В структуре активов:
- увеличилась сумма внеоборотных активов на 4% за счет увеличения основных средств;
- запасы и затраты увеличились на 5%, хотя в структуре этого раздела произошли значительные изменения – производственные запасы уменьшились на 15,5%, стоимость животных на выращивании и откорме и стоимость незавершенного производства значительно возросли на 26,2% и 37,9% соответственно, незначительно уменьшилось количество нереализованной готовой продукции – на 5,3% и существенно сократилось количество товаров – на 79,3%.
- положительным является сокращение дебиторской задолженности на 50,3% , негативным – снижение суммы денежных средств предприятия на 14,2%.
2. В структуре пассива:
- произошли значительные изменения в структуре капитала и резервов (увеличение на 17,6%), что положительно влияет на финансовое состояние предприятия – увеличилась сумма нераспределенной прибыли на 59,8% и сумма резерва будущих расходов и платежей на 50%;
- в структуре долгосрочных пассивов никаких изменений не произошло;
- положительные изменения произошли в краткосрочных пассивах – они уменьшились на 24,7% за счет снижения кредиторской задолженности на 15,1%, кредитов банка – на 12,9%, текущих обязательств – на 13,9%.
2.6 Вертикальный анализ баланса предприятия
Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет вертикальный (структурный) анализ. Он используется для исследования структуры средств и источников их формирования путем определения удельного веса отдельных статей в итоговых данных и оценивание этих изменений.
Таблица 5.
Вертикальный анализ баланса СООО «Степове»
| Показатели | На 01.01.06г. | На 01.01.07г. | Отклонение (+,-) | |||
| тыс. грн | % | тыс. грн | % | |||
| А К Т И В | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| 1.1. Основные средства (ост. ст-ть) | 1681,5 | 24,9 | 1941,4 | 27,5 | + 2,6 | |
| 1.2. Незавершенное строительство | 27,0 | 0,4 | 27,0 | 0,4 | - | |
| 1.3. Долгосрочные финансовые инвестиции | 54,7 | 0,8 | 54,7 | 0,8 | - | |
| Всего по разделу 1 | 1763,2 | 26,1 | 2023,1 | 28,7 | + 2,6 | |
| 2. Запасы и затраты | ||||||
| 2.1. Производственные запасы | 2332,4 | 34,6 | 1970,8 | 28,0 | - 6,6 | |
| 2.2. Животные на выращивании и откорме | 1725,9 | 25,6 | 2178,1 | 30,9 | + 5,3 | |
| 2.3. Незавершенное производство | 383,8 | 5,7 | 529,4 | 7,5 | + 1,8 | |
| 2.4. Готовая продукция | 18,8 | 0,3 | 17,8 | 0,2 | - 0,1 | |
| 2.5. Товары | 18,8 | 0,3 | 3,9 | 0,1 | - 0,2 | |
| 2.7. Расходы будущих периодов | - | * | 3,1 | 0,1 | + 0,1 | |
| Всего по разделу 2 | 4479,7 | 66,5 | 4703,1 | 66,8 | + 0,3 | |
| 3. Денежные средства, расчеты и другие активы | ||||||
| З.1. Дебиторская задолженность | 301,2 | 4,5 | 152,7 | 2,1 | - 2,4 | |
| 3.2. Денежные средства | 195,4 | 2,9 | 167,6 | 2,4 | - 0,5 | |
| 3.3. Другие оборотные активы | 1,0 | 0,01 | - | - | - 0,01 | |
| Всего по разделу 3 | 497,6 | 7,4 | 320,3 | 4,5 | - 2,9 | |
| БАЛАНС (р.1 + р.2 + р.3) | 6740,5 | 100 | 7046,5 | 100 | * | |
| П А С С И В | ||||||
| 1. Капитал, фонды и резервы | ||||||
| 1.1. Уставный фонд (капитал) | 153,0 | 2,3 | 153,0 | 2,2 | - 0,1 | |
| 1.2. Другой дополнительный капитал | 449,8 | 6,7 | 466,0 | 6,6 | - 0,1 | |
| 1.3. Резервный фонд | 1662,4 | 24,7 | 1503,9 | 21,3 | - 1,4 | |
| 1.4. Резерв будущих расходов и платежей | 21,1 | 0,3 | 30,8 | 0,4 | + 0,1 | |
| 1.5. Нераспределенная прибыль отчетного года | 1263,4 | 18,7 | 2019,2 | 28,7 | + 10,0 | |
| Всего по разделу 1 | 3549,7 | 52,7 | 4172,9 | 59,2 | + 6,5 | |
| 2. Долгосрочные пассивы | ||||||
| 2.1. Долгосрочные финансовые обязательства | 1965,2 | 29,1 | 1965,2 | 27,9 | - 1,2 | |
| 2.2. Другие долгосрочные обязательства | 18,9 | 0,3 | - | - | - 0,3 | |
| Всего по разделу 2 | 1984,1 | 29,4 | 1965,2 | 27,9 | - 1,5 | |
| 3. Расчеты и другие краткосрочные пассивы | ||||||
| 3.1. Кредиторская задолженность | 534,7 | 7,9 | 454,2 | 6,4 | - 1,5 | |
| 3.2. Краткосрочные кредиты банков | 7,0 | 0,1 | 6,1 | 0,1 | - | |
| 3.3. Векселя выданные | 144,6 | 2,2 | - | - | - 2,2 | |
| 3.4. Текущие обязательства | 520,4 | 7,7 | 448,1 | 6,4 | - 1,3 | |
| Всего по разделу 3 | 1206,7 | 17,9 | 908,4 | 12,9 | - 5,0 | |
| БАЛАНС (р.1 + р.2 + р.3) | 6740,5 | 100 | 7046,5 | 100 | * | |
2.7 Ликвидность и платежеспособность
Ликвидность (от лат. liguidus — текучий) — это способность активов организаций, фирм, банков легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, в первую очередь оборотных, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
В бухгалтерском балансе в активе средства предприятия группируются по степени увеличения их ликвидности, в пассиве обязательства размещены по мере сокращения сроков их погашения.
Все активы предприятия в зависимости от степени их ликвидности, т.е. от способности и скорости превращения в денежные средства, можно условно поделить на такие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для осуществления текущих расчетов немедленно. В эту группу включаются также и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
2. Активы, которые быстро реализуются (А2), - активы, для преобразования которых в наличные средства необходимо определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются на протяжении 12 месяцев после даты баланса, и другие оборотные активы. Ликвидность этих активов разная и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификация финансовых работников, взаимоотношений предприятия с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения и ряда других факторов.