прибыли. В числе этих факторов можно выделить:
1. соотношение доходов и расходов банка;
2. средний уровень процента за кредит, предоставленный клиентам и
другим банкам;
3. изменение объема кредитных и активных депозитных операций;
4. средняя доходность всех активных операций;
5. распределение дохода и доля прибыли в нем;
6. размер собственного капитала банка;
7. степень роста операций банка;
8. структура кредитного портфеля;
9. затраты по обслуживанию вкладов.
Первые пять факторов позволяют выявить основные причины
количественного изменения балансовой прибыли, шестой -оценить ее
стабильность, седьмой - правомерность снижения прибыли под влиянием
роста объема активных операций, восьмой и девятый - дать качественную
оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности
баланса.
Цель изучения всех перечисленных факторов - определение основного
направления роста и прибыльности банка, которое не привело бы к
повышению общего риска баланса и ухудшению ликвидности его баланса.
Для оценки соотношения доходов и расходов банка можно использовать
следующую форму: %
_____________________________________________________________
Темпы прироста (+),снижения (-) за квартал
__________________________________________
II III IV
______________________________________________________________
Доходы +66 +5 +47
Расходы -29 +100 +83
______________________________________________________________
Приведенные условные данные свидетельствуют о том, что рост расходов
во II полугодии обгонял рост доходов, что прямо сказалось на снижении
абсолютного размера прибыли.
Зависимость прибыльности от средней доходности активов и доли
прибыли в доходе можно выявить с помощью приведенной ниже формулы:
Балансовая
прибыль Доходы банка Балансовая прибыль
К1 =_______________ =_______________ х _________________
Активы банка Активы Доходы банка
Общий анализ влияния этих факторов на прибыльность банка можно
производить по следующей схеме: %
_____________________________________________________________
Кварталы К1 Доходы/активы Балансовая
прибыль / Доходы
______________________________________________________________
I 0,25 1,4 18,0
II 1,21 2,0 61,8
III 0,59 1,8 32,3
IV 0,38 2,1 17,8
______________________________________________________________
Сравнение динамических рядов трех коэффициентов позволяет выявить
основную причину изменения К1. Падение этого коэффициента во II
полугодии в приведенном условном варианте объяснялось сокращением доли
прибыли в доходах. Причины этого явления могут быть связаны с
соотношением темпов изменения доходов и расходов банка (см.п.8),
изменением величины отдельных доходов и расходов банка (см. предыдущие
разделы).
Средняя доходность активов (Доходы/активы) влияла положительно на
уровень прибыльности. Этот показатель дохода зависит от уровня
процентов по кредитным и депозитным операциям, доходности факторинга,
доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов. Для оценки
последнего фактора рекомендуется рассчитывать коэффициент эффективности
использования активов (Кэф).
Средний остаток по статьям актива
баланса, приносящим доход 1)
Кэф =_________________________________________
Средний остаток по итогу актива баланса
Степень воздействия Кэф на среднюю доходность активов можно
установить сравнением динамичных рядов соответствующих показателей.
_____________________________________________________________________
Iкв. IIкв. IIIкв. IVкв.
изменение изменение изменение
_____________________________________________________________________
Доходы/активы в % 1,4 2,0 +0,6 1,8 -0,2 2,1 +0,3
Кэф в % 78 83 +5 79 -4 82 +3
____________________________________________________________________
Для выявления резервов роста Кэф рекомендуется изучить динамику
отдельных видов активов, приносящих доход.
Соотношение прибыли и собственного капитала (К3) является
показателем стабильности. Анализ этого соотношения (К3) позволяет
прогнозировать, насколько устойчив уровень прибыльности банка. В
качестве приема анализа можно использовать сопоставление темпов роста
прибыли и собственного капитала банка.
Собственный капитал банка неоднороден. Его наиболее устойчивая часть
- уставной фонд. Поэтому целесообразно и изучение динамики К4
-соотношения прибыли и уставного фонда. Желательно, чтобы прирост К3 и
собственного капитала обеспечивался в период перехода к рынку за счет
роста уставного фонда. Все это позволит правильно оценить характер
изменения К3 и наметить мероприятия для достижения устойчивой
прибыльной деятельности банка.
Расходы и доходы банка зависят от объема активных операций. При
росте размера активных операций возможна тенденция снижения К1.
______________________________________________________________
1) Более обстоятельно этот коэффициент рассматривался в предыдущих
разделах
______________________________________________________________
Поэтому одним из приемов анализа является изучение тенденций
относительных показателей, отражающих соотношение с активами банка;
процентов уплаченных, процентов полученных, процентной маржи, прочих
расходов, расходов на содержание аппарата банка, операционных расходов,
за минусом уплаченных процентов, уплаченных налогов.
Можно рекомендовать следующую стандартную форму-макет для анализа
названных относительных показателей.
______________________________________________________________
Отношение в % к итогу актива
баланса в ________ году
__________________________________
Iкв. IIкв. IIIкв. IVкв.
______________________________________________________________
1.Процентов полученных 1,5 2,2 2,1 2,2
2.Процентов уплаченных 1,2 0,8 1,4 1,9
3.Процентовой маржи 0,3 0,4 0,8 0,4
4.Прочих доходов 0,002 0,0006 0,0009 0,0008
5.Расходы на содержание
аппарата 0,15 0,15 0,11 0,10
6.Операционных расходов за
минусом уплаченных
процентов 0,04 0,03 0,10 0,16
7.Уплаченных налогов 0,09 0,35 0,17 0,07
______________________________________________________________
Из приведенных условных данных можно сделать вывод, что динамика К1
определялась в основном процентными издержками: наиболее резко выросли
на рубль активов уплаченные проценты. При таком варианте следует
изучить уровень платы по отдельным видам ресурсов и оценить
закономерность изменения этого уровня с позиции процессов на ссудном
рынке. Если, например, удорожание ресурсов является всеобщей
тенденцией, банк должен наметить мероприятия, компенсирующие повышение
платы за депозиты, вклады, межбанковские кредиты. К таким мероприятиям
может относиться, например, развитие платных банковских услуг.
На общий уровень расходов банка и, следовательно, на К1 влияют
затраты по обслуживанию вкладов, которые зависят во многом от
процентов, уплаченных вкладчикам. Основными направлениями анализа
данного вопроса являются изучение структуры вкладов и платы за них в
разрезе отдельных видов, динамики доли платы по видам вкладов в общем
размере уплаченных процентов. Оценка структуры и динамики расходов по
видам вкладов должна быть не только количественной, но и качественной -
с позиции ликвидности банка. При оценке следует учитывать, что
предоставление ссуд в основном за счет вкладов до востребования хотя и
удешевляют расходы, но снижает ликвидность банка.
Оценку прибыльности банка необходимо увязать с анализом банковских
рисков, методика которого приводится в последнем разделе.
Предлагается оценить:
- значительная ли часть прибыли связана с рисковыми кредитными
операциями;
- как повлияет на прибыль банка диверсификация кредитного портфеля;
- как повлияет на риск банка и его доходность политика пролонгации
ссуд.
Можно использовать следующий прием расчета прибыли, полученной за
счет рисковых операций:
(% риск + Дсд + Дф) х Уд = Пр, где:
% риск - доходы от процентов по срочным ссудам, не обеспеченным
залогом и страхование, а также предоставленным малым предприятиям и
кооперативам, государственным, акционерным и совместным предприятиям,
относящиеся по уровню кредитоспособности к III классу или являющихся
некредитоспособными; по кредитам, покрывающим постоянную потребность
клиента в средствах 1), физическим лицам, доходы от просроченных ссуд.
______________________________________________________________
1) Часть кредитов по совокупности запасов и затрат и
товарообороту.
______________________________________________________________
Дсд - доходы от совместной деятельности
Дф - доходы от факторинга без оборота
Уд - доля прибыли в доходах
Пр - прибыль от рисковых операций.
Изучение динамики К5 (норма прибыльности на акцию) по кварталам
отчетного года и по сравнению с предыдущими годами дает ответ на
вопрос, отвечает ли управление доходами интересам акционеров.
Приведенный анализ заканчивается выводами и используется для
разработки рекомендаций по выявлению резервов и обеспечению стабильного
роста прибыли. Резервы роста прибыльности банка следует искать в
повышении эффективности использования активов и рационализации расходов
банка. условием этого является определение себестоимости и прибыльности
отдельных видов банковских операций. В части минимизации операционных
расходов учреждениям банка желательно также гармонизировать структуру
пассивов за счет разумного сочетания дорогих и дешевых ресурсов.
Что касается эффективности использования активов, то здесь также
следует обращать внимание на оптимизацию структуру последних.
Целесообразно увеличивать долю "работающих" активов, т.е. приносящих
доход в виде процентов. Немаловажным источником прибыли банка являются
различные комиссии, разовые платежи за банковские услуги. источником
дополнительной прибыли банков могут быть и различные забалансовые
операции (например, предоставление гарантий клиентам). Банкам следует
расширять спектр платных услуг, предлагаемых клиентам на основе