Платежеспособность организации является внешним проявлением финансовой устойчивости.
Экономической сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.
Расчет показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится организация.
По степени финансовой устойчивости организации возможны четыре типа ситуаций.
1. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии: величина запасов больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
2. Нормативная устойчивость, гарантирующая платежеспособность организации возможна при условии: запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии: величина запасов равна сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, привлеченных средств и прочих заемных средств.
4. Кризисное финансовое состояние, когда величина запасов меньше собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
Проанализируем исследуемую организацию на предмет типа финансовой устойчивости (Таблица 11).
Таблица 11 - Анализ типа финансовой устойчивости ООО «Курганвторпром», 2009 г. в тыс. р.
| № п/п | Показатели | Даты | ||
| 01.01.2009 | 31.12.2009 | Изменение (+,-) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Собственный капитал | 72 | 314 | +242 |
| 2 2 | Внеоборотные активы | 1614 | 19351 | +17737 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств (1+4-2) | -1542 | -19037 | -17495 |
| Продолжение таблицы 11 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 4 | Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| 5 | Краткосрочные кредиты и займы | 1278 | 17400 | +16122 |
| 6 | Общая величина запасов | 14 | 1351 | +1337 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (3+5) | -264 | -1637 | -1337 |
| 8 | Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-6) | -1528 | -17686 | Х |
| 9 | Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (7-6) | -250 | -286 | Х |
| 10 | Тип финансовой устойчивости | 4 | 4 | Х |
Анализ обеспеченности запасов источниками позволяет сделать вывод о том, что у ООО «Курганвторпром» недостаточно собственных оборотных средств и кредитов для покрытия необходимой величины запасов как на начало 2009 г., так и на конец. Следует, однако, отметить, что к концу анализируемого периода наблюдается рост собственного капитала и общей величины запасов.
На эффективность использования ресурсов организации в процессе производства влияет продолжительность операционного и финансового циклов, которые позволяют дать оценку деловой активности (Таблица 12), включающей в себя оборачиваемость средств в расчетах, запасов, кредиторской задолженности.
Таблица 12 - Основные показатели оценки деловой активности ООО «Курганвторпром»
| № п/п | Показатели | Годы | Изменение (+,-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Оборачиваемость средств в расчетах(в оборотах) | - | 130 | 29 | -101 |
| 2 | Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | - | 3 | 13 | 10 |
| 3 | Оборачиваемость запасов (в оборотах)(себест-ть/запасы ср.=020Ф№2/210Ф№1) | - | 1,9 | 71,4 | 69,5 |
| 4 | Оборачиваемость запасов (в днях) | - | 192 | 5 | -187 |
| Продолжение таблицы 12 | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 5 | Оборот кредиторской задолженности (в днях) (себест-ть/Кт задолж.ср.=020Ф№2/620Ф№1ср) | - | 15 | 12 | -3 |
| 6 | Продолжительность финансового цикла(7-5) | - | 180 | 6 | -174 |
| 7 | Продолжительность операционного цикла (4+8) | - | 195 | 18 | 177 |
Между коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота существует следующая зависимость: чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше продолжительность оборота, и тем выше отдача активов организации.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах представляет собой отношение выручки от продажи к средней дебиторской задолженности. Данный коэффициент в 2009 г., по сравнению с 2008 г., уменьшился на 101. Это значит, что отдача данных ресурсов ухудшилась.
Период оборачиваемости производственных запасов равен времени хранения запасов на складе от момента их поступления до передачи в производство.
Оборачиваемость запасов в днях в 2009 г., по сравнению с 2008 г., уменьшилась на 187 дней и составила 5 дней в 2007 г., что свидетельствует об улучшении оборачиваемости запасов.
В свою очередь произошло снижение продолжительности операционного цикла. А чем короче производственный или операционный цикл, тем эффективнее используются ресурсы.
В организации наблюдается следующая тенденция: снижается продолжительность погашаемости кредиторской задолженности, повышается оборачиваемость запасов, вследствие этого в 2009 г. снизилась продолжительность финансового цикла.
Следовательно, деловая активность организации здесь находится на достойно высоком уровне.
К числу обобщающих показателей производства и эффективности использования капитала относят рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала, рассмотренная ниже.
Рентабельность основной деятельности (Таблица 13) показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат на производство и сбыт продукции. Рентабельность совокупного и собственного капитала представляет собой величину прибыли в расчете на 1 рубль совокупного и собственного капитала.
Таблица 13 - Оценка рентабельности ООО «Курганвторпром»
| №п/п | Наименование показателя | Годы | Изменение(+,-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Рентабельность основной деятельности, %(чистая прибыль/ср.ст-ть активов стр300) | - | 0 | 0 | 0 |
| 2 | Период окупаемости собственного капитала (итог по 3разделу/приб.баланс.) | - | 1,2 | 1,3 | +0,3 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала, %(чистая прибыль/собств.капитал) | - | 0,9 | 0,7 | -0,2 |
Анализируя рентабельность в динамике, мы наблюдаем уменьшение прибыли в расчете на 1 рубль выше перечисленных элементов в 2009 г. Показатели 2009 г. рентабельности основной деятельности остались без изменения, организация нерентабельна, период окупаемости собственного капитала, т.е. число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию при данном уровне, увеличился. Рентабельность собственного капитала уменьшилась, не смотря на более высокий размер чистой прибыли в 2009 г.
Наличие прибыли у организации в отчетном году уже свидетельствует о ее положительной работе. Конечно, в ходе анализа выявлены показатели, которые сильно повлияли на конечный финансовый результат работы организации, ведь получение прибыли является основным моментом в деятельности любой компании.
Что касается размеров организации, то за три исследуемые года они значительно изменились, это свидетельствует о стабильности его деятельности.
Общество работает прибыльно, чистая прибыль за три года возросла на 241 тыс. р.
Общая величина капитала увеличилась. В активе баланса это произошло за счет увеличения стоимости основных производственных фондов и увеличения дебиторской задолженности, увеличилось количество запасов организации и денежных средств.
Пассив баланса увеличился за счет получения кредитов и займов и увеличения нераспределенной прибыли.
Деловую активность организации можно считать достаточно хорошей. Характеризуя активы организации, выяснили, что наибольший удельный вес в общей сумме всех активов занимают внеоборотные активы. Это связано с увеличением стоимости основных средств.
Исследуемая организация, несмотря на сравнительно благополучное финансовое состояние, нуждается в ряде мероприятий по улучшению финансового состояния.
В целом баланс общества является не ликвидным, заемных источников финансирования у общества значительно больше, чем собственных. Но с данными темпами развития организация в скором времени станет вполне платежеспособной. Также увеличение собственных источников финансирования увеличит и финансовую устойчивость организации.
Для данной организации необходимо произвести следующие мероприятия:
Для увеличения фондоотдачи: скорейшее введение ОПФ производственного назначения. Увеличение фондоотдачи так же приведет к увеличению объема товарной продукции, производительности труда, прибыли и уровня рентабельности.
Для более эффективного использования фонда оплаты труда: своевременное обучение персонала работе на новом оборудовании. Расчет оптимальной численности по разрядам рабочих. При введении основных производственных фондов и рациональном использовании фонда оплаты труда производительность труда увеличится и темп роста будет выше темпа роста фонда оплаты труда.