Таблица 1(ИД) – Результаты технического анализа
| Позиции исходных данных | Вариант 18 | |
| Продолжительность строительного этапа, лет | 2 | |
| Основные средства | Стоимость необходимых основных средств | Амортизация |
| Земля | 2500 | |
| Здания | 2360 | 2% |
| Машины и оборудование | 5200 | 12% |
| Парк транспортного хозяйства | 900 | 24% |
| Предпроектные расходы | 650 | 20% |
| Цена единицы продукции | 102 | |
| Ставка налога на прибыль, % | 40 | |
| Необлагаемый налогом послестроительный период при собственном финансировании, лет* | 5 | |
* При смешанном финансировании проекта налог на прибыль появляется в том году, когда полностью погашен овердрафт.
После окончания строительного этапа начинается производство. В первый год загрузка производственных мощностей составляет 50%, а в последующие годы 100%. Производственная мощность предприятия при полном освоении составляет 100 единиц продукции в год.
Первые два года после окончания строительства предприятие функционирует с привлечением иностранных рабочих кадров, которые заменяются в последующем на местных рабочих. При замене иностранного персонала на рабочих данной страны расходы на заработную плату уменьшаются на 100 денежных единиц в год.
Все оценки расходов и приходов выражаются в реальных величинах, то есть в данных не отражается инфляционное повышение цен. В табл. 1(ИД) отражена также цена единицы продукции, ставка налога на прибыль и срок, в течение которого после строительного этапа предприятие не облагается налогом. При расчетах необходимо использовать линейный способ начисления амортизации по нормам, указанным в табл. 1(ИД).
В табл. 2(ИД) отражено распределение инвестиций во времени на протяжении строительного этапа, в зависимости от его продолжительности.
Данные по составу и объему текущих затрат, известные по результатам ранее проведенных исследований приведены в табл.3(ИД).
Таблица 2 (ИД) — Распределение объемов закупок по годам (в % от стоимости)
| Состав инвестиций | Продолжительность строительного этапа | |
| Состав основных средств | 2 года | |
| 1 | 2 | |
| Земля | 100 | |
| Здания | 75 | 25 |
| Машины и оборуд. | 20 | 80 |
| Парк трансп. хоз. | 10 | 90 |
| Предпроектные расходы | 60 | 40 |
Таблица 3(ИД) – Текущие затраты
| Состав затрат | Первый период после строительства |
| Прямые затраты: | |
| - сырье, материалы из местных источников | 500 |
| - импортные сырье и материалы | 800 |
| - комплектующие изделия | 200 |
| - заработная плата местных рабочих | 500 |
| - заработная плата иностранного персонала | 150 |
| - ремонтные работы | 100 |
| - запасные части | 100 |
| Накладные производственные затраты | 1000 |
| Накладные административно-хозяйственные затраты | 600 |
| Накладные затраты на сбыт | 130 |
| Прочие затраты на сбыт | 60 |
Табл. 4 (ИД) необходима для заполнения расчетной таблицы 2 “Расчет оборотного и чистого оборотного капитала”. Данные о минимальных запасах являются статистическими, их можно найти в стандартных таблицах. Понятие минимального запаса поясним на примере.
Минимальный запас, например по сырью, равен 10 дням. Это значит, что в течение десяти дней предприятие может работать с помощью сырья, находящегося на складе, без подвоза дополнительного сырья и временного прекращения производства.
Значение минимального запаса по дебиторской и кредиторской задолженности означает разрешенную отсрочку платежей в днях.
Таблица 4(ИД) – Данные для расчета оборотного капитала
Позиции исходных данных | Минимальный запас, дни |
| Местные сырье, основные и вспомогат. материалы | 10 |
| Импортные сырье, основные и вспомогат. материалы | 120 |
| Комплектующие изделия | 120 |
| Запасные части | 100 |
| Готовая продукция | 60 |
| Незавершенное производство | 8 |
| Дебиторская задолженность | 15 |
| Касса | 10 |
| Кредиторская задолженность | 30 |
РАЗДЕЛ 1
На основе данных про стоимость основных средств производства и норм амортизации, рассчитаем ежегодные амортизационные отчисления.
Транспортные средства полностью износились, поэтому были закуплены заново в 7 периоде в полном объёме. Полный износ предпроектных расходов произошёл в 7 периоде, и они новой закупке не подлежат.
Расчетная таблица 1 – План амортизационных отчислений
| Позиции основных средств | Периоды | Остаточная стоимость | |||||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| Земля | - | - | - | - | - | - | - | - | 2500 |
| Здания | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 1982 |
| Машины и оборудование | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 208 |
| Парк транспортного хозяйства | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 72 |
| Предпроектные расходы | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 0 | |||
| итого | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 887 | 887 | 887 | 4762 |
Используя исходные данные, представленные в таблицах, рассчитаем текущие затраты и оборот.
1) Производственные затраты = прямые затраты + накладные затраты;
2) Заводские затраты = производственные + накладные на сбыт + прочие на сбыт + накладные административно-хозяйственные затраты;
3) Полные текущие затраты = заводские затраты + амортизация;
4) Оборот = цена * производственная мощность.
Таблица 1а – Текущие затраты и оборот
| Состав затрат | Периоды | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| Прямые затраты: | ||||||||||
| Местные сырье и материалы | 500 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | ||
| Импортные сырье и материалы | 800 | 1600 | 1600 | 1600 | 1600 | 1600 | 1600 | 1600 | ||
| Комплектующие изделия | 200 | 400 | 400 | 400 | 400 | 400 | 400 | 400 | ||
| Заработная плата местных работников | 500 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | ||
| Заработная плата иностранных работников | 150 | 300 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | ||
| Ремонтные работы | 100 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | ||
| Запасные части | 100 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | ||
| Накладные производственные затраты | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | ||
| Производственные затраты | 3350 | 5700 | 5600 | 5600 | 5600 | 5600 | 5600 | 5600 | ||
| Накладные затраты на сбыт | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | ||
| Прочие затраты на сбыт | 60 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | ||
| Накладные административно-хозяйственные затраты | 600 | 600 | 600 | 600 | 600 | 600 | 600 | 600 | ||
| Заводские затраты | 4140 | 6550 | 6450 | 6450 | 6450 | 6450 | 6450 | 6450 | ||
| Амортизация (предварительно) | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 887 | 887 | 887 | ||
| Полные текущие затраты | 5157 | 7567 | 7467 | 7467 | 7467 | 7337 | 7337 | 7337 | ||
| Оборот | 5100 | 10200 | 10200 | 10200 | 10200 | 10200 | 10200 | 10200 | ||
Далее рассчитаем оборотный и чистый оборотный капитал. Ход расчета представлен ниже: