Организационно-экономическая характеристика ОАО "Гостиница "Полярные зори" (стр. 10 из 17)
Фондоотдача основных производственных фондов устанавливается соотношением объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
;Таблица 2.3.1
Динамика фондоотдачи за 2004-2005гг
| Показатель | 2004 | 2005 | абс.окл. | отн.откл.,% |
| Объем реализованной продукции, тыс.руб. | 57404 | 66131 | 8727 | 15,20 |
| Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб. | 51307 | 49961 | -1346 | -2,62 |
| Фондоотдача | 1,12 | 1,32 | 0,20 | 18,31 |
Рост фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных производственных фондов на исследуемом предприятии.
Показатель фондоотдачи тесно связан и обобщает такие показатели как объем выручки от реализации продукции; численность персонала, занятого в производстве продукции; энергопотребление; себестоимость продукции; дебиторская задолженность предприятия; кредиторская задолженность предприятия; среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Поэтому при анализе фондоотдачи необходимо учитывать влияние каждого из этих факторов.
Для анализа фондоотдачи построим методом расширения исходной факторной системы следующую многофакторную модель:
;Где Е – среднегодовое потребление электроэнергии;
С – себестоимость продукции;
ДЗ – дебиторская задолженность предприятия;
КЗ – кредиторская задолженность предприятия.
Выполнив математические преобразования методом деления на числитель второго и четвертого показателей, получим:
;Где
- выработка на одного работника; 
- энергопотребление на одного работника; 
- доля электроэнергии в себестоимости продукции; 
- доля дебиторской задолженности в себестоимости продукции; 
- доля покрытия кредиторской задолженности дебиторской; 
- доля заемных средств на рубль производственных фондовПолучим следующую смешанную шестифакторную модель:
Приведем таблицу, при помощи которой будет осуществляться факторный анализ фондоотдачи.
Таблица 2.3.2
Расчетная таблица для факторного анализа фондоотдачи предприятия 2004-2005гг
| Показатель | 2004г | 2005г |
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 57404 | 66131 |
| Количество работающих, чел. | 91 | 95 |
| Себестоимость, тыс.руб. | 29609 | 17503 |
| Среднегодовое потребление электроэнергии в год, Вт на м2 | 110 | 120 |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 5025 | 3659 |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 2475 | 2761 |
| Среднегодовая стоимость, тыс.руб. | 51307 | 49961 |
| Выработка на 1 работника, тыс.руб. на человека(P) | 630,8132 | 696,1158 |
| Энергопотребление на 1 работника, Вт на м2 на человека(e) | 1,208791 | 1,263158 |
| Доля электроэнергии в себестоимости,(ε) | 0,003715 | 0,006856 |
| Доля дебиторской задолженности в себестоимости продукции(µ) | 0,169712 | 0,20905 |
| Доля покрытия кредиторской задолженности дебиторской(l) | 2,030303 | 1,325244 |
| Доля заемных средств на рубль производственных фондов(ω) | 0,048239 | 0,055263 |
При известной факторной модели фондоотдачи определим величину ее изменения за счет изменения факторов. Для этого используем метод цепных подстановок:
Пользуясь данными формулами, была определена степень влияния каждого фактора на изменение фондоотдачи. Следует отметить, что абсолютное отклонение исследуемого показателя фондоотдачи 2005 года от 2004 составило 0,20. Результаты вычислений представлены в таблице 2.3.3.
Таблица 2.3.3
Влияние показателей на изменение суммы фондоотдачи
| Фактор | Изменение |
| ∆f(p) ε | 0,12 |
| ∆f(ε) | 1,04 |
| ∆f(l) | -0,79 |
| ∆f(ω) | 0,22 |
| ∆f(e) | -0,07 |
| ∆f(µ) | -0,31 |
| ∆f | 0,20 |
Таким образом, каждый из факторов повлиял на общее изменение суммы фондоотдачи. Используя полученные данные, рассчитаем чувствительность фондоотдачи на изменение факторов по формуле эластичности в процентом соотношении Е(ф):
| Показатель | Е(ф) |
| ∆f(p) ε | 1 |
| ∆f(ε) | 1,103521 |
| ∆f(l) | 2,036482 |
| ∆f(ω) | 1,329278 |
| ∆f(e) | -1,45729 |
| ∆f(µ) | -1,18306 |
Для расчета чувствительности фондоотдачи от изменений каждого фактора имеем эффективный инструмент максимизации фондоотдачи при дифференциации структурных единиц предприятия.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Основная цель оценки оборотных средств – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.
Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 2.4.1).
Таблица 2.4.1
Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств
ОАО «Полярные Зори», тыс. руб.
| Оборотные средства | 2004 | Уд.вес,% | 2005 | Уд.вес.,% |
| Запасы | 125 | 1,79 | 122 | 1,060224 |
| НДС | 50 | 0,71 | 66 | 0,573564 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев | 0 | 0 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты в т. ч. | 5025 | 71,81 | 3658 | 31,78 |
| покупатели и заказчики | 4821 | 95,94 | 2522 | 68,94 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 5000 | 43,45 | |
| Денежные средства | 1609 | 22,99 | 2564 | 22,28 |
| Прочие оборотные активы | 189 | 2,70 | 97 | 0,84 |
| Всего оборотных активов | 6998 | 100 | 11507 | 100 |
Из данных таблицы видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств за 2004 год занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев, причем значимую долю в формировании величины данного показателя сыграла задолженность покупателей и заказчиков, которая к 2005 уменьшается. В 2005 году 43,45% приходится на краткосрочные финансовые вложения, и только 31,78% на дебиторскую задолженность. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 20%. Как положительная тенденция, наблюдается ее снижение. К концу 2005г. доля дебиторской задолженности уменьшилась на 1367 тыс.руб.
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.
Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Оборачиваемость средств оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние. Рассмотрим основные показатели, характеризующие оборотные средства.
Таблица 2.4.2
Вспомогательная таблица для расчетов показателей оборачиваемости предприятия
| Показатель | 2004г | 2005г | абс.откл. | отн.откл.,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от реализации | 57404 | 66131 | 8727 | 15,20 |
| Дебиторская задолженность | 5025 | 3659 | -1366 | -27,18 |
| Средняя дебиторская задолженность | 5545 | 4342 | -1203 | -21,70 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 10,35 | 15,23 | 4,878149 | 47,12 |
| Период погашения дебиторской задолженности | 34,77 | 23,64 | -11,1379 | -32,03 |
| Себестоимость реализованной продукции | 29609 | 17503 | -12106 | -40,89 |
| Средняя Величина запасов | 170,5 | 123,5 | -47 | -27,57 |
| Оборачиваемость запасов | 173,66 | 141,72 | -31,9351 | -18,39 |
| Средняя величина активов | 59732 | 59213,5 | -518,5 | -0,87 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,96 | 1,12 | 0,155797 | 16,21 |
| Продолжительность оборота | 374,60 | 322,34 | -52,2568 | -13,95 |
| Рентабельность активов имущества | 0,47 | 0,47 | 0,004075 | 0,88 |
| Материальные затраты | 3723 | 1254 | -2469 | -66,32 |
| Материалоотдача | 15,42 | 52,74 | 37,3173 | 242,03 |
| Материалоемкость | 0,06 | 0,02 | -0,04589 | -70,76 |
За анализируемый период наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 1366 тыс.руб., что составляет -27,18% отклонения от базисного показателя, следовательно, риск её непогашения становится меньше. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций, что и наблюдается на исследуемом предприятии, оборачиваемость запасов здесь падает на 31,93 единицы, то есть в целом наблюдается высокая оборачиваемость запасов.