· предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
· анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
· анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
· анализ деловой активности предприятия;
· анализ финансовых результатов;
· оценка потенциального банкротства.
Этап 1. Анализ бухгалтерского баланса за отчетный период
Стоимости имущества предприятия, стоимости основных средств, величины оборотных средств, величины собственных и заемных средств.
Этап 2.Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности
В результате выполнения процедур нормализации, корректировки на инфляцию и трансформации, бухгалтерская отчетность приобретает вид, пригодный для сравнительного анализа финансового состояния предприятия за несколько прошедших отчетных периодов.
Вертикальный анализ предполагает определение значений статей баланса и других форм отчетности в долях (процентах) от соответствующей итоговой величины. Он позволяет сортировать статьи по степени их значимости, что помогает в получении представления об активах и обязательствах предприятия.
Горизонтальный анализ предполагает определение значений статей балансов и других форм отчетности в долях (процентах) по отношению к значению этих же статей в базисном отчетном периоде, в качестве которого может приниматься последний или первый отчетный период из рассматриваемых.
Этап 3.Выявление «больных» статей баланса
· «Непокрытый убыток прошлых лет» (ф.№1), «Непокрытый убытки отчетного года» (ф. № 1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. №5), «Кредиторская задолженность, просроченная» (ф.№5).
· «Дебиторская задолженность просроченная (ф.№5), «Дебиторская задолженность, списанная на другие финансовые результаты», «Векселя, полученные, просроченные» (ф. №5)
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Под финансовой устойчивостью понимается финансовая независимость от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных источников финансирования. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - Кс (сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств),
Кс = (Разд. 4 ПБ + Разд. 5 ПБ) / Разд. 3 ПБ (значение должно быть не меньше 0,7) (469028+1622)/438275 = 1,07
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - Ко.с. (наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для финансовой устойчивости)
Ко.с. = (Разд. 3 ПБ -Разд. 1 АБ)/ Разд. 2 АБ
(438275 -698533)/210392 = 1,23
Коэффициент автономии - Кавт. (доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия)
Кавт. = Разд. 3 ПБ / ВБ
438275/908925 = 0,5
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Км. (способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников)
Км = (Разд. 3 ПБ. - Разд. 1 ПБ) / Разд. 3 ПБ
(438275 - 698533)/ 438275 =0,5
Коэффициент текущей ликвидности - Кт.л. (достаточность оборотных средств)
Кт.л. = Разд. 2АБ / Разд. 5ПБ - (640,650)
210392/469028=0,44
Коэффициент срочной ликвидности - Кс.л. (платежные возможности)
Кс.л. = ДС+ЦБ+МБ / Разд. 5 ПБ — (640,650,660) (оптимальное значение 1 и выше)
Коэффициент абсолютной ликвидности - Ка.л. показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
Ка.л. = ДС+ЦБ / Разд. 5 ПБ - (640, 650)
40916/469028 = 0,44
Пояснения по расчету показателей баланса.
Доля платных заемных средств, которые при убыточности предприятия лишь ухудшают его финансовое состояние. При этом велика вероятность, что негативная тенденция роста доли заемных средств, и особенно кредиторской задолженности, в ближайшей перспективе сохранится.
Формируется сугубо «заемная» структура пассивов, ориентированная как на платные привлеченные средства (долгосрочные займы), так и на дешевые привлеченные средств (кредиторскую задолженность).
Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности близки к норме, тогда как коэффициент срочной ликвидности ниже нормы.
Коэффициенты: автономии, инвестирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости свидетельствуют о полной финансовой зависимости предприятия от привлеченных средств.
Наблюдаемое соотношение оборотных средств и основных источников их формирования позволяет говорить о «низкой финансовой устойчивости» предприятия.
Нематериальные активы предприятия 133251 корректируем на вновь вычисленное значение 598868. Стоимость «гудвилл» и стоимость библиотеки и технической документации внесем в счет Уставного фонда, который составит 870000 рублей. Рыночная стоимость здания, машин и оборудования по первоначальной стоимости 538442 руб. скорректирована и определена по рыночной стоимости 274398 рублей - здание, 297000 стоимость аренды земельного участка (572298) и стоимость автотранспорта - 231488 руб. в виду высокой степени сохранности его потребительских качеств. Производственные запасы подлежат списанию в размере 61343 рубля.