На предприятиях АО Мосэнерго техническое перевооружение проводится по единому плану. Финансирование технических мероприятий осуществляется за счет централизованного фонда развития и кредитов банков.
· В 2003 году на ГРЭС-4 единым планом технического перевооружения предусмотрены следующие мероприятия:
· проведение работ по расширению регулировочного диапазона энергосистемы за счет введения режимов разгрузки на скользящих параметрах блоков Т-250 и К-300. Это позволит снизить затраты на топливо на 9 млн. рублей в год;
· усовершенствование схемы водопитания, продувки и фосфатирования на 5 котлах. Ожидаемый годовой экономический эффект от внедрения мероприятий составляет 0,2 млн. рублей в расчете на один котел;
· внедрение автоматизированной системы вибродиагностики турбогенератора Т-250, системы диагностики регулирования на турбопитательных насосах блока Т-250, в результате ожидаемая годовая экономия средств составит почти 1,0 млн. рублей;
· внедрение мазутных паромеханических форсунок типа «Эдипол», обеспечивающих более качественное распыление жидкого топлива. Повышение экономичности сжигания мазута позволит получить снижение расхода топлива на 5 млн. руб. в год.
Общая сумма затрат на техническое перевооружение складывается и стоимости устанавливаемого оборудования, монтажных и пусконаладочных работ, обучения персонала.
Для определения общих затрат на техперевооружение составим таблицу 28.
Таблица 28
Затраты на техперевооружение
| Наименование мероприятия | Стоимость оборудования | Монтаж и пуск | Обучение персонала | Всего |
| Расширение регулировочного диапазона энергосистемы | 7865 | 248 | 32 | 8145 |
| Автоматизированная система вибродиагностики | 5510 | 112 | 23 | 5645 |
| Внедрение форсунок типа «Эдипол» | 5970 | 115 | 30 | 6115 |
| Усовершенствование схемы водопитания | 810 | 65 | 20 | 895 |
| ИТОГО | 20155 | 540 | 105 | 20800 |
Расчет годового экономического эффекта от внедрения мероприятий сведем в таблицу 29.
Таблица 29
Годовой экономический эффект от внедрения мероприятий
| Наименование мероприятия | Годовой экономический эффект |
| Расширение регулировочного диапазона энергосистемы | 9000 |
| Автоматизированная система вибродиагностики | 1000 |
| Внедрение форсунок типа «Эдипол» | 1000 |
| Усовершенствование схемы водопитания | 5000 |
| ИТОГО | 16000 |
Определим коэффициент дисконтирования, используя следующую
формулу:
Дисконт = банковская ставка + уровень инфляции +уровень риска проекта.
Принятые исходные данные;
¨ банковская льготная ставка: 10% годовых;
¨ уровень инфляции: 12% в год;
¨ премия за риск: 8%.
¨ Дисконт = 10%+12%+8% = 30%
При расчете примем, что мероприятия будут реализовываться в течение первого года, поэтому эффект в этом году будет равен 50% от среднегодового.
Рассчитаем чистую текущую стоимость ЧТС (табл. 30):
| Год | Кап. затраты | Эффект | Коэффициент дисконтирования | Кап. затр. | Диск доход | ЧТС | ЧДД |
| 1 | 20 800 | 8000 | 0,7692 | 20 800 | 6153,8 | -14 646 | -14 646 |
| 2 | 16000 | 0,5917 | 9467,5 | 9 467 | -5 179 | ||
| 3 | 16000 | 0,4552 | 7282,7 | 7 283 | 2 104 | ||
| 4 | 16000 | 0,3501 | 5602,0 | 5 602 | 7 706 | ||
| ИТОГО | 20800 | 56000 | 20 800 | 28 506 | 7 706 |
Таким образом, ЧТС равно 7607тыс. руб., т.е. больше нуля. Определение внутренней нормы доходности (ВНД) Определим ВНД, т.е. при какой норме дисконта проект будет безубыточен. Этот метод оценки проектов используется на западных фирмах. Если она будет ниже, предположим, процента дохода по государственным ценным бумагам, то проект лучше закрыть совсем, либо продать его другой фирме с учетом частичной реализации. Точка ВНД находится на пересечении графика изменения ЧТС с осью абсцисс, т.е. когда ЧТС = 0.
Для этого рассмотрим изменение ЧТС: в зависимости от величины дисконта. Результаты расчёта приведены в следующей таблице (табл. 31):
| Дисконт | 0,4 | 0,5 | 0,6 |
| ЧТС | 3 073,39 | -454 | -3 202 |
С помощью приведенных данных получено, что при ВНД ~ 0,49
будет ЧТС=О.
Таким образом, ВНД существенно превышает величину дисконта, принятую в проекте. Вследствие этого можно считать данный проект безубыточным.
Определение срока окупаемости и индекса доходности проекта
Определим срок окупаемости проекта (Ток) по следующей формуле:
Ток=х+ЧТСх / ЧДД х+1
х - последний год, когда ЧТС < О,
ЧТСх - значение ЧТС в этом году (без минуса),
ЧДД x+1 - значение ЧДД в следующем х+1 году.
Ток == 1 + 14646/2104 =6,96года
Таким образом, проект окупается через 7 лет. Определим индекс доходности (ИД) проекта:
ИД =28506/20800 =1,37
Так как ИД > 1, то по этому показателю проект также можно принять к реализации.
Рассмотрим чувствительность проекта
Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его показателей, при которых сохраняется эффективность проекта, а под устойчивостью — сохранение показателей эффективности проекта в различных ситуациях. Проект будем считать устойчивым, если при отклонении показателей проекта (капитальные вложения, экономический эффект, макроэкономические факторы) на 10% в худшую сторону, сохраняется условие ЧТС > 0.
Чувствительность и устойчивость проекта к изменению экономического эффекта. Рассмотрим максимально возможное уменьшение суммарного экономического эффекта за четыре года реализации проекта. Результаты расчетов изменения ЧТС при уменьшении объема продаж представлены в следующей таблице (табл. 32):
| Экономический эффект | 56 000 | 50 400 | 44 800 |
| ЧТС | 7 706 | 686 | -4 523 |
Результаты расчетов абсолютных и относительных изменений объема продаж и ЧТС приведены в нижеследующей таблице (табл. 33). Таблица 33
| Абсолютное уменьшение экономического эффекта | 0 | -5600 | -10200 |
| Абсолютное уменьшение ЧТС,. | 0 | -6900 | -12229 |
| Относительное уменьшение экономического эффекта | 0 | -10 | -20 |
| Относительное уменьшение ЧТС. % | 0 | -89,8 | -158,7 |
Из анализа приведенных выше данных следует, что допустимое уменьшение экономического эффекта должно быть не более, чем на 7000 тыс. руб. (при этом ЧТС >0), что соответствует 10 %-ному уменьшению планируемого экономического эффекта. Проект можно считать устойчивым к показателю экономического эффекта, так как при уменьшении объема продаж на 10 % ЧТС =686 тыс.руб.