с позабюджетних платежів | 560 | 2 791 | 3 938 |
| зі страхування | 570 | 14 473 | 17 474 |
| с оплати праці | 580 | 9 598 | 3 884 |
| с учасниками | 590 | 15 181 | 14 940 |
| с внутрішніх розрахунків | 600 | - | - |
| Інші поточні зобов'язання | 610 | 54 699 | 98 088 |
| Усього за розділом IV | 620 | 497 152 | 682 599 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | 299 | 348 |
| Баланс | 640 | 5 183 504 | 6 097 762 |