2.2 Процесс оценки кредитного качества корпоративного заёмщика
Как уже говорилось ранее, анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, т.е. на стадиях предварительного, оперативного ретроспективного анализа.
В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заёмщика должен включать следующие этапы:
1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;
2) оценка достоверности представленной информации;
3) предварительная оценка потенциального заемщика;
4) обработка полученной информации;
5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;
6) качественный анализ финансовых коэффициентов;
7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;
8) расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заёмщика;
9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;
10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;
11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.
Очевидно, что условия, при которых был предоставлен кредит, изменяются во времени и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заёмщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В каждом банке должна действовать эффективная система внутреннего контроля, как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, контроль за уровнем кредитного риска[19].
Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:
1)разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно — но крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;
2)сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;
3)оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий договора в будущем;
4)контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;
5)оценка изменения уровня кредитного риска;
6)оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;
7)проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;
8)оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.[20]
Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств. На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом[21].
Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.
Документы, представляемые потенциальным заемщиком в банк
В процессе организации работы по кредитованию юридических лиц, как правило, принимает участие не только кредитное подразделе, но и другие службы: юридическое подразделение; подразделение, отвечающее за безопасность; подразделение, осуществляющее оперативный учет кредитных операций; подразделение, проводящее расчетно-кассовое обслуживание; при необходимости другие подразделения (по работе с ценными бумагами, бухгалтерское, экономическое и т.д.). При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает все необходимые документы. В перечень основных документов, поступающих в банк от потенциального заемщика, входят:
1)кредитная заявка;
2)нотариально заверенные копии учредительных документов;
3)финансовые отчеты (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках);
4)отчет о движении кассовых поступлений;
5)внутренние финансовые отчеты;
6)данные внутреннего оперативного учета;
7)прогнозные финансовые отчеты;
8)бизнес-план;
9)хозяйственные договоры, являющиеся основой для заключения кредитной сделки;
10)сведения о кредитах, полученных в других банка
11)сведения о конъюнктуре рынка и основных конкурентах;
12)информация об аффилированных лицах;
13)налоговые декларации.
После приема документов от заемщика кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заявку и рассматривает остальной пакет документов для предварительного определения основных условий кредитования, суммы и срока кредита и т.п.[22]
В настоящее время Россия приближается к мировой практике сбора и распространения аналитической информации о заёмщиках, однако лаг в обработке данных достаточно существенный, что может сказаться на возможности оперативной оценке кредитоспособности. Заметную помощь при формировании информационных источников в России оказывает активное развитие системы бюро кредитных историй, как важнейший инфраструктурный элемент анализа потенциальных рисков и качества кредитного портфеля.
Имеющиеся в России информационные источники содержат определённые данные о предприятиях и их финансовом положении на отчётные даты. При этом анализировать кредитоспособность компаний для получения, например, статистических данных по отраслям деятельности невозможно в связи с отсутствием полной информации по совершённым кредитным сделкам российских компаний.
2.3 Порядок определения кредитоспособности, применяемый КИБ «Альфа-Банк»
В КИБ «Альфа-Банк» с целью выяснения уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки являются ликвидность и платежеспособность заемщика, во втором — структура источников средств. В рамках анализа финансового состояния и кредитоспособности заемщика оцениваются платежеспособность заёмщика, его имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности.
Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, не погашенные в срок, прочие краткосрочные и долгосрочные займы, не погашенные в срок, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, и т.д.
Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений. Имущественное положение, наличие и качество внеоборотных активов заемщика характеризуются следующими показателями: сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (авансированный капитал); доля активной части внеоборотных активов; коэффициент износа основных средств; коэффициент обновления; коэффициент выбытия.
Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение. В рамках анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитывается ряд относительных аналитических значений: маневренность собственных оборотных активов; доля собственных оборотных активов в текущих активах; коэффициент покрытия; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент покрытия запасов.