Оценка кредитоспособности юридических лиц (стр. 2 из 6)

Сложность заключается только в выборе характеристик, т. е. какая информация является существенной, а какой можно пренебречь. Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. В Западной Европе «плохим риском» считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца, либо клиент, слишком рано возвращающий кредит, банк не успевает ничего на нем заработать. В настоящее время скоринг, широко применяемый во всех экономически развитых странах, используется и в России. И он чаще применим к юридическим, а не к физическим лицам, потому что у банков накоплено гораздо больше информации о предприятиях (с использованием балльных систем оценки риска различной сложности).

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры(коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения её положения она обанкротится. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям деятельности.

При классификации кредитов возможно использование модели CART (Classification and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов, далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов.[10] Пример «классификационного дерева» представлен на следующем рисунке[11], где K_i -коэффициент; P_i — нормативное значение показателя; B- предполагаемый банкрот; S — предположительно устойчивое состояние.

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character (характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); collateral (наличие обеспечения); conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»: purpose (назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).[12]

Финансовое положение предприятия - заемщика в экономической жизни Германии определяют по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами.

Выделяют 3 основных группы предприятий с различной степенью риска:

1. безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности

2. удовлетворительное финансовое состояние

3. неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности

Все это позволяет выделить предприятия, работающие с более высокой, чем межотраслевая, рентабельностью, работающие на межотраслевом уровне и с показателями на уровне ниже отраслевых.

Практика выдачи кредита банком такова, что его получают свободно предприятия, имеющие либо безукоризненное финансовое положение независимо от качества обеспечения кредита, либо с безукоризненным обеспечением, независимо от финансового положения предприятия[13].

В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика); ability (способность к возврату ссуды); marge (маржа, доходность); purpose (целевое назначение ссуды); amount (размер ссуды); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).[14]

Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

Следует отметить, что во Франции методики оценки кредитоспособности заемщика дифференцированы по отраслевым принадлежностям и формам собственности, они различны для фирм и частных лиц[15].

Необходимо иметь в виду, что группировка показателей кредитоспособности достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге.

В настоящее время Банк России работает над формированием развитой и устойчивой банковской системы, её соответствием принятым в международной практике стандартам, прежде всего Базельским принципам эффективного банковского надзора.

На текущий момент основная проблема в практике внедрения систем управления банковскими рисками - это адаптация к российским реалиям существующих западных методик оценки кредитоспособности клиентов.

Изучение зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет снять многие проблемы российских банкиров.

2. Практическое применение оценки кредитоспособности предприятий

2.1 Анализ законодательных и нормативных актов по оценке кредитоспособности юридических лиц.

Критический анализ законодательных и нормативных актов, используемых отечественными банками в повседневной практике, показывает, что по вопросам изучения кредитного процесса, кредитоспособности уделяется недостаточное внимание. На текущий момент в условиях универсализации банковского дела нужно больше внимания уделять внутриотраслевым различиям, построению интегрального показателя кредитного рейтинга заёмщика, развитию новых инструментов.

На настоящий момент в России действует Федеральный закон от 30.12.2004 N 218-ФЗ "О кредитных историях", которым определяются понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй, регулируется связанная с этим деятельность бюро кредитных историй, устанавливаются особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источниками формирования кредитной истории, заемщиками, органами государственной власти, органами местного самоуправления и Банком России[16].

Кроме того, вступило в действие Положение ЦБ РФ от 19.06.2009 N 337-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации". Утвержденным "Положением" определены условия, при которых финансовое положение юридического лица признается удовлетворительным, и условия, при которых оценка финансового положения юридического лица может проводиться территориальным учреждением Банка России либо кредитной организацией самостоятельно. Установлены особенности оценки финансового положения, порядок оценки в целях установления достаточности скорректированных чистых активов (собственных средств) юридического лица, установления удовлетворительности финансового положения юридического лица, особенности оценки финансового положения (экономического положения) кредитных организаций, порядок составления заключения о финансовом положении юридического лица[17].

Банки также опираются на следующие нормативные акты в процессе деятельности, касающейся оценки кредитоспособности своих заёмщиков:

Приказ ЦБ РФ от 18.08.1992 N 44 "О порядке приема и рассмотрения заявок на выдачу кредитов юридическим лицам", Письмо ЦБ РФ от 30.08.2007 N 136-Т "Об отдельных вопросах деятельности кредитных организаций и иных юридических лиц", Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 19.07.2009) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (принят ГД ФС РФ 18.09.1998), Указ Президента РФ от 23.07.1997 N 773 "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам" и др.[18]

Так, эксперты отмечают, что с точки зрения развития внешних источников информации о деятельности заёмщиков отечественная практика банковского дела постепенно приближается к практике экономически развитых западных стран. Это подтверждает действие Федерального закона «О кредитных историях», формирование таких институтов, как кредитные агентства, кредитные бюро, централизованные базы данных финансовой отчётности и регистрации кредитных операций.