Отчет по практике в ЗАО Вымпел (стр. 8 из 8)

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270);

А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи и раздел II баланса «Оборотные активы» (стр.210 + стр.220 - стр216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.140);

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.110 + стр.120 – стр.140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620 + стр.660);

П2 – краткосрочные пассивы. Раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660);

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520);

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр.490 – стр.216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Это условия определяют абсолютную ликвидность баланса

В реальной жизни эти условия могут не выполняться. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Условие срочной или критической ликвидности баланса:

(А1 + А2) ≥ (П1 + П2)

Условие долгосрочной ликвидности баланса:

А3 ≥ П3

Таблица 2.20 - Анализ ликвидности баланса на 2006 год

Активы баланса		Пассивы баланса		Соотношения по группам активов и пассивов
Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
А1	1 128	П1	15 442 384	А1 ≤ П1
А2	40 836 505	П2	1 630 818	А2 ≥ П2
А3	1 852 350	П3	15 126 196	А3 ≤ П3
А4	26 082 842	П4	37 471 440	А4 ≤ П4

Таблица 2.21 - Анализ ликвидности баланса на 2007 год

Активы баланса		Пассивы баланса		Соотношения по группам активов и пассивов
Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
А1	1 909	П1	13 697 221	А1 ≤ П1
А2	42 514 488	П2	2 178 242	А2 ≥ П2
А3	1 372 562	П3	4 371 671	А3 ≤ П3
А4	30 732 318	П4	66 265 684	А4 ≤ П4

Таблица 2.22 - Анализ ликвидности баланса на 2008 год

Активы баланса		Пассивы баланса		Соотношения по группам активов и пассивов
Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
А1	6 728	П1	16 516 438	А1 ≤ П1
А2	74 031 197	П2	2 498 240	А2 ≥ П2
А3	2 053 833	П3	224 645	А3 ≥ П3
А4	42 159 016	П4	101 405 223	А4 ≤ П4

По результатам сравнения вышеприведенных таблиц можно сделать вывод о ликвидности баланса ОАО «Самотлорнефтегаз». Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее краткосрочными обязательствами) позволяет определить текущую ликвидность. По данному виду ликвидности баланс имеет платежный недостаток в 2006 году в размере 15 441 256 тыс. руб., в 2007 году в размере 13 695 312 тыс. руб., а в 2008 году - 16 509 710 тыс. руб.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. ОАО «Самотлорнефтегаз» по данному виду ликвидности имеет платежный излишек в 2006 году в размере 39 205 687 тыс. руб., в 2007 году в размере 40 336 246 тыс. руб., а в 2008 году - 71 532 957 тыс. руб.

Сравнение итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «Самотлорнефтегаз» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2006 году в размере 13 273 846 тыс. руб., в 2007 году в размере 2 999 109 тыс. руб., а в 2008 году имеет излишек в размере 1 829 188.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ОАО «Самотлорнефтегаз» в 2006 году имеет платежный излишек в размере 11 388 598 тыс. руб., в 2007 году излишек в размере 35 533 366 тыс. руб., в 2008 году излишек в размере 59 246 207 тыс. руб.

2.2.4.1 Оценка текущей платежеспособности предприятия

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия коме анализа ликвидности баланса необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Данные показатели представляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешних субъектов анализа; коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений