| Показатели | До оптимизации | После оптимизации | Изменение (+,-) |
| 1.Объем реализованной продукции, тыс.руб. | 275115 | 275665 | 550 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 5,32 | 6,97 | 1,65 |
| 3.Период оборота оборотных средств, дни | 69 | 52 | -17 |
| 4.Коэффициент загрузки (закрепления) | 0,19 | 0,14 | -0,05 |
| 5.Сумма высвобождения оборотных средств, тыс.руб. | - | -12581,76 | - |
Из табл. 22 следует, что после оптимизации происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств на 1,65 и сокращение периода оборота на 17 дней, что свидетельствует об эффективности их использования. Сумма высвобождения оборотных средств составит 12 581,76 тыс.руб.
В связи с совершенствованием использования оборотных средств произойдет сокращение потребности в краткосрочных заемных средствах, что положительно отразится на коэффициенте абсолютной ликвидности и приведет к улучшению финансового состояния ОАО «Раствор».
Кабс.ликв.=2577/(1570+2509)=0,63
В 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,12, что было ниже норматива (>0,2÷0,5). После поведенных мероприятий данный показатель увеличивается на 0,51 и составляет 0,63, что указывает на восстановление платежеспособности предприятия.
Заключение
Управление финансовым состоянием предприятия на основе финансового анализа является одним из важнейших условий устойчивого развития бизнеса предприятия. Финансовый анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений.
В первой главе данной работы представлены теоретические и методологические основы финансового анализа.
Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ОАО «Раствор». Деятельность организации рассмотрена на протяжении трех исследуемых периодов, с 2007 года по 2009 год.
ОАО «Раствор» специализируется на выпуске строительных растворов (цементных, известковых) и товарных бетонов различных марок на известняковом и гранитном щебнях, предприятие также выпускает и более 250 других видов продукции.
Проведенный финансовый анализ ОАО «Раствор» выявил следующее.
В структуре баланса организации наблюдается резкое увеличение запасов в 2008 году на 1 863 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом и дальнейшее их увеличение в 2009 году на 314 тыс.руб., что свидетельствует о перенакоплении сырья и проблемах в сбыте продукции. Также сбытовая деятельность организации характеризуется ростом дебиторской задолженности: в 2008 году увеличение происходит на 102%, в 2009 году на 65%. В 2009 году краткосрочная дебиторская задолженность составляет 49% от общих активов, 80% от оборотных активов и 17% от выручки организации, что свидетельствует о недостаточности проводимых мер в работе по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.
Анализ коэффициентов ликвидности выявил снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 1,45 в 2008 году до 0,12 в 2009 году, что указывает на снижение платежеспособности организации.
Анализ финансовой устойчивости показал, что организация обладает абсолютно независимым финансовым состоянием.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что в 2009 году на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 20 копеек кредиторской задолженности. Следовательно, сумма денежных средств, которой предприятие кредитует покупателей, превышает сумму средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.
Показатели рентабельности анализируемого предприятия характеризуются негативной тенденцией. Рентабельность всего капитала показывает снижение необходимой базы для обеспечения высокой доходности собственного капитала. В 2007 году данный показатель составил 52,9%, а в 2009 году уже 33,3%, такое снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о перенакоплении активов и падающем спросе на продукцию.
Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал ухудшение использования активов предприятия. Замедление оборачиваемости текущих активов, прежде всего, связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, а также увеличением их периода оборота.
Исходя из полученных данных, в третьей главе были рассмотрены следующие направления по улучшению финансового состояния ОАО «Раствор»:
1) Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью.
Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики.
По крупнейшим дебиторам проводится работа по возврату задолженности. Осуществляются следующие меры:
· Оценка реального состояния дебиторской задолженности.
Было выявлено, что потеря денежных средств составляет 567,3 тыс.руб. или 1,2% общей суммы дебиторской задолженности. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.
· Поведение кредитной селекции клиентов.
Ранжирование покупателей происходит по ряду показателей (платежеспособность предприятия, платежная дисциплина, объем закупок). В результате дебиторы делятся на 3 группы, и в зависимости от группы принимается решение о предоставлении кредита.
Для дебиторов группы «А» разрабатывается система скидок в зависимости от средней ставки по кредитам, данная система скидок будет способствовать сокращению периода оборота дебиторской задолженности.
В отношении клиентов группы «В» используются две системы скидок (от объема покупаемой продукции и в зависимости от средней ставки по кредитам) и принимается решение об ограниченном кредитовании.
Для клиентов группы «С» принимается решение об отгрузке товара по предоплате.
· Оценка полученного эффекта.
В результате проводимой политики увеличится объем реализации, произойдет ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращение периода оборота с 50 до 38 дней.
2) Оптимизация управления запасами материалов.
С помощью метода АВС осуществляется градация запасов по видам и выделение позиций запасов, которые имеют различную степень влияния на результаты деятельности.
Благодаря АВС методу установлено, что приоритетное внимание должно уделяться гранитному и известняковому щебню, цементу и извести, так как они входят в группу «А», это выражается в повышении уровня контроля над состоянием запаса. Определяется оптимальный размер заказа и применяется модель управления запасами с фиксированным уровнем заказа.
Благодаря проведенной оптимизации запасов сырья и материалов произойдет ускорение оборачиваемости и сокращение периода оборота запасов. Так в оборачиваемость запасов в 2010 году составит 30,15, что на 3,97 оборота больше, чем в 2009 году. Период оборота материальных запасов сократится на 2 дня. Данная ситуация свидетельствует об эффективности проводимых мероприятий.
Разработанные направления по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью и запасами материалов отразятся и на эффективности использования оборотных средств.
После оптимизации произойдет ускорение оборачиваемости оборотных средств на 1,65 и сокращение периода оборота на 17 дней, что свидетельствует об эффективности их использования. Сумма высвобождения оборотных средств составит 12 581,76 тыс.руб.
В связи с совершенствованием использования оборотных средств произойдет сокращение потребности в краткосрочных заемных средствах, что положительно отразится на коэффициенте абсолютной ликвидности и приведет к улучшению финансового состояния ОАО «Раствор».
Список литературы
1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 06.12.95г. №208-ФЗ (ред. 05.02.07г.)
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ (ред. 03.11.07г.)
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2007. – 240 с.
4. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник для вузов / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
5. Веснин В.Р. Основы менеджмента: учебник / В. Р. Веснин. - М.: Проспект, 2007. - 306 с.
6. Галиаскаров Ф.М. Теория финансового менеджмента: учеб. пособие / Ф.М. Галиаскаров, А.А. Мозалев, Р.М. Сагатгареев. - М.: Вуз. учеб., 2008. - 192 с.
7. Гелета И.В. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. - М.: Магистр, 2007. - 303 с.
8. Горелик О.М. Производственный менеджмент: принятие и реализация управленческих решений: учеб. пособие для вузов / О. М. Горелик. - М.: КНОРУС, 2007. - 270 с.
9. Грачёв А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономике: науч. изд. / А. В. Грачёв. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 543 с.
10. Друкер П.Ф. Практика менеджмента: учеб. пособие: пер. с англ. / Питер Ф. Друкер. - М.: Вильямс, 2007. - 397 с.
11. Забродская Н.Г. Экономика и статистика предприятия: учеб. пособие / Н.Г. Забродская. - 2-е изд. - М.: Изд-во деловой и учеб. лит., 2007. - 351 с.
12. Ивашковский С.Н. Экономика для менеджеров. Микро- и макроуровень: учеб. пособие / С.Н. Ивашковский; Ин-т бизнеса и делового администрирования. - 3-е изд., испр. - М.: Дело, 2007. - 438 с.
13. Ильдеменов С.В. Операционный менеджмент: учебник / С.В. Ильдеменов, С.В. Лобов; Ин-т экономики и финансов "Синергия". - М.: ИНФРА-М, 2007. - 337 с.
14. Ковалёв В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие / В.В. Ковалёв. - М.: Проспект, 2007. - 333 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби; Проспект, 2007. – 305 с.
16. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 392 с.
17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби; Проспект, 2007. – 376 с.